A New York Life Investment Management está tokenizando pela primeira vez uma estratégia de títulos corporativos de alto rendimento, em parceria com a Centrifuge no fundo NYLIM Anemoy liquidado em USDC.
A New York Life Investment Management, uma gestora de ativos de US$ 807 bilhões, está colocando em operação pela primeira vez uma estratégia de títulos corporativos de alto rendimento. A empresa fez parceria com a plataforma de tokenização Centrifuge para lançar o portfólio segregado de títulos corporativos de alto rendimento NYLIM Anemoy US, ticker HYB.
A parceria, anunciada na terça-feira, marca o primeiro produto tokenizado da NYLIM e uma das primeiras estratégias de títulos corporativos de alto rendimento disponíveis na rede. As subscrições e resgates são liquidados em USDC da Circle, e a carteira subjacente, o processo de investimento e a gestão de risco permanecem sob o controle da NYLIM. A Centrifuge, cujo protocolo transporta US$ 1,64 bilhão em TVL por DefiLlama, fornece os trilhos de tokenização.
Junk bonds vão para a rede
“A tokenização representa uma evolução convincente na forma como as soluções de investimento podem ser acessadas, gerenciadas e distribuídas nos mercados públicos e privados”, disse Thomas Sy, chefe de soluções multiativos da NYLIM, no comunicado conjunto das empresas.
O HYB está estruturado como um portfólio segregado das BVI, o mesmo invólucro que a Centrifuge usa em toda a sua linha de fundos, dando aos detentores de tokens o recurso direto dos acionistas aos ativos subjacentes. Os documentos de oferta declaram que o produto não está sendo oferecido ou vendido a cidadãos norte-americanos. O CEO da Centrifuge, Bhaji Illuminati, disse ao The Block que o fundo é destinado a emissores de stablecoin, usuários de DeFi e títulos do tesouro DAO que buscam rendimento além dos produtos apoiados pelo Tesouro, com um acordo de liquidez através da Grove, parte do ecossistema Sky, destinado a apoiar resgates quase instantâneos.
Os títulos corporativos de alto rendimento, comumente chamados de junk bonds, acarretam maior risco de crédito em troca de rendimentos mais elevados do que dívidas com grau de investimento. Até o momento, os ativos tokenizados do mundo real se apoiaram em títulos do Tesouro e no crédito privado; A HYB estende isso à dívida corporativa com grau de subinvestimento.
Lista cada vez maior de Wall Street
NYLIM se junta à Apollo Global Management e Janus Henderson na lista de gestores de ativos tradicionais da Centrifuge, cujos fundos da marca Anemoy já abrangem títulos do Tesouro e um portfólio CLO com classificação AAA superior a US$ 700 milhões em ativos. A Coinbase nomeou separadamente a Centrifuge como sua parceira preferencial de infraestrutura de tokenização e adquiriu uma participação na empresa.
O acordo segue os gestores de ativos estendendo a renda fixa tokenizada além da dívida do governo, incluindo o fundo de títulos tokenizados regulamentado pelo Reino Unido de Baillie Gifford, construído em Solana e Ethereum com o BNY. O cofundador da Centrifuge, Anil Sood, disse que o acordo NYLIM “trata da transferência de fundos para uma infraestrutura que seja mais transparente, mais eficiente e mais combinável”.
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