Bom dia, Ásia. Aqui está o que está virando notícia nos mercados:
Bem-vindo ao Asia Morning Briefing, um resumo diário das principais notícias durante o horário dos EUA e uma visão geral dos movimentos e análises do mercado. Para uma visão geral detalhada dos mercados dos EUA, consulte Crypto Daybook Americas da CoinDesk.
A QCP Capital afirma que o mercado ultrapassou a simples observação das taxas e passou para um regime de liquidez total, onde os balanços dos bancos centrais e os fluxos de capitais transfronteiriços geram mais risco do que os próximos 25 pontos base do Fed.
“As compras do banco central, os fluxos de desdolarização e a cobertura da carteira institucional tornaram-se as forças dominantes que impulsionam o ouro para cima, estendendo a sua relevância muito além do quadro tradicional de cobertura da inflação”, escreveu a QCP Capital, observando que durante a volatilidade do fim de semana passado, a correlação Bitcoin-ouro subiu acima de 0,85, destacando os fluxos sincronizados entre as duas classes de ativos.
Os mercados de previsão estão a unir-se em torno de um ciclo de flexibilização constante mas superficial da Fed, que favorece o ouro e os activos digitais em detrimento do risco de beta elevado.
Em Kalshi, os traders atribuem agora uma probabilidade de 76% de exatamente três cortes nas taxas em 2025, com uma flexibilização total de 75 pontos base, correspondendo à linha de base do JP Morgan para uma trajetória “não recessiva, a meio do ciclo”. Os comentários da governadora do Fed, Michelle Bowman, esta semana, apelando a dois cortes adicionais até ao final do ano, reforçaram essa trajetória.
O Bitcoin está sendo negociado dentro da mesma estrutura de liquidez.
Os traders de Kalshi veem uma probabilidade de 51% de quebrar US$ 130.000 este ano, o que marcaria um novo recorde histórico, 33% para US$ 140.000 e apenas 21% para US$ 150.000, com chances iguais de atingir US$ 150.000 em meados de 2026.
O mercado está a posicionar-se para uma recuperação lenta e não para um aumento especulativo, à medida que as expectativas de flexibilização se filtram gradualmente em rendimentos reais e liquidez em dólares. Os dados da Glassnode mostram um denso aglomerado de posições de compra no preço de exercício de US$ 130.000, indicando que os fluxos de opções podem amplificar os movimentos de curto prazo, mas também ancorar a resistência perto desse nível.
Os sinais macro e em cadeia apontam na mesma direção: este não é um mercado altista movido pela adrenalina, mas um avanço lento e alimentado pela liquidez que pode continuar a empurrar os ativos para cima, mesmo sem um pivô agressivo do Fed.
Isto é, se o mercado conseguir sobreviver a mais uma postagem do Truth Social.
Movimento do mercado
BTC: O Bitcoin está sendo negociado acima de US$ 110.500, uma queda de 2%, pressionado pelas renovadas tensões comerciais entre EUA e China e preocupações com o risco global, enquanto analistas alertam que a violação do suporte de US$ 110.000 pode abrir a porta para uma queda para US$ 96.500 – US$ 100.000.
ETH: O Ethereum está mudando de mãos em torno de US$ 3.900, uma queda de cerca de 4%, à medida que os investidores reduzem a exposição em meio à incerteza macro e às preocupações com a rota das criptomoedas, enquanto alguns permanecem otimistas de que o ETH pode “alcançar” o ouro ao longo do tempo
Ouro: O ouro está a ser negociado perto de $4.141,81/oz, à medida que a procura por portos seguros aumenta no meio de crises EUA-China e de expectativas crescentes de cortes nas taxas nos EUA.
Nikkei 225: Os mercados da Ásia-Pacífico subiram na quinta-feira, com o Nikkei 225 do Japão subindo 0,95%, após ganhos em Wall Street impulsionados por fortes lucros bancários.
Em outro lugar na criptografia
- Eric Trump confirma planos para tokenizar imóveis com a World Liberty Financial (CoinDesk)
- ‘O navio navegou’: o CEO da Ripple, Brad Garlinghouse, diz que os EUA não retornarão ao clima criptográfico hostil sob Gensler (The Block)
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Fontecoindesk
