A partir da próxima semana, os pedidos taker na Binance que violarem os corredores de preços dinâmicos serão automaticamente cancelados.
A Binance anunciou na terça-feira uma regra de execução de faixa de preço spot (PRER) que restringirá a execução de ordens a faixas de preços dinâmicas e expirará automaticamente todas as ordens do tomador com preços de execução fora de uma faixa especificada. A regra entra em vigor em 14 de abril com uma implementação gradual nos pares de negociação à vista.
O mecanismo permite que as ordens sejam executadas apenas dentro de faixas de preços dinâmicas definidas em torno de um preço de referência derivado de negociações recentes, disse a bolsa. Ao contrário das ordens stop-loss ou limitadas definidas por usuários individuais, o PRER é um mecanismo de proteção do mercado em nível de bolsa aplicado durante a correspondência de ordens – funcionalmente análogo aos disjuntores nas bolsas de valores tradicionais.
A regra surge seis meses após a queda de 10/10, quando os mercados de criptomoedas sofreram seu maior evento de liquidação em um único dia já registrado. O evento eliminou mais de 19 mil milhões de dólares em posições alavancadas em 24 horas, impactando mais de 1,6 milhões de comerciantes, desencadeado pela ameaça do Presidente Trump de uma tarifa de 100% sobre as importações de tecnologia chinesas.
A falha expôs vulnerabilidades de execução especificamente na Binance. O USDe caiu para cerca de US$ 0,65 na bolsa, enquanto era negociado perto de US$ 1 na Curve Finance, e ordens de limite há muito inativas foram preenchidas a preços extremos para ativos, incluindo BNSOL e WBETH. A Binance pagou US$ 283 milhões em compensação aos usuários afetados, seguidos por US$ 300 milhões adicionais em stablecoins e US$ 100 milhões em empréstimos a juros baixos sob sua “Iniciativa Juntos”.
Um relatório da BitMEX posteriormente caracterizou o episódio como uma falha de microestrutura que deixou as carteiras de pedidos em seu nível mais fino desde 2022.
As condições de baixa liquidez e a execução de ordens limitadas de longa data contribuíram para que as negociações ocorressem em níveis de preços inesperados, reconheceu a Binance em sua documentação PRER.
PRER é a segunda grande mudança política pós-crash. Em 7 de janeiro, a Binance atualizou sua metodologia de Prova de Reservas (PoR). Anteriormente, os saldos contábeis líquidos relatados não incluíam os ativos próprios da Binance, o que resultava em um índice de reserva inflacionado. A abordagem revista inclui no cálculo os ativos detidos pela plataforma, produzindo rácios mais conservadores, mas mais precisos.
A página PoR da Binance afirma que a exchange detém os ativos dos usuários 1:1, mantém dívida zero em sua estrutura de capital e mantém um fundo de emergência SAFU separado. O sistema usa verificação criptográfica Merkle Tree e zk-SNARK, permitindo que usuários individuais confirmem que seus saldos estão incluídos sem expor dados pessoais.
Este artigo foi escrito com a ajuda de fluxos de trabalho de IA. Todas as nossas histórias são selecionadas, editadas e verificadas por um ser humano.
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