Regulador financeiro da Austrália sinaliza supervisão mais ampla da criptografia sob orientação atualizada

O regulador financeiro da Austrália emitiu uma grande atualização em suas orientações sobre ativos digitais, expandindo a forma como as leis existentes de serviços financeiros se aplicam às empresas criptográficas enquanto o governo prepara uma nova legislação abrangente.

A Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos publicou na terça-feira uma versão revisada da Folha de Informações 225, esclarecendo quando os produtos e serviços de ativos digitais provavelmente serão considerados produtos financeiros de acordo com a Lei das Sociedades por Ações.

A atualização mais recente substitui a terminologia anterior de “ativos criptográficos” pelo termo mais amplo “ativos digitais”, destinado a capturar produtos virtuais, tokenizados e baseados em moedas sem exclusão.

Embora a orientação não crie uma nova lei, a ASIC disse que visa dar às empresas maior segurança antes dos projetos de lei planejados para plataformas de ativos digitais e provedores de serviços de pagamento do Tesouro, que introduzirão licenciamento formal para bolsas, plataformas de custódia e certos emissores de moeda estável.

O regulador também reiterou que muitos ativos digitais, incluindo tokens com rendimento, programas de staking e stablecoins referenciados a ativos, provavelmente exigirão uma licença de serviços financeiros australianos de acordo com a legislação atual.

A orientação finalizada baseia-se na consulta da ASIC de dezembro de 2024, expandindo de 13 para 18 exemplos práticos e introduzindo novas seções sobre custódia, gestão de fundos e alívio transitório.

Eles variam de tokens emitidos em exchanges e NFTs de jogos a stablecoins com rendimento, tokens embalados e plataformas de piquetagem como serviço.

Em cada caso, a ASIC examina se o ativo constitui um esquema de investimento gerido, um derivado ou uma facilidade de pagamento não monetária, dependendo dos seus direitos e benefícios.

A ASIC também reforçou que a lei australiana se aplica a estruturas offshore e descentralizadas se forem comercializadas ou vendidas a utilizadores locais, alertando que as plataformas globais não podem confiar na geografia para evitar a supervisão doméstica.

O regulador detalhou ainda novas obrigações de custódia, exigindo que as empresas que detêm activos de clientes cumpram limites de activos tangíveis líquidos de até 10 milhões de dólares (6,5 milhões de dólares), a menos que a sua função de custódia seja considerada incidental.

A atualização baseia-se na decisão de setembro da ASIC de conceder alívio de classe a intermediários que distribuem stablecoins de emissores licenciados, em um movimento que os especialistas descreveram anteriormente como um ponte pragmática enquanto o Tesouro finaliza seu regime de stablecoin.

Essa isenção permite que stablecoins emitidas por emissores licenciados sejam distribuídas sem licenças de mercado secundário ou de compensação, desde que os emissores continuem responsáveis ​​pela divulgação e conformidade.

Mudanças à frente

A orientação chega no momento em que o governo trabalhista avança sua própria plataforma de ativos digitais legislaçãodeverá introduzir um regime formal de licenciamento para bolsas e custodiantes ainda este ano.

A ASIC disse que o seu quadro evoluirá juntamente com essas reformas do Tesouro, mas que as entidades já devem estar a preparar-se para cumprir as obrigações existentes.

“O governo disse que deseja que a Austrália seja líder em ativos digitais, mas o que importa é equilibrar a proteção do consumidor e a inovação”, disse um porta-voz da exchange australiana de criptografia Swyftx. Descriptografar. “Não queremos acabar com uma grande transferência de valor dos consumidores e empresas locais para fornecedores offshore.”

Numa concessão às realidades do mercado, o regulador delineou medidas transitórias que permitem que profissionais experientes em criptografia se qualifiquem como gestores responsáveis ​​sob os requisitos de licença AFS e sinalizou possível alívio de não ação para empresas que buscam ativamente autorização.

Numa adição notável, o regulador também introduziu orientações para gestores de fundos e emitentes de produtos negociados em bolsa que oferecem exposição de retalho a ativos digitais, estabelecendo expectativas em torno da custódia, gestão de risco e divulgação ao abrigo do Capítulo 5C da Lei das Sociedades por Ações.

A ASIC não chegou a definir o “verdadeiro DeFi”, dizendo que a exigência de licenciamento pelos participantes em acordos de financiamento descentralizado dependerá de fatos e funções individuais.

O regulador também reconheceu a sobreposição com outras agências, incluindo a AUSTRAC, a APRA, a ATO, a ACCC e o Reserve Bank of Australia, sublinhando o papel que se espera que desempenhe numa rede reguladora mais ampla.