O gigante bancário de Wall Street, UBS, prevê mais cortes nas taxas do Fed ainda este ano. Isto ocorre no momento em que o governador do Fed, Stephen Miran, afirma que a guerra entre os EUA e o Irão e as tarifas não terão impactos a longo prazo sobre a inflação, mas espera três cortes nas taxas em vez de quatro em 2026.
O Bitcoin e o ouro subirão ainda mais se o Federal Reserve prosseguir com mais cortes nas taxas este ano. O mercado criptográfico mais amplo seguirá em seguida, com o S&P 500 atingindo novos máximos.
UBS mantém perspectiva de redução de taxas do Fed em 50 pontos base
O Federal Reserve dos EUA proporcionaria cortes nas taxas de 50 pontos base ainda este ano, informou o UBS nos últimos insights. Os economistas do banco, incluindo os da Global Wealth Management, projectam duas reduções de 25 pontos base potencialmente em Setembro e Dezembro.
Isto elevaria a taxa dos fundos federais para cerca de 3,00-3,25% até ao final de 2026. A ferramenta CME FedWatch mostra que os traders atualmente não esperam cortes nas taxas por parte do Federal Reserve este ano.
Esta previsão pressupõe que o presidente da Fed, Jerome Powell, subestime o aperto da política monetária e que a inflação permaneça sob controlo, apesar do aumento dos preços do petróleo. Os dados de inflação do IPC e PPI dos EUA mostraram leituras alinhadas ou abaixo das estimativas de Wall Street.
O UBS espera que os rendimentos do Tesouro caiam em direção às suas metas de final de ano de 3,25% e 3,75% para os títulos do Tesouro de 2 e 10 anos, respectivamente.
Se o fornecimento de petróleo do Estreito de Ormuz começar a normalizar, o gigante bancário vê os rendimentos dos títulos do tesouro cairem à medida que os investidores reduzem as suas expectativas de subidas das taxas. No entanto, se a perturbação continuar por um período prolongado, os cortes nas taxas da Fed deverão reduzir os rendimentos.
O UBS recomenda aos investidores que comprem títulos de qualidade, pois oferecem uma fonte atraente de diversificação e renda. “Manter alguma exposição a segmentos de beta mais elevado, como mercados emergentes, alto rendimento ou dívida subordinada, também deverá ajudar a construir uma estratégia de rendimento diversificada”, acrescentou.
Miran minimiza riscos de inflação, audiência de Kevin Warsh no Senado se aproxima
O governador do Federal Reserve, Stephen Miran, minimizou na quinta-feira o impacto inflacionário das tarifas e da guerra EUA-Irã. Embora reconheça que os preços elevados do petróleo aumentaram os riscos de inflação, Miran prevê agora três cortes nas taxas da Fed este ano, em vez dos quatro que previa anteriormente.
O governador do Fed, Miran, nomeado por Trump, continua a pedir cortes agressivos nas taxas do Fed. Ele acredita que a flexibilização é necessária para apoiar o mercado de trabalho. No entanto, os pedidos iniciais de subsídio de desemprego diminuíram durante semanas consecutivas.
Os comentários pacifistas de Miran estão em oposição a alguns responsáveis do Fed. Powell, ao mesmo tempo que reduz ligeiramente a sua previsão pessoal. O Fed Williams pediu a manutenção das taxas estáveis antes da reunião do FOMC, sinalizando que não há necessidade de cortes nas taxas do Fed.
Enquanto isso, a atenção dos mercados globais de ações e criptomoedas está se voltando para o nomeado do presidente Trump para presidente do Fed, Kevin Warsh. Trump promete demitir Jerome Powell se ele se recusar a renunciar.
Enquanto isso, a audiência de confirmação do Comitê Bancário do Senado para Kevin Warsh está marcada para 21 de abril. Warsh é amplamente visto como favorável a taxas mais baixas, com analistas esperando que ele siga os pedidos de Trump de cortes nas taxas do Fed para 3%.
Seu processo de nomeação pode enfrentar atrasos em meio a desafios do senador Thom Tillis, que exige que o DOJ encerre primeiro sua investigação sobre Jerome Powell. Os mercados estão atentos aos sinais dos cortes nas taxas do Fed, com Arthur Hayes apontando a necessidade de impressão de dinheiro do Fed.
Como o mercado de Bitcoin e criptografia se moverá?
A administração Trump está a pedir cortes nas taxas da Fed e a aprovar a Lei CLARITY. O Bitcoin e o mercado criptográfico mais amplo se recuperaram em meio a desenvolvimentos regulatórios positivos macro e criptográficos.
Além disso, a senadora Cythia Lummis criticou Powell por afastar Miran dos comitês do conselho do Fed. Ela também instou o Congresso a aprovar o projeto de lei sobre criptografia, que está preso no Senado em meio a disputas sobre o rendimento da moeda estável.
O Bitcoin e as principais altcoins aumentariam nas próximas semanas, impulsionados pelo aumento do interesse institucional após o cessar-fogo EUA-Irã. “Os modelos identificaram agora três sinais sistemáticos onde as condições atuais se assemelham muito aos padrões anteriores que geraram retornos significativos”, disse a 10x Research.
10x acrescentou que altcoins além de Zcash e Hyperliquid estão emitindo sinais de compra. Ele destacou que um novo sinal do Bitcoin acaba de ser acionado, o mesmo sinal apareceu pouco antes do pico de outubro e novamente perto da posse de Trump.
A perspectiva constante de cortes nas taxas do Fed de 50 bps do UBS e o apoio contínuo de Miran à flexibilização desencadearão uma recuperação do Bitcoin e das ações.
Fontecoingape
