Acerto de contas criptográfico? Bancos dos EUA pedem regras mais rígidas contra lavagem de dinheiro e sanções – indústria recua

Um esforço renovado para reforçar os requisitos de combate à lavagem de dinheiro (AML) e sanções nos Estados Unidos gerou um novo debate entre os defensores dos bancos tradicionais e os líderes das políticas criptográficas.

A última rodada de atenção vem do Bank Policy Institute (BPI), com sede em Washington, DC, que divulgou um novo relatório intitulado “É hora de um cálculo sobre AML e criptografia”.

BPI pede revisão de AML e sanções nos EUA

No documento, o BPI argumenta que as criptomoedas e as stablecoins estão a ser utilizadas com mais frequência por branqueadores de capitais e financiadores do terrorismo, e afirma que, ao contrário dos bancos, as empresas criptográficas não enfrentam obrigações legais equivalentes para proteger o sistema financeiro de abusos.

O BPI afirma que o Congresso tem agora a oportunidade de corrigir esse desequilíbrio através de legislação sobre a estrutura do mercado, enquadrando a questão como estando ligada não só à integridade financeira, mas também à segurança nacional dos EUA.

O caso do BPI depende muito de dados que, segundo ele, destacam como atividade ilícita envolvendo criptografia continua a crescer. O instituto cita o Relatório Anual de 2026 da Chainalysis, dizendo que endereços criptográficos ilícitos receberam US$ 154 bilhões em 2025 – um aumento de 162% ano após ano.

O relatório afirma ainda que a criptografia “está financiando crimes graves”, afirmando que a intersecção da criptomoeda e da suspeita de tráfico de pessoas se intensificou em 2025, com o volume total de transações atingindo “centenas de milhões de dólares em serviços identificados”, que o BPI descreve como um aumento de 85% ano após ano.

Ao mesmo tempo, o BPI afirma que os reguladores já estão a avançar para obrigações mais comparáveis, apontando para o que descreve como o recente Aviso de Proposta de Regulamentação do Tesouro sobre Obrigações de LBC e sanções para emissores de stablecoin.

O BPI interpreta a abordagem proposta como estabelecendo responsabilidades relacionadas com a moeda estável semelhantes às aplicáveis ​​aos bancos, e argumenta que um modelo comparável deve ser alargado a outros intermediários criptográficos.

A conclusão geral do BPI é que os EUA não deveriam tratar o compliance como uma vantagem competitiva para algumas empresas em detrimento de outras. Em vez disso, argumenta, os participantes no mercado deveriam partilhar as mesmas obrigações básicas para que a actividade ilícita não explore diferenças na cobertura legal.

O debate sobre criptografia AML esquenta

O relatório atraiu uma resposta imediata da liderança criptográfica. O Diretor de Políticas da Coinbase, Faryad Shirzad, criticado o que chamou de enquadramento do relatório do BPI, dizendo que o “acerto de contas” deveria ser mais amplo e que a narrativa do BPI se apoia demasiado num único número de título.

Shirzad destacou que o BPI lidera com o valor ilícito de US$ 154 bilhões da Chainalysis para 2025, mas disse que o mesmo relatório da Chainalysis conclui que a atividade ilícita permanece abaixo de 1% do volume total na rede.

Ele acrescentou que o TRM Labs estima o número em 1,2%, e ambas as empresas, de acordo com Shirzad, observam que a parcela ilícita permaneceu nesses níveis ou abaixo deles durante anos. Na sua opinião, os números não suportam um enquadramento que implique que a criptografia seja dominada única ou esmagadoramente pelo uso criminoso.

Shirzad também ampliou a comparação além da criptografia para o sistema financeiro tradicional. Ele citou estimativas do Escritório das Nações Unidas sobre Drogas e Crime, que estima que 2–5% do produto interno bruto global é branqueado através do sistema financeiro tradicional, incluindo os bancos que o BPI representa.

É importante ressaltar que Shirzad não argumentou que a regulamentação da criptografia é desnecessária. Em vez disso, ele disse que nada disso isenta a criptografia do escrutínio. Ele reconheceu que os maus atores exploram todos os trilhos financeiros e que os emissores e bolsas de stablecoins deveriam investir em esforços de LBC, triagem de sanções e compartilhamento de inteligência.

Imagem em destaque do OpenArt, gráfico do TradingView.com