A nova ordem executiva pode desbloquear trilhões de fundos de aposentadoria para criptografia, com uma mudança de 1% potencialmente elevando o Bitcoin para US $ 194.000. Ainda assim, os riscos de volatilidade e regulamentação podem limitar a adoção rápida.
Resumo
- Uma ordem executiva recente pode permitir investimentos em criptografia nos planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador, desbloqueando o acesso a US $ 12,2 trilhões em ativos.
- A Bitwise projeta que uma mudança de alocação de 1% pode aumentar o preço do Bitcoin para cerca de US $ 194.000, enquanto uma mudança de 10% pode empurrá -lo para US $ 868.700.
- Apesar desse potencial, volatilidade, incerteza regulatória e responsabilidades fiduciárias continuam sendo grandes desafios.
Na semana passada, os mercados passaram de cautelosos a quase elétricos. O Ethereum (ETH) passou por US $ 4.300, um nível não visto desde o final de 2021, enquanto o Bitcoin (BTC) flertava com US $ 121.000 de tirar o fôlego, aproximando-se de sua alta anterior. Agora, alguns analistas financeiros sugerem um acelerador potencial frequentemente esquecido: economia de aposentadoria dos EUA.
Um novo relatório bit sugere que o ecossistema 401 (k) de hoje poderia liberar literalmente trilhões de dólares em criptografia e, com ele, possivelmente desencadeando uma explosão de preços de livro de texto próximo.
Previsão de Bitcoin de Bitwise
O “Gráfico da semana” de Bitwise estabelece tudo com a clareza de barbear, dizendo que “aproximadamente US $ 12,2 trilhões é gerenciado em 401 (k) e outros planos de aposentadoria de contribuição definida”, mais do que os US $ 10,6 trilhões estacionados nos ETFs dos EUA. O relatório sugere que mesmo as realocações modestas podem ter um impacto significativo nos mercados criptográficos.
“Mais especificamente, com base na sensibilidade histórica do desempenho do Bitcoin a mudanças nos fluxos semanais de ETP globais demonstrados aqui, estimamos que, para qualquer alocação de 1%desses planos de aposentadoria de contribuição definida (atualmente em torno de US $ 122 bilhões) o preço do Bitcoin já poderia aumentar em aproximadamente 63%(!)” ”” ”
Bit a bit
Observa bitwise que os planos 401 (k) normalmente alocam via ETFs, tornando uma entrada de spot-etf ainda mais plausível e potente. Usando uma projeção simplificada do preço atual do Bitcoin de cerca de US $ 119.000, uma entrada de 1% de 401 (k) ativos pode elevar seu preço para aproximadamente US $ 193.970. Uma mudança de alocação de 10%, cerca de US $ 1,22 trilhão em poder teórico de compra, poderia – se o relacionamento escalar linearmente – aumentar os preços para US $ 868.700.
Tudo mudou
Até recentemente, a Crypto era vista como um tabu em contas de aposentadoria patrocinadas pelo empregador. Isso mudou quando o presidente dos EUA, Donald Trump, assinou uma ordem executiva em 7 de agosto, dirigindo o Departamento de Trabalho, SEC e Tesouro para expandir o acesso a ativos alternativos nos planos do empregador 401 (k), nomeando explicitamente as criptomoedas ao lado de imóveis e private equity.
Os reguladores foram solicitados a esclarecer responsabilidades fiduciárias e reduzir o atrito legal para que os patrocinadores do plano pudessem considerar os investimentos em criptografia enquanto cumpriam sua obrigação de agir no melhor interesse dos poupadores.
Se implementado como previsto, essa mudança regulatória, combinada com a grande escala de ativos envolvidos, pode significar que os planos administrados por BlackRock, Fidelity e outros podem eventualmente oferecer ETFs de bitcoin ou Ethereum, como itens de menu padrão ou por meio de janelas de corretagem auto-dirigidas, abrindo potencialmente um novo canal para capital.
De acordo com o Instituto de Companhia de Investimentos, as contas de contribuição definida baseadas em empregadores detêm cerca de US $ 12,2 trilhões, com aproximadamente US $ 8,7 a US $ 8,9 trilhões em 401 (k) s. Esse número se eleva ao atual mercado global de criptografia, estimado em US $ 4 trilhões. Até um pivô de 1%-US $ 87 bilhões-seria suficiente para remodelar o saldo da demanda por suprimentos.
Em outras palavras: todo o sistema dos EUA 401 (k) agora representa mais que o dobro do tamanho de toda a criptografia existente.
Lado da demanda
Os investidores mais jovens parecem liderar o interesse em estratégias de aposentadoria baseadas em criptografia. Um estudo do banco privado do Bank of America 2024 do Bank of America descobriu que entre indivíduos de alta rede com menos de 44 anos, quase 50% já possuem criptomoedas e outros 38% estão interessados em possuí-los, colocando criptografia logo atrás do setor imobiliário como a principal oportunidade de crescimento percebido.
Enquanto isso, as evidências sugerem que muitos investidores mais jovens priorizam criptografia sobre os veículos tradicionais de aposentadoria. Uma pesquisa de 2025 YouGov, mencionada por dinheiro, relata que 42% dos investidores da Gen Z possuem criptografia, enquanto apenas 11% possuem uma conta de aposentadoria.
Os padrões também desempenham um papel atraente. A maioria das contribuições de 401 (k) é canalizada para opções profissionais de inadimplência, como fundos de data-alvo. Se, após mudanças regulatórias, esses padrões começarem a incluir a exposição de criptografia, a participação em investimentos vinculados a criptografia poderá aumentar acentuadamente, talvez exigindo ação mínima dos próprios participantes do plano.
Volatilidade e taxas aparecem
Não é todo o combustível de foguete e entusiasmo sem controle. O Bitcoin resistiu a 70 a 80% de acidentes nos mercados de baixa do passado, comportamentos inteiramente em desacordo com o objetivo “seguro e constante” do investimento em aposentadoria. A ambiguidade regulatória, a responsabilidade fiduciária e as estruturas de taxas também apresentam obstáculos. 401 (k) Os fundos mútuos geralmente cobram ~ 0,26%, enquanto estruturas alternativas ou criptográficas podem ter taxas mais altas ou menos transparência.
Os patrocinadores do plano, com razão, provavelmente aguardarão orientação clara da ERISA antes de transformar a criptografia de uma barra lateral opcional em um componente principal.
E o encanamento de mercado parece já estar reagindo. Os ETFs Spot Crypto nos EUA estabeleceram recordes de assinatura em julho, enquanto o interesse abrem o interesse abrem o máximo de todos os tempos. A liquidez melhorou, os spreads de compra-de-lances se estreitaram e as forças macro começaram a impulsionar os preços mais do que as narrativas de criptografia viral.
Em essência, se as entradas de aposentadoria se tornarem um comprador constante, os mercados se tornarão mais resilientes e menos selvagens. Essa demanda estrutural pode impedir a extrema volatilidade e ampliar a legitimidade.
Fontecrypto.news
