Proposta: Uma Estrutura de Realidade Verificável Contínua (CVR) para Reduzir os Pesos de Risco Colateral de RWA – Economia

Resumo

Esta proposta introduz um quadro de “Realidade Verificável Contínua” (CVR) concebido para resolver o problema de opacidade das garantias nos empréstimos de activos do mundo real (RWA). Ao integrar uma rede oracle descentralizada com condições específicas de corte para verificação do estado físico (dados IoT), propomos um método para reduzir dinamicamente os ativos ponderados pelo risco (RWA) on-chain, alinhando-se com os padrões de otimização de capital de Basileia III.

Abaixo está o modelo matemático para o sistema de reputação Oracle e os cálculos de eficiência de capital resultantes.

1. A âncora de confiança: reputação da Oracle e mecanismo de redução

Para garantir a integridade dos dados de ativos físicos (por exemplo, temperatura, localização, pressão) que entram na camada de liquidação, utilizamos um modelo de consenso ponderado pela reputação (R\_{eu,t}) que prioriza a precisão em detrimento do tamanho da aposta.

1.1 Fórmula de reputação

A pontuação de reputação de um nó oracle no momento t é calculado como:

$$R_{i,t} = \alpha \cdot \text{Precisão}_{i,t} + \beta \cdot \text{Uptime}_{t} + \gamma \cdot \text{Stake}_{i,t} – \delta \cdot \text{Disputas}_{i,t}$$

Parâmetros de ponderação:

• \\alfa = 0,4 (Precisão): Maior peso para garantir a integridade dos dados.

• \\beta = 0,3 (Tempo de atividade): incentiva a confiabilidade para fluxos de dados contínuos.

• \\gama = 0,2 (Estaca): Peso modesto para evitar a plutocracia pura.

• \\delta = 0,1 (Penalidade de disputa): Redução imediata por envolvimento em rodadas de dados contestados.

1.2 Condições de incentivo e redução

Para manter a tolerância a falhas bizantinas em relação aos estados de dados físicos, são aplicadas condições de corte específicas:

• Desvio de consenso: Relatando dados que divergem >3\\sigma (desvios padrão) do consenso mediano desencadeia um Redução de participação de 15%.

• Envio de dados falsos: A injeção de dados maliciosos comprovada criptograficamente resulta em um Redução de participação de 20%.

• Tempo de inatividade: Disponibilidade <95\\% resulta em um Corte de participação de 5%.

2. Impacto Económico: Otimização de Capital de Basileia III

A principal utilidade desta camada CVR é a redução do risco de crédito da contraparte para pools de empréstimos em rede. Ao passar da verificação estática baseada em documentos para a verificação do estado em tempo real, aplicamos um “Desconto de Verificação” ao cálculo dos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA).

2.1 Fórmula de Peso de Risco

Para fornecedores de capital institucional, o valor do ativo ponderado pelo risco é ajustado da seguinte forma:

$$RWA_{CVR} = \text{Exposição} \times \text{RiskWeight} \times (1 – \text{VerificationDiscount})$$

Impacto projetado:

Com base no monitoramento contínuo de garantias de commodities (por exemplo, GNL, Café), o modelo estima um Desconto de Verificação (D\_{ver}) de 20–50%.

Isto resulta em um Redução de 40% nos requisitos de capitalmelhorando significativamente o rácio de Sharpe dos pools de liquidez garantidos por RWA, reduzindo o denominador (volatilidade/risco) sem alterar o rendimento.

3. Sinergia de ecossistemas e pesquisas futuras

Nossa estrutura de Realidade Verificável Contínua (CVR) foi projetada para funcionar como uma camada de âncora com confiança minimizada, fornecendo dados RWA de alta frequência e comprovadamente honestos ao ecossistema. Vemos sinergia imediata com vários esforços de pesquisa em andamento:

1. Confidencialidade L2: Para adoção institucional, confidencialidade dos dados é inegociável. Executando o CVR Trust Anchor em protocolos L2, como Obscuro, um novo protocolo rollup descentralizado de Camada 2 com confidencialidade de dadospermitiria que os credores institucionais beneficiassem da otimização de Basileia III sem revelar dados comerciais proprietários ou métricas de garantias específicas.

2. Segurança de contrato inteligente: O Proposta do Teorema de Transporte de Transações (TCT): segurança em nível de design para contratos inteligentes oferece um mecanismo para verificar formalmente se a lógica do contrato inteligente adere às propriedades de segurança em tempo de execução. ^{A integração da TCT com a Camada Integrada de Risco do CVR poderia proporcionar garantias de segurança em nível de design para os modelos de risco on-chain, provando que os cálculos de corte e ponderação de risco estão protegidos contra bugs lógicos internos.}

3. Projeto do Mecanismo Econômico: O objetivo de ajustar os incentivos para mitigar o risco sistêmico, conforme discutido em Reduzindo o risco de dominância de LST dissociando o peso do atestado das recompensas do atestadoé altamente análoga à segurança económica do nosso quadro CVR. Nosso Modelo de Reputação Oracle e as condições de redução usam incentivos econômicos para impor uma propriedade não técnica: Verificabilidade Contínua do estado físico. Acolhemos com satisfação a colaboração na otimização destas estruturas de incentivos partilhados.

Eu bem-vindo opinião nos parâmetros de ponderação (\alfa, \beta, \gamma) e a viabilidade de aplicar esse mecanismo de redução a feeds de dados IoT de alta frequência em redes L2.