Traders de criptografia recorrem ao hiperlíquido para apostas em petróleo em meio à volatilidade do Irã

Os comerciantes de criptografia estão usando cada vez mais a plataforma de derivativos DeFi Hyperliquid para especular sobre os preços do petróleo, no mais recente sinal de que os mercados de criptografia sempre ativos estão começando a absorver as negociações vinculadas a choques macro globais.

Os futuros perpétuos vinculados ao petróleo na Hyperliquid processaram cerca de US$ 991 milhões em volume de negócios nas últimas 24 horas, de acordo com dados compartilhado na quarta-feira no X por James Wang, diretor de marketing de produto da Cerebras Systems. Contratos comparáveis ​​registraram cerca de US$ 75.000 em volume na Coinbase no mesmo período.

A disparidade sublinha como a liquidez para a exposição a mercadorias sintéticas está a concentrar-se em locais de derivados cripto-nativos, em vez de bolsas tradicionais ou plataformas criptográficas baseadas nos EUA.

Os dados da carteira de encomendas no mercado petrolífero mostram grandes encomendas pendentes e spreads relativamente reduzidos, sugerindo a participação de fornecedores de liquidez profissionais juntamente com comerciantes retalhistas.

Os preços do petróleo subiram na segunda-feira em meio a temores de que o conflito pudesse interromper ainda mais os embarques através do Estreito de Ormuz, empurrando brevemente o petróleo Brent para cerca de US$ 119,50 o barril, antes de recuar para cerca de US$ 91 a US$ 100, depois que o presidente Donald Trump sugeriu que a guerra envolvendo o Irã poderia em breve diminuir a escalada.

Na noite de quarta-feira, nas negociações de Nova York, o petróleo Brent oscilava entre US$ 90 e US$ 92 por barril, à medida que os mercados continuavam a digerir os desenvolvimentos e a perspectiva de liberação emergencial de estoques de petróleo.

A atividade segue a primeira deste mês aumento de fim de semana nas negociações na bolsa, à medida que as tensões ligadas ao Irã abalavam os mercados globais, ajudando a empurrar o preço de seu token nativo, HYPE, acima de US$ 32. Subiu mais 6% no dia, para US$ 36,33, de acordo com CoinGecko dados.

Como relatado anteriormente por Descriptografaros traders recorreram à plataforma no meio de manchetes em torno das tensões no Médio Oriente, enquanto os mercados convencionais, por vezes, permanecem fechados.

O Hyperliquid permite que os traders assumam posições alavancadas por meio de contratos futuros perpétuos garantidos por stablecoins, principalmente USDC, permitindo-lhes especular sem abrir contas de corretagem ou acessar locais regulamentados de futuros de commodities, como o CME Group.

O sistema da exchange é dividido entre HyperCore e HyperEVM. A HyperCore administra a plataforma totalmente on-chain, com livros de pedidos de futuros à vista e perpétuos registrando cada pedido, negociação e liquidação com finalidade quase instantânea e suportando até cerca de 200.000 pedidos por segundo, de acordo com seu white paper. Enquanto isso, o HyperEVM fornece um ambiente compatível com Ethereum onde os desenvolvedores podem implantar contratos inteligentes e construir aplicativos que interagem com a liquidez da bolsa.

É um recurso que atrai participantes desde seu lançamento na rede principal em 2023, ajudando a fermentar o crescimento da bolsa e ao mesmo tempo dobrando o valor de mercado total do token para mais de US$ 8,8 bilhões em um ano.

Para o token nativo da Hyperliquid, HYPE, a negociação vinculada à volatilidade macro pode ter implicações financeiras diretas. O protocolo direciona uma parte das taxas de negociação para recompras de tokens, vinculando picos na atividade de derivativos à demanda potencial pelo ativo.

Analistas dizem que os choques geopolíticos podem continuar a impulsionar explosões episódicas de negociações em locais de criptografia sempre ativos, à medida que os comerciantes procuram se posicionar à frente dos eventos globais.

Se sustentada, essa dinâmica poderá posicionar plataformas como a Hyperliquid como uma saída inicial para os traders que procuram precificar o risco global à frente dos mercados convencionais, dizem eles.