As exchanges de criptomoedas estão começando a assumir um novo papel: precificar ativos tradicionais enquanto Wall Street está fechada.
O crescente mercado de contratos futuros perpétuos vinculados a instrumentos financeiros tradicionais, incluindo commodities como ouro e petróleo, que funciona 24 horas por dia nas bolsas de criptomoedas, é o responsável.
Dados da Binance Research sugerem que esses mercados, que atingiram US$ 31 bilhões em volume de negociação semanal devido à volatilidade das commodities, estão fazendo mais do que preencher horas ociosas. Os movimentos de preços do fim de semana em criminosos vinculados ao ouro preveem corretamente a direção da abertura de segunda-feira nos futuros tradicionais em cerca de 89% das vezes, descobriu a Binance. A correlação entre os dois fica perto de 0,80, indicando uma forte relação.
O relatório encontra uma “taxa de captura” média de 57%, o que significa que mais da metade do movimento esperado já está refletido nos mercados de criptografia antes da abertura das bolsas tradicionais.
A extrema volatilidade observada durante a guerra no Irão serve de exemplo. À medida que as tensões aumentaram durante o fim de semana de 28 de Fevereiro a 1 de Março, o volume de negociação destes contratos subiu para 8,1 mil milhões de dólares, muito acima dos níveis típicos. Os traders usaram o mercado para fazer hedge e reagir em tempo real enquanto os locais tradicionais estavam fechados.
A atividade nos finais de semana cresceu de forma constante no último mês, já que os volumes agora atingem uma média de cerca de 38% dos níveis dos dias úteis, de acordo com os dados da Binance.
“Embora a magnitude da descoberta de preços ainda possa ser melhorada, a precisão direcional já é atraente”, escreveu a empresa. “Os movimentos perpétuos de preços no fim de semana prevêem corretamente a direção do gap de abertura de segunda-feira em 89% das vezes. Para os traders que buscam se posicionar antes da abertura de segunda-feira ou gerenciar o risco do fim de semana, esse nível de confiabilidade direcional torna o TradFi-perps uma valiosa fonte de sinal.”
Esses produtos também oferecem outras vantagens, trazendo instrumentos financeiros que, de outra forma, teriam forçado os detentores de criptomoedas a sair da rampa para acessar diretamente suas plataformas.
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Fontecoindesk
