Metaplanet oferecerá ações preferenciais com pagamento de dividendos para comprar mais Bitcoin, ecoando estratégia

Metaplanet (MTPLF), maior detentora corporativa de Bitcoin no Japão, revelou mudanças em sua estrutura de capital na quinta-feira, centradas na emissão de ações preferenciais.

A empresa compradora de Bitcoin planeja oferecer “Marte” e “Mercúrio” aos investidores como uma fonte adicional de financiamento, ao mesmo tempo em que faz pagamentos regulares de dividendos, de acordo com um arquivamento regulatório.

A Mars apresentará uma taxa de dividendos flutuante que visa minimizar a volatilidade do produto nos mercados secundários, disse Dylan LeClair, chefe de estratégia de Bitcoin da Metaplanet. disse em X.

A Mars não tem quaisquer direitos de conversão – onde a ação preferencial poderia ser trocada por ações ordinárias – mas é superior às ações ordinárias da Metaplanet e da Mercury. Essas qualidades são paralelas ao STRF da Strategy, que o cofundador e presidente executivo Michael Saylor uma vez descrito como a “jóia da coroa” da empresa.

A Mercury, por meio de pagamentos trimestrais, oferecerá um dividendo anual fixo de 4,9% sobre um valor base de ¥ 1.000 (US$ 6,35), com uma distribuição inicial de ¥ 0,40 ienes (US$ 0,0025) para o trimestre atual. Se as ações da Metaplanet subirem acima da marca de ¥ 1.000, que é quase o triplo do preço atual das ações, a Mercury também poderá ser convertida em suas ações ordinárias.

Com uma emissão inicial de 23,6 milhões de ações da Mercury, a Metaplanet disse que está levantando ¥ 21,2 bilhões (US$ 135 milhões) com a oferta que foi estendida a investidores institucionais. As ações foram oferecidas a ¥ 1.900 (US$ 5,71) cada.

A Metaplanet está se posicionando como a terceira empresa de tesouraria Bitcoin a oferecer ações preferenciais, seguindo semelhante movimentos da empresa de estratégia e gestão de ativos Strive. Historicamente, essas empresas emitiram ações ordinárias para aumentar suas participações em Bitcoins.

No documento, a Metaplanet descreveu a introdução de ações preferenciais como “essencial para minimizar a diluição das emissões de ações ordinárias enquanto continua a expandir suas participações em BTC”, depois que sua capitalização de mercado caiu abaixo do valor de suas participações em Bitcoin.

A medida tornou-se recentemente menos lucrativa também para a Strategy, que emitiu 7,7 mil milhões de dólares em ações preferenciais. No acumulado do ano, o preço das ações do MSTR caiu 39%, com as ações recentemente mudando de mãos em torno de US$ 176, de acordo com Yahoo Finanças.

As ações da Strategy são negociadas com desconto em relação ao estoque de Bitcoin da empresa desde 11 de novembro, de acordo com Tesouros Bitcoin. Com US$ 30.823 Bitcoin valendo US$ 2,67 bilhões no balanço patrimonial da Metaplanet, seu valor de mercado foi ligeiramente maior, em US$ 2,81 bilhões.

Na quinta-feira, as ações da Metaplanet subiram 3%, para ¥ 387 (US$ 2,46). Embora o preço das ações da empresa tenha caído pela metade nos últimos seis meses, ainda subiu 11% no ano.