Binance e Anchorage Digital lançaram uma integração de liquidação fora da bolsa na terça-feira, permitindo que comerciantes institucionais acessem a liquidez da Binance enquanto mantêm ativos sob custódia de Anchorage por meio do Atlas, o conjunto de infraestrutura de liquidação de Anchorage.
A Binance e a Anchorage Digital lançaram uma integração de liquidação fora da bolsa, permitindo que os comerciantes institucionais acessem a liquidez da Binance enquanto mantêm seus ativos sob custódia da Anchorage, e não na própria bolsa. O serviço é executado no Atlas, o conjunto de infraestrutura de assentamentos de Anchorage.
A integração reflecte a forma como as finanças tradicionais separam a custódia da execução: os activos ficam com um custodiante regulamentado e movimentam-se apenas na liquidação final, nunca permanecendo no balanço da bolsa. Anchorage Digital, o primeiro banco de criptografia licenciado pelo governo federal nos EUA, disse que as instituições podem prometer criptografia, equivalentes em dinheiro em dólares americanos e selecionar ativos tokenizados do mundo real como garantia, nomeando o BUIDL da BlackRock, o USYC da Circle e o fundo iBENJI da Franklin Templeton como tipos elegíveis. A Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo em volume de negócios, confirmou a parceria em um comunicado de imprensa conjunto distribuído via PRNewswire.
“As instituições precisam de uma estrutura de mercado cripto que reflita os padrões em que já dependem nas finanças tradicionais”, disse Nathan McCauley, cofundador e CEO da Anchorage Digital, no anúncio. “A liquidação fora de bolsa, desenvolvida pela Atlas, foi projetada para separar a custódia da execução, ajudando as instituições a acessar a liquidez cambial e, ao mesmo tempo, mantendo os ativos sob custódia segura.”
Catherine Chen, chefe VIP e institucional da Binance, disse que a integração oferece aos clientes institucionais “outra maneira de acessar a liquidez da Binance enquanto gerenciam custódia e garantias por meio de um modelo que é mais familiar aos mercados financeiros tradicionais”, de acordo com o comunicado da PRNewswire. O CEO da Binance, Richard Teng, enquadrou o lançamento em torno da mesma mudança, escrevendo no X que o comércio institucional de criptografia está se movendo em direção ao modelo separado de custódia e execução que as finanças tradicionais têm usado há décadas.
Impulso bancário tripartido
A Binance pilotou acordos bancários tripartidos em 2023 e, desde então, construiu uma rede de parceiros bancários e de custódia para liquidação institucional fora da bolsa, de acordo com o comunicado da PRNewswire. A exchange já mantém um acordo comparável com a MirrorX da Ceffu, sua afiliada de custódia interna.
A integração é o primeiro uso real de liquidação fora de bolsa dentro do Atlas, que a Anchorage projetou para abranger negociação, empréstimos e gerenciamento de garantias. The Defiant informou em junho que Anchorage já estava estendendo o Atlas para locais DeFi sem custódia, incluindo Hyperliquid, Lighter e Aave. Anchorage também atua como gestora de garantias para a carteira de empréstimos institucionais da Ethena.
Custódia sem pré-financiamento
Os produtos de liquidação fora da bolsa proliferaram à medida que as instituições recuam no pré-financiamento de contas de câmbio, com o ClearLoop da Copper e o Off Exchange da Fireblocks oferecendo modelos comparáveis de custódia separada. A proposta de Anchorage baseia-se em seu estatuto fiduciário OCC de 2021, que o sujeita a padrões de auditoria e capital de nível bancário federal.
Anchorage foi avaliada em US$ 4,2 bilhões após uma rodada da Série E de US$ 100 milhões liderada pela Tether em fevereiro, informou o The Defiant na época.
Fontesthedefiant
