A Bitwise Research esclareceu como as durações de retenção podem impactar o ROI e os resultados de Investimentos em Bitcoin (BTC)revelando uma distinção importante entre risco de curto prazo e desempenho de longo prazo. Os dados mostram que, embora os períodos de detenção curtos acarretem probabilidades significativas de perda, os prazos de investimento alargados reduzem drasticamente os riscos negativos. As descobertas estão atraindo atenção significativa na comunidade criptográfica à medida que os investidores reavaliam sua estratégia no mercado baixista contínuo.
Por que manter Bitcoin por muito tempo acarreta menos riscos
Nova pesquisa compilada pela Bitwise e compartilhado do analista de criptografia Bitcoin Archive indica que a probabilidade de incorrer em perdas no Bitcoin diminui à medida que o período de detenção aumenta, com base no desempenho histórico de mais de uma década. O gráfico, proveniente da Glassnode, mostra que exposição de curto prazo ao BTC carrega o mais alto nível de incerteza e a maior probabilidade de perda.
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Os números no gráfico destacam o quão instável o preço do Bitcoin pode ser no curto prazo. Se alguém compra e vende dentro de um dia, as chances de perder dinheiro aumentam substancialmente. Mesmo segurar por um mês não melhora muito as coisas, sugerindo que movimentos de preços de curto prazo são em grande parte imprevisíveis e impulsionados por ruído, especulação e rápidas mudanças de sentimento.
Olhando para os números do gráfico, um período de manutenção de um dia tem 47,1% de probabilidade de perda, enquanto um período de uma semana mostra um risco semelhante de 44,7%. Mesmo em intervalos mensais, o a probabilidade de perda permanece elevadarefletindo os riscos enfrentados pelos traders ativos. Bitwise mostra que manter o BTC por apenas um mês resulta em um declínio marginal para 43,2%, ressaltando o forte volatilidade em prazos mais curtos.
No entanto, à medida que o período de detenção aumenta, o risco começa a diminuir visivelmente. No momento em que um investidor mantém Bitcoin por vários meses ou até um ano, a probabilidade de perda cai, mas permanece significativa. O gráfico mostra que no nível trimestral a probabilidade de perda diminui para 37,6%. Durante mais de um ano, a probabilidade de perda cai ainda mais para 24,3%, destacando um claro contraste quando se mantém por apenas um dia.
Probabilidade de perda de Bitcoin durante retenções plurianuais
A maioria das histórias de sucesso e retornos extraordinários no mercado de criptografia geralmente vêm de baleias ou investidores que manteve BTC por 5 a mais de 10 anos. As margens de lucro destes investidores são significativamente maiores do que as dos traders de curto prazo que entram e saem de posições com base nas condições do mercado e exagero de curto prazo.
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Os dados da pesquisa bit a bit confirmam esta tendência, mostrando que reduções significativas na probabilidade de perda só aparecem durante períodos de detenção plurianuais. Os investidores que detêm BTC por mais de três anos veem sua probabilidade de perda cair drasticamente para 0,7%, enquanto deter por mais de cinco anos a reduz ainda mais para 0,2%. Ao longo do intervalo de dez anos coberto pelos dados, não houve casos registados de investidores vendendo com prejuízo, indicando que todos os períodos de detenção observados com essa duração resultaram em ganhos.
As descobertas sugerem que, embora o Bitcoin permaneça altamente imprevisível no curto prazo, seu desempenho no longo prazo tem sido consistente e historicamente favoreceu investidores pacientes.
Imagem em destaque criada com Dall.E, gráfico de Tradingview.com
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