Os criptomercados prendem a respiração enquanto Wall Street aguarda o próximo grande movimento do Fed

À medida que os mercados globais entram numa semana tensa e repleta de dados, os traders tanto das finanças tradicionais como dos ativos digitais preparam-se para uma maior volatilidade.

Uma onda de divulgações econômicas críticas dos EUA, juntamente com as expectativas em rápida mudança em torno da política do Federal Reserve, está moldando o que poderia ser um dos momentos mais cruciais para a criptografia no final do ano.

XRP's price to the downside with small gains on the daily chart. Source: XRPUSD on Tradingview

Dados de inflação e emprego definem o tom para uma semana volátil

O calendário macro dos EUA desta semana está excepcionalmente lotado. Os investidores estão atentos ao Índice de Preços ao Produtor (PPI) previsto para ser divulgado em 25 de novembro, seguido pelos pedidos de seguro-desemprego e pelo Índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) em 26 de novembro, o indicador de inflação mais confiável do Fed.

O aumento dos números do IPP sinaliza frequentemente uma pressão futura sobre os preços no consumidor, enquanto os pedidos de subsídio de desemprego revelam a força subjacente do mercado de trabalho. Dados laborais fortes normalmente argumentam contra cortes agressivos nas taxas, enquanto os pedidos elevados reforçam as expectativas de uma flexibilização da Fed.

Com os mercados dos EUA fechados em 27 de novembro e as negociações encurtadas em 28 de novembro, o Bitcoin e outros ativos digitais enfrentam uma janela de dois dias em que o baixo volume pode ampliar até mesmo oscilações modestas de preços. Analistas alertam que a sensibilidade histórica da criptografia às mudanças macro torna os dados desta semana especialmente importantes.

Expectativas de taxa Dovish reavivam esperanças de uma recuperação criptográfica

Há poucos dias, as chances de um corte nas taxas em dezembro giravam em torno de 30%. Agora, os mercados de futuros registaram uma forte reviravolta, precificando uma probabilidade de cerca de 70% de um corte de 25 pontos base. Os comentários do Presidente da Fed de Nova Iorque, John Williams, insinuando espaço para mais “ajustes” políticos, acrescentaram combustível à mudança.

Este reposicionamento pacífico segue a queda dramática do Bitcoin desde seu máximo histórico acima de US$ 126.000, o que desencadeou liquidações generalizadas e gerou temores de uma desaceleração mais profunda.

No entanto, os analistas argumentam que a recente liquidação pode ter eliminado o excesso de alavancagem, com a Swissblock a observar um declínio acentuado nos sinais de redução do risco. Muitos esperam agora uma estabilização e um aumento potencial se a liquidez melhorar.

As decisões regulatórias acrescentam outra camada de incerteza

Além do Fed, todos os olhos estão voltados para a SEC enquanto ela se prepara para emitir decisões sobre vários ETFs criptográficos, incluindo aqueles vinculados a Solana e XRP, decisões que poderiam desbloquear fluxos institucionais significativos.

Entretanto, a pressão regulamentar externa, como a repressão da FIU da Coreia às principais bolsas, está a remodelar os custos de conformidade em toda a indústria.

Com as tendências de inflação, as mudanças na política monetária e as decisões regulatórias convergindo ao mesmo tempo, os mercados de criptomoedas enfrentam um momento decisivo. Os próximos dias podem determinar se os ativos digitais se recuperarão em dezembro ou se enfrentarão mais um período de turbulência.

Imagem de capa do ChatGPT, gráfico XRPUSD do Tradingview