O mercado de criptomoedas sofreu uma rebote notável na preparação para o lançamento do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA (CPI) na terça-feira, com bitcoin subindo acima de US $ 122.000 no fim de semana e o Ethereum aumentando quase 20% na semana passada para mais de US $ 4.300.
Os ganhos coincidiram com o sentimento aprimorado nos mercados de ações dos EUA, com o CAPITAL QCP observando que a correlação entre o Bitcoin e o desempenho do patrimônio se fortaleceu desde meados de julho. A capitalização de mercado total para ativos digitais também aumentou acima de US $ 4,1 trilhões, refletindo um aumento na segunda -feira.
O próximo relatório da CPI está sendo monitorado de perto quanto a sinais de tendências inflacionárias. As expectativas de consenso apontam para um aumento ano a ano de 10 pontos base na inflação da manchete, elevando-o a 2,8%.
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O QCP Capital afirmou que uma leitura mais suave pode reforçar as expectativas de um corte da taxa de reserva do Federal em setembro, enquanto uma figura mais alta do que o esperado pode atrapalhar a manifestação em ativos de risco, incluindo criptomoedas.
Os analistas sugerem que o mercado está se preparando para ambos os resultados, com o posicionamento em mercados de derivativos indicando hedge na desvantagem enquanto ainda deixa espaço para o momento ascendente.
Sinais de dados de derivados de bitcoin e eth
A atividade do mercado de opções mostra que os comerciantes estão se preparando ativamente para a volatilidade em torno da liberação do CPI. O QCP Capital destacou a demanda por bitcoin de curta duração na faixa de US $ 115.000 a US $ 118.000, sugerindo que alguns participantes do mercado estão protegendo contra uma queda potencial de preço.
Ao mesmo tempo, houve uma cobertura contínua de curta duração, indicando uma disposição reduzida de apostar contra ganhos adicionais. Opções agregadas de bitcoin Os juros abertos são de US $ 43 bilhões, perto do pico de US $ 49 bilhões registrado em julho.
A empresa espera que a volatilidade implique permaneça elevada até que a liberação do CPI, após o que pode comprimir se o Bitcoin não quebrar nos níveis de resistência.
A atividade das opções do Ethereum é igualmente forte, com juros abertos em US $ 13,9 bilhões, o nível mais alto até agora em 2025 e se aproximando da alta de todos os tempos de US $ 14,6 bilhões em março de 2024.
O interesse aberto elevado no BTC e na ETH sugere que os comerciantes estão fortemente envolvidos no posicionamento em torno de eventos macroeconômicos, com a impressão da CPI vista como um catalisador-chave para a ação de preços de curto prazo.
Fluxos institucionais e perspectiva de longo prazo
Além dos mercados de derivativos, a atividade institucional e os fluxos nos ETFs de Spot continuam sendo um ponto focal para os analistas. Os dados da Coinshares mostram que os produtos de investimento em ativos digitais receberam US $ 571 milhões em entradas líquidas na semana passada, impulsionadas por ganhos em Bitcoin e Ethereum.
O QCP Capital observou que o mercado absorveu vendas recentes em larga escala de titulares de longo prazo sem um colapso nas tendências de preços, indicando resiliência na estrutura do mercado.
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Apesar da incerteza de curto prazo, alguns analistas mantêm uma visão otimista pelo restante do ano. Paul Howard, diretor sênior da Wincent, reiterou sua previsão de US $ 150.000 para o Bitcoin antes do final do ano, citando tendências históricas de ciclo pós-consultoria.
Howard observou que, historicamente, os anos pós-consolação tiveram comícios significativos, acrescentando que, embora possa haver períodos de consolidação, a estrutura geral do mercado sugere que preços mais altos são alcançáveis em 2025.
Imagem em destaque criada com Dall-e, gráfico da Tradingview
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