IRN (IRN), um dos maiores Os mineiros nos EUA estão se afastando da mochila, e Wall Street está percebendo.
Os analistas de Bernstein elevaram sua meta de preço na IREN para US $ 75 a partir de US $ 20, implicando cerca de 80% de cabeça, pois o mineiro dobra a construção de seus próprios negócios em nuvem de IA, em vez de confiar em acordos de co-localização com parceiros como a CoreWeave (CRWV).
Iren já teve uma grande jogada, à frente mais de oito vezes da baixa de 52 semanas de US $ 5,13 em abril. As ações são mais altas em 365% ano a ano.
O corretor agora considera o AI de Iren o pivô como credível, apesar do ceticismo precoce sobre a capacidade do mineiro de executar uma construção de data center com uso intensivo de capital e competir com os jogadores da nuvem de IA ligados a hiperescaladores e NVIDIA (NVDA).
O IREN está orientando o rápido crescimento, observou o relatório, com US $ 500 milhões em receita recorrente anual até o primeiro trimestre de 2026 em 23.300 GPUs, contra cerca de US $ 14 milhões no primeiro trimestre de 2025.
Além da IA, a IREN mantém flexibilidade com seu portfólio de energia de 3 gigawatt (GW), equilibrando a mineração de bitcoin e as cargas de trabalho da IA para maximizar a receita por megawatt, escreveu analistas de Bernstein liderados por Gautam Chhugani.
Sua operação de mineração de 50 EH/S gera cerca de US $ 600 milhões em EBITDA anualizada a preços atuais do Bitcoin, financiando sua expansão de IA, de acordo com os analistas.
A Bernstein mudou sua abordagem de avaliação para um modelo de soma de partes, atribuindo 87% do valor da empresa ao potencial da AI Cloud e da co-localização no site de 2GW West do Texas de Iren, com os 13% restantes provenientes da mineração de Bitcoin.
Na meta revisada, o IREN negociou em US $ 7,5 milhões por megawatt (MW), acima de outros mineiros focados na IA, mas ainda muito abaixo dos colegas de data center estabelecidos como CoreWeave, sugerindo mais espaço para expansão múltipla, acrescentou o relatório.
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Fontecoindesk
