O mercado de criptografia caiu na quinta-feira com o bitcoin perdendo cerca de 0,7% desde a meia-noite UTC após a alta de quarta-feira para uma alta de três meses de US$ 82.800.
O Ether perdeu cerca de 1% durante o horário da Ásia e da Europa, agora sendo negociado a US$ 2.325, tendo superado brevemente US$ 2.420 na quarta-feira.
O mercado mais amplo está mostrando os primeiros sinais de uma reversão de alta após um padrão de consolidação de dois meses entre fevereiro e abril, embora seja importante notar que o Bitcoin precisa quebrar US$ 98.000 para quebrar seu ciclo atual de máximos e mínimos mais baixos.
O mercado de altcoins continua a indicar rotação de investidores, com empresas como ALGO e TON subindo entre 8% e 9% desde a meia-noite UTC.
Os futuros de ações dos EUA estão estáveis na quinta-feira, enquanto o índice do dólar (DXY) caiu cerca de 0,1%, enquanto os investidores permanecem esperançosos sobre um acordo para acabar com a guerra no Irã.
Posicionamento de derivativos
- A atividade do mercado de futuros de criptografia permaneceu relativamente moderada nas últimas 24 horas, com o volume total de futuros subindo apenas 3%, para US$ 216 bilhões, enquanto os contratos em aberto agregados (OI) diminuíram 3%, para US$ 133 bilhões. A divergência entre os dois sugere que o posicionamento está a ser reduzido em vez de expandido, apontando para uma desalavancagem em todo o mercado.
- Os contratos em aberto do BTC caíram para 762 mil BTC, de 793 mil BTC do dia anterior, encerrando uma seqüência de três dias de crescimento sustentado de posicionamento. Entre os principais ativos, DOGE registrou o declínio mais acentuado no OI, queda de 6%, enquanto o XRP OI caiu cerca de 1%. As descidas destes activos sugerem saídas de capital e redução do apetite especulativo no curto prazo.
- O posicionamento DOGE parece particularmente fraco. As taxas de financiamento permanecem negativas a uma taxa anualizada de cerca de 6%, indicando que as posições curtas estão a pagar posições longas para manter a exposição. Ao mesmo tempo, o delta de volume acumulado de 24 horas (CVD) do DOGE é o mais negativo entre os principais tokens, sinalizando pressão de venda agressiva dos participantes do mercado que usam ordens de mercado.
- As taxas de financiamento do BTC, por sua vez, permanecem amplamente neutras, após atingirem uma média de cerca de -4% anualizada nas últimas semanas. A normalização no financiamento sugere que o posicionamento baixista excessivo foi largamente eliminado do mercado. Alguns observadores consideram esta redefinição construtiva para a ação do preço do BTC.
- Em contraste, ETH e SOL registraram aumentos de OI de 1% ou mais, apesar do enfraquecimento dos preços à vista. O aumento dos contratos em aberto junto com a queda dos preços normalmente sugere que um novo posicionamento vendido está entrando no mercado, indicando que os traders podem estar se posicionando para uma desvantagem adicional nesses tokens.
- A TON continua se destacando na frente de posicionamento. Os contratos em aberto subiram mais de 10% para outro recorde, sinalizando fluxos contínuos de capital para o ativo. O preço da TON atingiu brevemente US$ 2,90 hoje cedo, seu nível mais alto desde setembro, e o token agora subiu 93% na semana. O aumento simultâneo do preço e do IO aponta para uma forte participação direcional.
- TON, TRX e ZEC são atualmente os únicos 30 principais tokens que publicam leituras delta de volume cumulativo positivo ajustado por OI. Isto sugere que os compradores estão conduzindo a atividade comercial por meio de ordens de mercado agressivas, em vez de ofertas com limite passivo. A maioria dos outros ativos importantes, incluindo BTC, ETH e XRP, continuam a apresentar leituras negativas de CVD.
- No mercado de opções, o sentimento de alta permanece evidente no Deribit, onde as opções de compra em níveis de exercício acima de US$ 80.000 continuam a dominar as classificações de volume de 24 horas. De acordo com a Glassnode, os negociantes com exposição gama curta podem comprar um movimento potencial do BTC acima de US$ 82.000 para manter hedges. Isso poderia aumentar ainda mais o impulso.
- Enquanto isso, o prêmio de risco de volatilidade de um mês, que mede a diferença entre a volatilidade implícita (IV) e a volatilidade realizada (RV), tornou-se positivo novamente, de acordo com Glassnode. Esta mudança indica uma procura renovada por opcionalidades de curto prazo e sugere que os traders estão cada vez mais dispostos a pagar pela exposição à volatilidade no curto prazo, após um período prolongado de expectativas comprimidas.
Conversa simbólica
- O DeFi Select Index (DFX) da CoinDesk e o CoinDesk MemeCoin Select Index (CDMEME) são os benchmarks de melhor desempenho na quinta-feira, subindo 2,5% cada um à medida que as negociações especulativas começam a entrar em vigor.
- Os índices CoinDesk 5 (CD5) e CoinDesk 20 (CD20) ponderados por Bitcoin estão estáveis desde a meia-noite UTC, enquanto o CoinDesk 100 (CD100) mais amplo também ficou marginalmente no vermelho.
- O indicador de “temporada altcoin” da CoinMarketCap está agora em 45/100, seu nível mais alto desde o final de março, tendo subido de 32/100 desde esta época no mês passado.
- Apesar do mercado mais amplo de altcoins estar otimista, o popular token DeFi MORPHO perdeu 4,6% de seu valor desde a meia-noite UTC e 6,1% nas últimas 24 horas. atualmente está sendo negociado a US$ 2,13, com os investidores realizando lucros após uma alta no início da semana que o elevou de US$ 1,95 para US$ 2,33.
Fontecoindesk
