Por que as mesas OTC estão se tornando essenciais para grandes negociações de criptografia

À medida que a volatilidade do mercado e a fragmentação da liquidez persistem, as mesas OTC são cada vez mais utilizadas pelos grandes traders para executar transações criptográficas sem perturbar os mercados públicos.

Quando uma ordem grande é processada numa bolsa pública, pode esgotar a liquidez disponível a diferentes níveis de preços, muitas vezes levando a derrapagens; um preço médio de execução que se desvia muito do preço inicial de mercado e os custos de transação aumentam significativamente no processo. Uma mesa de criptografia OTC combina grandes vendedores e compradores fora da bolsa para reduzir o vazamento e deslizamento de informações, atendendo às necessidades dos usuários que buscam preços confiáveis, discrição e liquidação rápida.

Essencialmente, as pessoas usam a negociação OTC para aumentar o tamanho sem movimentar o mercado. As melhores mesas OTC para grandes negociações de criptografia agregam liquidez profunda e confiável, liquidam com segurança, oferecem certeza de cotação e fornecem atendimento ao cliente de alta qualidade.

As vantagens das mesas OTC em relação às bolsas centralizadas tradicionais e até mesmo às descentralizadas são refletidas em dados concretos. De acordo com uma análise do primeiro ao terceiro trimestre de 2025 de mais de 7,1 milhões de negociações de criptografia executadas na plataforma da Finery Markets, o mercado de criptografia OTC cresceu significativamente mais rápido do que o mercado de câmbio centralizado. Os mercados OTC registraram um crescimento anual de 138%, enquanto as 20 principais bolsas de criptografia centralizadas relataram um aumento de apenas 22% no mesmo período.

CoinGecko relata que os principais CEXs registraram um volume de negociação à vista de US$ 3,9 trilhões no segundo trimestre de 2025, abaixo dos US$ 5,4 trilhões no trimestre anterior, ou uma redução de 27,7%. As bolsas descentralizadas tiveram um desempenho um pouco melhor, com volume de negócios de US$ 876,3 bilhões, acima dos US$ 699,2 bilhões no primeiro trimestre de 2025, ou +25,3%. No entanto, este crescimento ainda é insignificante em comparação com os balcões de balcão.

As exchanges de criptomoedas tiveram uma jornada selvagem em 2025, com volumes de negociação marcados por extrema volatilidade, ressaltando a imprevisibilidade do mercado de criptomoedas. As parcerias com vários fornecedores de liquidez podem mitigar a volatilidade, assim como o acesso direto à liquidez sem filas de plataforma, ambas práticas que a Negociação Sob Demanda (ODT) implementou com sucesso.

A negociação OTC é adequada para transações que frequentemente excedem um milhão. Suas taxas competitivas e execução segura de negociações atraem indivíduos com alto patrimônio líquido, fundos de hedge, investidores institucionais e outros traders de alto volume que valorizam o suporte para uma ampla gama de ativos. Ao permitir que duas partes negociem termos e preços de forma privada, os balcões OTC oferecem estabilidade ao mercado e evitam a especulação.

As negociações de alto volume em bolsas públicas podem desencadear flash crashes, que as mesas OTC ajudam a mitigar ao colaborar com vários provedores de liquidez. A confidencialidade é uma vantagem significativa. As negociações OTC permanecem fora dos registros, ao contrário das transações de câmbio, e protegem os traders de atenção indesejada ou de fachada. Finalmente, a negociação OTC pode oferecer custos de transação mais baixos e melhores preços do que as bolsas, uma vez que as negociações diretas eliminam as taxas intermediárias.

Plataformas como Coinbase Prime, com sua infraestrutura de nível institucional, e Kraken OTC, conhecida por liquidez e serviços confiáveis, dispensam apresentações. A ODT, uma mesa de negociação OTC menos conhecida, está igualmente apta a executar grandes negociações graças a mecanismos eficazes de obtenção de liquidez e cotação de grandes blocos, ao mesmo tempo que minimiza a derrapagem.

A ODT alcança liquidação no mesmo dia, fechou negociações superiores a US$ 10 milhões em um único dia e ultrapassou US$ 240 milhões em volume de negócios em apenas um mês. Ele também aceita usuários que negociam a partir de US$ 500. Seus protocolos de segurança são de alto nível; evitou mais de US$ 10 milhões em pagamentos a golpistas.

As taxas transparentes da ODT sobre compras de criptografia geram receita para a plataforma sem taxas ou spreads ocultos. Os clientes pagam por transação e negociações maiores podem ser incentivadas com descontos nas taxas. As taxas tornam-se negociáveis ​​em grandes volumes devido aos custos de execução mais baixos e à obtenção de liquidez competitiva, e os clientes podem obter melhores preços aproveitando o seu tamanho, prazo ou preferências de liquidação.