Binance e Bitget, duas grandes exchanges de criptomoedas, abriram investigações sobre atividades de negociação em torno do token RAVE da RaveDAO, depois que o detetive da rede ZachXBT alegou que insiders projetaram um grande aperto a descoberto que impulsionou a rápida ascensão do token.
Gracy Chen, CEO da Crypto exchange Bitget, disse que a exchange “começou a investigar” o assunto, enquanto o CEO da Binance, Richard Teng, disse mais tarde publicamente que a plataforma também estava investigando as alegações e “sempre” faria sua parte para examinar sinais de má conduta do mercado. Outra exchange, a Gate, também foi mencionada na investigação da ZachXBT.
ZachXBT também ofereceu pessoalmente uma recompensa de US$ 10.000 aos denunciantes que se apresentassem em particular para compartilhar evidências sobre as partes envolvidas.
O projeto pouco conhecido se recuperou no início da semana, levando a mais de US$ 44 milhões em posições RAVE, a maioria das quais de baixa, sendo liquidadas em um único dia. Essas liquidações seguiram uma recuperação de 4.500% ao longo de uma semana.
Ainda assim, o short squeeze destacou a concentração de tokens RAVE em um pequeno conjunto de carteiras. Na verdade, quase 90% do seu fornecimento estava em apenas três carteiras Gnosis Safe na época.
Os investigadores também sinalizaram transferências de tokens para bolsas pouco antes do início da alta. Milhões de tokens foram transferidos para bolsas antes que os preços começassem a subir.
RaveDAO apresenta-se como um projeto Web3 focado em eventos de música eletrônica, oferecendo ingressos baseados em blockchain e governança comunitária. Suas origens remontam a uma festa pós-festa em Istambul em 2023 e, desde então, tem sediado eventos em várias regiões. O projeto relatou cerca de US$ 3 milhões em receita em 2025.
Essa pegada contrasta com o comportamento do mercado do token. A RAVE foi negociada abaixo de US$ 0,50 durante a maior parte de sua história, antes de subir em abril. Ele saltou de cerca de US$ 0,30 para mais de US$ 6 em um único dia, depois passou de US$ 27 antes de começar a diminuir.
No seu auge, o valor de mercado do token excedeu brevemente US$ 6 bilhões, colocando-o entre as maiores criptomoedas em valor de mercado antes de cair. O token caiu mais de 50% em relação ao seu pico e 30% nas últimas 24 horas.
‘Iscar e liquidar’
Uma afirmação separada centra-se no que alguns descrevem como um padrão de “isca e liquidação”. A ideia é que as transferências visíveis sugiram pressão de venda, atraindo os traders para posições vendidas.
Se esses tokens forem posteriormente retirados enquanto os preços sobem, os vendedores a descoberto podem ser forçados a recomprar a preços mais elevados, gerando ganhos adicionais para aqueles que estão do outro lado da negociação. Estas alegações ainda não foram comprovadas, mas a concentração da oferta sugere que é uma possibilidade real.
Os relatórios da comunidade também vincularam o projeto a números associados a empreendimentos criptográficos anteriores, incluindo ARPA e Protocolo Bella, embora essas conexões não tenham sido verificadas de forma independente. Nenhum dos indivíduos mencionados nestes relatórios respondeu publicamente.
RaveDAO abordou a situação em um tópico de mídia social, afirmando que a equipe “não está envolvida nem é responsável por ações recentes de preços”.
No tópico, RaveDAO não abordou alegações específicas na cadeia, incluindo concentração de fornecimento ou os milhões transferidos para exchanges antes da bomba, mas confirmou que planeja liquidar partes de tokens desbloqueados “quando apropriado”.
RaveDAO disse que estava “explorando modelos apropriados, incluindo bloqueios acionados por preço ou desempenho, que vinculam os incentivos da equipe ao crescimento do ecossistema”. Não chegou a se comprometer com qualquer mecanismo ou cronograma específico.
CoinDesk entrou em contato com RaveDAO para comentários.
Fontecoindesk
