O relatório do consumidor de varejo de rendimento criptográfico de 2025 da MoreMarkets mostra que os investidores de varejo favorecem bolsas centralizadas e priorizam a segurança em vez de retornos elevados.
Quase metade dos detentores de criptomoedas no varejo dos EUA nunca obtiveram rendimento sobre seus ativos, de acordo com o 2025 Crypto Yield Retail Consumer Report da MoreMarkets.
O relatório, que entrevistou consumidores de varejo dos EUA e analisou dados da rede, estima que cerca de 20 a 36 milhões de usuários obtêm rendimentos por meio de bolsas centralizadas (CEXs), como Binance e Coinbase, enquanto apenas 500 mil a 700 mil usam protocolos de finanças descentralizadas (DeFi). Isso equivale a cerca de 97% dos rendimentos que preferem ganhar em CEXs em vez de alternativas descentralizadas.
Daqueles que não obtiveram nenhum rendimento, 68% citaram preocupações com a liquidez, 45% citaram riscos de segurança e 28% disseram que não entendiam como participar no DeFi.
O relatório sugere que a maioria dos investidores de varejo prefere os CEXs porque são cautelosos, embora as plataformas DeFi possam oferecer retornos mais elevados.
Para muitos utilizadores, a segurança (40,6%) e a capacidade de levantar fundos facilmente (46,5%) são mais importantes do que rendimentos mais elevados (33,7%), destacando que a confiança e a fiabilidade são fundamentais para fazer com que as pessoas participem no DeFi, observou o relatório.
“Todos nós entramos na criptografia pelo mesmo motivo: liberdade financeira”, disse Altan Tutar, CEO e cofundador da MoreMarkets. “Muitas vezes, porém, a criptografia se esquece da parte da liberdade, medindo seu sucesso com métricas on-chain, como TVL e volumes de transações. Esses números são importantes, mas não capturam o lado humano da adoção.”
O que os usuários preferem
O relatório também descobriu que os investidores de varejo são mais atraídos por produtos de rendimento criptográfico que oferecem saques flexíveis (46,53%) e segurança ou seguro garantido para fundos apostados (40,6%).
Outros recursos populares incluem rendimentos mais elevados do que os concorrentes (33,7%) e proteção regulatória ou cobertura semelhante à FDIC (32,7%). Incentivos menos importantes incluem composição automática (5,9%), recompensas na forma de cartões-presente ou benefícios de viagem (7,92%) e aumentos personalizados de APY (4,9%).
O relatório explicou que o rendimento das criptomoedas no varejo em 2025 existe em dois mundos separados: um ecossistema grande e centralizado, onde dezenas de milhões ganham por meio de plataformas de custódia, e um espaço descentralizado muito menor, usado principalmente por usuários nativos de criptomoedas.
“Os investidores de retalho permanecem cautelosos. Mantêm a liquidez dos activos, só perseguem o rendimento quando este ultrapassa significativamente as finanças tradicionais e dão prioridade à segurança em detrimento dos retornos”, lê-se no relatório.
Acrescentou que a maioria dos investidores não participará a menos que os rendimentos excedam 6%. “Os utilizadores retalhistas hesitam não porque não gostem de retornos, mas porque duvidam que os seus activos permanecerão seguros e acessíveis”, lê-se no relatório.
No futuro, o estudo acredita que as plataformas com maior probabilidade de sucesso são aquelas que fornecem interfaces simples e fáceis de usar, segurança forte e retornos confiáveis ajustados ao risco.
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