Em 2025, as narrativas mais influentes do setor criptográfico deixaram de priorizar o hype e passaram a valorizar a utilidade e os sistemas que entregam impacto real e mensurável. O ano marcou uma virada para sistemas prontos para produção, que aprimoraram a entrega global e a liquidação de valor.
Especialistas da SynFutures, Brickken e Cake Wallet afirmaram que stablecoins, privacidade, ativos tokenizados e IA aplicados investiram na adoção com base em demanda genuína, e não mais em especulação.
O ano em que a criptografia virou infraestrutura
De diversas maneiras, 2025 foi um ano expressivo. Pela primeira vez, o setor criptográfico atingiu esse grau de integração institucional, e os usuários passaram a interagir com as infraestruturas criptográficas sem perceber o uso de “cripto” enquanto produto final.
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Apesar do setor a seguir marcado pela volatilidade, apenas algumas narrativas se destacaram por sua praticidade prática. Em contraste, aquelas impulsionadas pelo hype e pelo sensacionalismo perderam força rapidamente.
Nas entrevistas ao BeInCrypto, representantes do setor apontaram um diagnóstico consistente: narrativas baseadas em integração e execução se mostraram tensões, enquanto as focadas na perda de novidade espaço gradualmente.
Mesmo diante de narrativas variadas, as stablecoins permaneceram recorrentes como principal tema citado.
Stablecoins se tornam o principal uso da criptografia
Stablecoins têm ajudado a aproximar participantes interessados a assumir riscos mais cautelosos, que buscam exposição limitada a um mercado especificamente relacionado à volatilidade.
Ao manter seu valor atrelado a ativos como o dólar americano ou ouro, as stablecoins se posicionaram como alternativa mais estável em comparação a outros ativos digitais. Seu caráter sem fronteiras também ampliou a atratividade em relação às moedas fiduciárias.
Os avanços regulatórios, incluindo a aprovação do GENIUS Act, reforçaram a confiança nas stablecoins, permitindo que sua utilidade e eficiência de infraestrutura fossem reconhecidas de forma independente.
“…As stablecoins resolveram um problema muito concreto do cotidiano: mover e liquidar dinheiro com eficiência entre países sem depender de bancos lentos, segmentados e caros”, afirmou Edwin Mata, CEO da Brickken. “Para o usuário, elas oferecem acesso a dólares e euros digitais em jurisdições onde o acesso bancário é limitado, dispendioso ou assustador”, acrescentou.
O impacto foi prático, e não apenas teórico, à medida que Stripe e Visa incorporaram stablecoins em operações de liquidação e tesouraria. Paralelamente, a Circle possibilitou que empresas utilizassem o USDC como capital de giro, e não como ativo especulativo.
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Com a maturidade das stablecoins como instrumentos de liquidação, foi possível expandir a adoção de ações do mundo real (RWAs) tokenizadas.
Tokenização avançada além dos programas-piloto
Segundo Rachel Lin, CEO da SynFutures, os RWAs direcionam as finanças tradicionais e o setor criptográfico. No entanto, isso ocorreu de maneira limitada.
A adoção dos RWAs foi, na prática, muito mais seletiva do que foi anterior.
“…Tesourarias, fundos e produtos de rendimento tokenizados obtiveram avanços concretos para oferecerem benefícios reais: resolução aprimorada, componibilidade e acesso mais amplo”, disse Lin ao BeInCrypto. E completou: “… no entanto, 2025 também deixou claro que os RWAs só prosperam onde há segurança jurídica, liquidez e emissores confiáveis. A discussão passou da experimentação para a execução, mas o processo ainda está no início.”
Os resultados são evidentes: grandes bancos e gestoras de ativos passaram a utilizar tokenização para ampliar a eficiência. Nesta semana, o JPMorgan lançou um fundo de mercado monetário tokenizado no Ethereum, superando o estágio de testes internos ou projetos-piloto.
No mesmo período, gestores como a BlackRock expandiram ofertas de fundos tokenizados, enquanto os bancos integraram stablecoins aos fluxos de tesouraria e liquidação.
Outro tema de destaque em todos os setores, especialmente no segmento criptográfico, foi a inteligência artificial (IA).
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Onde a IA gerou valor mensurável
O interesse inicial em IA concentrou-se no temor de que agentes autônomos substituíssem sem decisões humanas, um enredo que perdeu força rapidamente.
Ganhou relevância, no entanto, o foco prático em como a IA pode aprimorar a experiência do usuário ao auxiliar no entendimento de exposição a riscos e em sua gestão.
“…A IA gerou valor real ao reduzir complexidades cognitivas e operacionais — especialmente em interfaces de negociação, controles de risco e apoio às decisões. Produtos que usam IA para explicar a exposição, automatizar execuções sob limites predefinidos ou evitar erros onerosos com melhorias concretas”, explicou Lin.
A ascensão dos agentes de IA também rendeu grande atenção, embora as expectativas tenham se tornado mais moderadas ao longo do ano.
O sucesso desses agentes dependia menos de autonomia e mais de fatores como confiança, auditabilidade e limites definidos pelo usuário. Exemplos de uso em gestão de liquidez, execução automática de estratégias e otimização de tesouraria demonstraram potencial, sempre que existissem proteções claras.
À medida que a IA se integra mais às soluções criptográficas, também diminui as preocupações antigas sobre a exposição de dados.
Essa convergência transformou a privacidade de preocupação periférica para o eixo central das discussões em 2025.
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Por que a privacidade não pode mais esperar
A privacidade consolidada como uma das principais narrativas do setor, impulsionada pela crescente percepção de como os sistemas financeiros expõem informações e comportamentos dos usuários.
Como resultado, preocupações antigas sobre a visibilidade dos dados ganharam destaque. Ao mesmo tempo, a privacidade, antes de vista como uma preferência restrita, passou a ser considerada um requisito estrutural.
“Uma das maiores mudanças de narrativa no setor até agora ocorreu este ano, quando as pessoas perceberam a necessidade (e demanda de mercado) de privacidade simples e acessível para seu dinheiro”, afirmou Seth for Privacy, vice-presidente da Cake Wallet, ao BeInCrypto.
O aumento no uso do Monero, uma crescente atenção da mídia internacional sobre o Zcash e uma tendência mais ampla em direção a recursos de privacidade em stablecoins e redes camada 2 intensificaram esse movimento.
“Tudo isso resolve um dos maiores desafios para quem utiliza criptografia: como manter a privacidade que já existe no sistema financeiro tradicional ou no dinheiro em espécie, aliado à descentralização e ao poder da criptografia?”, acrescentou Seth.
A ascensão de soluções voltadas para a privacidade, ao lado de outras pautas bem-sucedidas do último ano, comprovou que a adoção da criptografia depende cada vez mais exclusivamente de sua utilidade.
Com a evolução do setor, o sucesso da criptografia tende a ser medido não pela quantidade de divulgação, mas pela confiabilidade de seu funcionamento.
Fontebeincrypto
