Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)
Uma liquidação rápida e violenta eliminou mais de US$ 500 bilhões dos mercados de criptomoedas na sexta-feira, desencadeando liquidações forçadas, colapsando tokens embrulhados, levando a quase US$ 20 bilhões em liquidações e sobrecarregando a infraestrutura de câmbio.
O flash crash, descrito pelo gerente de portfólio da Bitwise, Jonathan Man, como possivelmente o pior evento de liquidação na história da criptografia, apagou US$ 65 bilhões em contratos em aberto e redefiniu o posicionamento para níveis vistos pela última vez em julho.
A violenta queda viu Bitcoin caiu 13% em uma única hora antes de se recuperar, enquanto alguns tokens tiveram flash crashes de mais de 40%. Desde então, o mercado tem se recuperado, com o índice CoinDesk 20 (CD20) subindo 7,7% nas últimas 24 horas, embora ainda caindo cerca de 7,4% desde a queda.
Na Binance, falhas de infraestrutura fizeram com que ativos empacotados como wBETH e BNSOL divergissem enormemente de seus preços subjacentes. wBETH, que se destina a rastrear o Ether, caiu para US$ 430, enquanto o ETH foi negociado acima de US$ 3.800. A Binance se comprometeu a compensar os usuários afetados e mudou para um modelo de preços baseado em conversão mais estável para ativos embalados.
“Problemas de estrutura de mercado, incluindo grandes bolsas de derivativos que liquidam usuários (independentemente de sua margem), problemas de tempo de atividade e alguns stablecoins e ativos de staking líquidos que sofrem deslocamentos significativos de preços de seus ativos de garantia subjacentes contribuíram para onde estamos hoje”, disse Stuart Connolly, CIO da Deus X Capital, em um comunicado enviado por e-mail.
“A narrativa de “Perp Dex”, que se tornou tão popular, deu alguns passos significativos para trás”, acrescentou. “O mercado precisava de uma redefinição e, se a posição do presidente Trump suavizar, como parece, veremos os ativos criptográficos mais altos durante o quarto trimestre.”
A paralisação em curso do governo dos EUA significa que os mercados ainda operam num vácuo de dados. Em meio ao sentimento de risco, o ouro continuou a subir, ajudando tokens lastreados em metais preciosos, como PAXG e XAUT, perto de US$ 4.090.
Hoje, os mercados dos EUA permanecerão fechados e há poucas referências macro em que se apoiar. Em vez disso, os traders observarão como o mercado reage à medida que a liquidez aumenta após o fim de semana.
Nenhum dos principais indicadores do ciclo de mercado criptográfico normalmente usado foi acionado até agora. Fique alerta!
O que assistir
Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte “Crypto Week Ahead” da CoinDesk.
- Criptografia
- 13 de outubro: CME Group pretende lançar opções em SOL e XRP, sujeitas à aprovação regulatória.
- macro
- Ganhos (Estimativas baseadas em dados FactSet)
Eventos de token
Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte “Crypto Week Ahead” da CoinDesk.
- Votos e chamadas de governança
- Superfluid DAO está votando uma proposta para atualizar contratos para superTokens wrapper como ETHx e USDCx para que o DAO possa investir seus ativos subjacentes e gerar rendimento para seu tesouro. A votação termina em 13 de outubro.
- ENS DAO está votando uma proposta para estabelecer registros reversos para seus contratos principais para melhorar a identificação, usabilidade e demonstrar as melhores práticas usando totalmente o protocolo ENS. A votação termina em 13 de outubro.
- Desbloqueia
- Lançamentos de tokens
- 14 de outubro: SANDchain, uma camada 2 do Ethereum com tecnologia zk, é lançada.
Conferências
Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte “Crypto Week Ahead” da CoinDesk.
Conversa de token
Por Oliver Knight
- O mercado de criptografia começou na segunda-feira com uma recuperação após uma forte onda de alavancagem no fim de semana. De acordo com dados da CoinMarketCap, a capitalização total do mercado de criptomoedas subiu cerca de 5,7% nas últimas 24 horas, com o volume saltando cerca de 26,8%, sugerindo que aqueles liquidados no fim de semana estão recomprando suas posições.
- Um total de US$ 19 bilhões em posições de derivativos foram eliminados no fim de semana, com a grande maioria sendo atribuída a aqueles que detinham posições longas. Nas últimas 24 horas, no entanto, US$ 626 bilhões foram liquidados, com US$ 420 bilhões sendo vendidos, demonstrando uma reversão no sentimento, de acordo com a CoinGlass.
- A recuperação tem sido provisória até agora; o domínio do Bitcoin permanece elevado em cerca de 58,45%, uma queda modesta em relação aos máximos recentes, o que implica que as altcoins ainda podem ficar para trás à medida que o capital se acumula novamente em nomes de grande capitalização mais seguros.
- O grande vencedor da recuperação de segunda-feira foi que aumentou mais de 12
Posicionamento de Derivativos
- O mercado futuro de BTC se estabilizou após um período volátil. Os juros em aberto, que caíram de US$ 33 bilhões para US$ 23 bilhões no fim de semana, agora se estabilizaram em cerca de US$ 26 bilhões. Da mesma forma, a base anualizada de 3 meses recuperou para o intervalo de 6-7%, depois de ter caído para 4-5% no fim de semana, indicando que o sentimento de alta regressou em grande parte. Contudo, as taxas de financiamento continuam a ser uma área chave de divergência; enquanto Bybit e Hyperliquid se estabilizaram em torno de 10%, a taxa da Binance é negativa.
- O mercado de opções BTC está mostrando uma renovada tendência de alta. O volume de vendas/chamadas em 24 horas mudou para ser mais favorável às chamadas, agora acima de 56%. Além disso, o Delta Skew de 1 semana e 25 aumentou para 2,5% após um período de estagnação.
- Estas métricas indicam um mercado com uma procura crescente por exposição otimista e proteção ascendente, refletindo um afastamento da recente “neutralidade cautelosa”.
- Os dados da Coinglass mostram US$ 620 milhões em liquidações de 24 horas, com uma divisão de 34-66 entre posições compradas e vendidas. ETH (US$ 218 milhões), BTC (US$ 124 milhões) e SOL (US$ 43 milhões) foram os líderes em termos de liquidações nocionais. O mapa de calor de liquidação da Binance indica US$ 116.620 como o nível principal de liquidação a ser monitorado, em caso de aumento de preço.
Movimentos de mercado
- BTC subiu 0,48% a partir das 16h ET de quarta-feira, em US$ 115.132,15 (24 horas: 3,05%)
- ETH subiu 0,97% para US$ 4.166,14 (24 horas: 8,96%)
- CoinDesk 20 subiu 0,42% para 3.852,77 (24 horas: +6,92%)
- A taxa de staking composta Ether CESR caiu 98 bps, para 2,92%
- A taxa de financiamento BTC está em -0,0012% (-1,367% anualizado) na Binance
- DXY subiu 0,13% em 99,11
- Os futuros do ouro subiram 2,37%, para US$ 4.095,10
- Os futuros de prata subiram 5,08%, para US$ 49,65
- Nikkei 225 fechou em queda de 1,01%, em 48.088,80
- Hang Seng fechou em queda de 1,52%, a 25.889,48
- FTSE permanece inalterado em 9.428,00
- Euro Stoxx 50 subiu 0,68% para 5.568,86
- DJIA fechou sexta-feira com queda de 1,90%, a 45.479,60
- S&P 500 fechou em queda de 2,71%, em 6.552,51
- Nasdaq Composite fechou em queda de 3,56%, a 22.204,43
- S&P/TSX Composite fechou em queda de 1,38%, a 29.850,89
- S&P 40 América Latina fechou em queda de 2,54%, a 2.785,96
- A taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu 8,9 pontos base, para 4,059%
- Os futuros do E-mini S&P 500 subiram 1,35%, para 6.684,00
- Os futuros do E-mini Nasdaq-100 subiram 1,88%, para 24.856,25
- E-mini Dow Jones Industrial Average Index subiu 0,97% para 46.150,00
Estatísticas de Bitcoin
- Domínio do BTC: 59,22% (-0,44%)
- Proporção de éter para bitcoin: 0,03617 (0,11%)
- Hashrate (média móvel de sete dias): 1.021 EH/s
- Preço de hash (à vista): $ 48,33
- Taxas totais: 2,43 BTC / US$ 274.808
- Juros em aberto de futuros da CME: 145.105 BTC
- BTC cotado em ouro: 28,6 onças
- Capitalização de mercado BTC vs ouro: 8,06%
Análise Técnica
- Após o maior evento de liquidação na história da indústria, os principais preços das criptomoedas começaram a se estabilizar, revertendo gradualmente aos níveis observados na semana anterior. A ETH caiu brevemente para US$ 3.400 antes de se recuperar para recuperar a faixa mínima semanal em torno de US$ 4.070.
- Notavelmente, a zona de US$ 3.400 se alinha com a EMA200 no cronograma diário, fornecendo um forte suporte técnico. A ETH está sendo negociada atualmente perto de US$ 4.150, logo abaixo da EMA50 diária.
- Os touros vão querer ver um fechamento semanal acima de US$ 4.070, estabelecendo efetivamente uma oscilação mínima e sinalizando força renovada na tendência.
Ações criptográficas
- Coinbase Global (COIN): fechou sexta-feira em US$ 357,01 (-7,75%)
- Circle Internet (CRCL): fechou em US$ 132,94 (-11,66%)
- Galaxy Digital (GLXY): fechou em US$ 39,38 (-6,73%)
- Alta (BLSH): fechou em US$ 60,41 (-9,44%)
- MARA Holdings (MARA): fechou em $ 18,65 (-7,67%)
- Plataformas Riot (RIOT): fechou em US$ 21,01 (-5,7%)
- Core Scientific (CORZ): fechou em US$ 18,52 (+2,66%)
- CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 19,28 (-4,03%)
- ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): fechado em US$ 55,34 (-3,87%)
- Movimento Êxodo (EXOD): fechado em US$ 28,5 (-3,94%)
Empresas de criptografia de tesouraria
- Estratégia (MSTR): fechou em US$ 304,79 (-4,84%)
- Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 26,8 (-5,37%)
- SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$ 15,31 (-9,65%)
- Upexi (UPXI): fechou em US$ 6,35 (-7,3%)
- Estratégia Lite (LITS): fechou em US$ 2,47 (-2,76%)
Fluxos de ETF
ETFs BTC à vista
- Fluxo líquido diário: -$4,5 milhões
- Fluxos líquidos acumulados: US$ 62,73 bilhões
- Participações totais de BTC ~ 1,36 milhão
ETFs ETH à vista
- Fluxo líquido diário: -$174,9 milhões
- Fluxos líquidos acumulados: US$ 14,92 bilhões
- Participações totais em ETH ~ 6,87 milhões
Fonte: Investidores Farside
Enquanto você dormia
Fontecoindesk
