Bom dia, Ásia. Aqui está o que está virando notícia nos mercados:
Bem-vindo ao Asia Morning Briefing, um resumo diário das principais notícias durante o horário dos EUA e uma visão geral dos movimentos e análises do mercado. Para uma visão geral detalhada dos mercados dos EUA, consulte Crypto Daybook Americas da CoinDesk.
O won coreano e o dólar taiwanês não podem realmente sair do seu país, sujeitos às regras locais nascidas no rescaldo da crise financeira de 1997 que os mantêm em casa.
O iene japonês, pelo contrário, flui livremente. Essa conversibilidade o torna o candidato perfeito para uma moeda estável que traz a liquidez de baixa taxa do Japão para o DeFi, onde os comerciantes podem buscar rendimentos mais elevados em ativos vinculados ao dólar.
Com o lançamento da stablecoin apoiada pelo iene JPYC esta semana, o Japão criou o primeiro token indexado a fiduciário verdadeiramente global da Ásia, que pode circular no exterior graças à total conversibilidade do iene.
A sua chegada poderá transformar a liquidez a taxas baixas do Japão numa nova fonte de financiamento para finanças descentralizadas, permitindo aos comerciantes pedir emprestado ienes digitais baratos e perseguir rendimentos mais elevados em activos indexados ao dólar.
Ao fazer isso, o carry trade do iene, uma presença constante nos mercados globais há décadas, agora tem um gêmeo programável baseado em blockchain que vincula os rendimentos do DeFi diretamente à política do Banco do Japão.
O lançamento ocorre num momento em que o Banco do Japão mantém as taxas ancoradas em 0,5%, o seu nível mais elevado desde 2008, mas ainda muito abaixo dos seus pares globais.
Os decisores políticos continuam divididos sobre quando aumentar novamente, com os falcões a pressionarem por uma mudança de 0,75% já no final do ano e os pombas a apelarem à paciência face à incerteza das tarifas dos EUA e do crescimento dos salários internos. Esse ambiente de taxas baixas, mesmo num ciclo de aperto, deixa o iene entre as moedas de financiamento mais baratas do mundo.
Mesmo que o Banco do Japão aumente as taxas, os rendimentos em cadeia ainda superam qualquer coisa disponível nos mercados monetários do Japão.
Plataformas como Maple, Lista e Stream Finance estão a registar retornos anuais entre 6% e 14%, muito acima do valor de referência abaixo de 1% do Japão. Um trader que tomasse emprestado ienes digitais mesmo a 0,75% ainda encontraria um amplo spread trocando por ativos denominados em dólares ou depositando em pools DeFi como USDC Syrup ou BNSOL.
Mas tudo isso é hipotético. No momento, o JPYC limita os resgates a US$ 6.500 por dia (¥ 1 milhão) – o que não é exatamente uma quantia que possa movimentar os mercados.
Talvez isto seja um lembrete de que mesmo o dinheiro digital não consegue escapar totalmente à cautelosa arquitectura financeira do Japão.
O senso de contenção de Tóquio permanece embutido no código e, embora o comércio de transporte em cadeia possa ser novo, a mão cuidadosa do Japão no acelerador não é.
Movimentos de mercado:
BTC: O Bitcoin foi negociado a US$ 110.432, uma queda de 1,6% nas últimas 24 horas, à medida que a demanda dos investidores dos EUA continuava a esfriar após o aumento de setembro. Os dados da CryptoQuant mostram saídas de ETF à vista com média de 281 BTC na semana passada e um prêmio da Coinbase em declínio, sugerindo realização de lucros e diminuição do apetite doméstico após a alta de US$ 126 mil.
ETH: O Ether pairou perto de US$ 3.914, queda de 1,5%, refletindo a desaceleração do Bitcoin. As entradas de ETFs quase estagnaram desde meados de agosto, e a base de seis meses da CME caiu para 3%, apontando para uma exposição alavancada reduzida e um posicionamento cauteloso antes dos principais dados macro dos EUA.
Ouro: O ouro foi negociado em torno de US$ 4.020 por onça, estável após a volatilidade desta semana, com os traders equilibrando a demanda por portos seguros com expectativas de inflação mais baixas e um dólar mais firme.
Nikkei 225: Os mercados da Ásia-Pacífico estavam mistos na quinta-feira após o corte de 25 pontos base nas taxas do Fed, com o presidente Jerome Powell alertando que uma mudança em dezembro não estava garantida e os investidores aguardavam a reunião Trump-Xi e os detalhes do novo acordo comercial de Seul com os EUA.
Em outras partes da criptografia:
- DRW lidera negociações para arrecadar US$ 500 milhões para o Canton Token Treasury (Bloomberg)
- O evento Solana na China foi interrompido quando o alerta de stablecoin de Pequim provocou desconforto (SCMP)
- Kraken é a principal exchange de criptomoedas em gastos com lobby na UE antes da Coinbase (Decrypt)
Fontecoindesk
