O banco colocou notas denominadas em dólares americanos emitidas diretamente em uma blockchain, com Marketnode atuando como agente de tokenização e agente de pagamento digital.
O HSBC concluiu o que descreve como sua primeira emissão de um produto estruturado digitalmente nativo, uma colocação privada de notas denominadas em dólares americanos em Hong Kong, informou o banco em comunicado de 10 de julho.
As notas foram emitidas diretamente em um blockchain, em vez de digitalizadas após a emissão. Marketnode, uma operadora de infraestrutura de mercado digital da Ásia-Pacífico apoiada pela Euroclear, HSBC, SGX Group e Temasek, atuou como agente de tokenização e como agente pagador digital gerenciando fluxos de pagamento entre emissor e investidor.
O HSBC não divulgou o tamanho da emissão, o ativo de referência, o prazo das notas, o número ou identidade dos investidores ou o blockchain utilizado.
O que foi emitido
A transação foi uma colocação privada de notas estruturadas, uma classe de produtos cujos retornos estão vinculados ao desempenho de um ativo subjacente. O HSBC estruturou o acordo como um piloto destinado a mostrar como a tokenização pode afetar a emissão, a liquidação e o serviço contínuo ao longo do ciclo de vida de um produto.
“Com base no trabalho do HSBC em ativos digitais e inovação, esta emissão demonstra como estamos trabalhando com os participantes do mercado para desenvolver soluções práticas e escaláveis para finanças digitais de nível institucional”, disse Suvir Loomba, Chefe Regional de Serviços de Valores Mobiliários, Ásia, no HSBC e membro do conselho da Marketnode. “A tokenização pode ajudar a tornar os mercados mais eficientes e acessíveis, simplificando as principais etapas do ciclo de vida dos produtos – desde a emissão e liquidação, até a administração e serviços contínuos.”
Patrick Boumalham, Chefe de Vendas Institucionais, Ásia, do HSBC, disse que os produtos estruturados são “uma parte importante das soluções de investimento para clientes institucionais e patrimoniais em toda a Ásia, onde a demanda continua a crescer”, e apontou para o “claro potencial de tokenização para melhorar a eficiência da emissão, liquidação e serviço”.
Com base no trabalho anterior
A emissão amplia o esforço de vários anos do HSBC em direção a instrumentos tokenizados e digitalmente nativos, muitos deles centrados em Hong Kong. O banco opera o HSBC Orion, uma plataforma de tokenização usada para emissão de títulos digitalmente nativos, e lançou um token de ouro no varejo em Hong Kong.
A colaboração do HSBC com a Marketnode em notas estruturadas também é anterior a este acordo. As duas empresas, juntamente com a UOB, contribuíram com um estudo de caso sobre a emissão digitalmente nativa de notas estruturadas como parte do Projeto Guardian da Autoridade Monetária de Cingapura.
Rehan Ahmed, CEO da Marketnode, disse que o acordo “marca um passo significativo para permitir que os investidores gerenciem mais de seus portfólios na rede, combinando acesso mais amplo com ganhos de eficiência”.
O HSBC posicionou a transação como um piloto, mas não informou se planeja uma emissão repetida ou comercial, nem em que cronograma. Também não detalhou o quadro regulamentar do negócio, se a liquidação ocorreu numa base de entrega versus pagamento, se a parte do dinheiro foi tokenizada ou se o token constitui o registo legal de propriedade. A Defiant entrou em contato com o HSBC para obter mais detalhes.
Fontesthedefiant
