Os mercados de capitais estão em fluxo. À medida que a política monetária em evolução lança um holofote em uma economia global fragmentada, a estabilidade da infraestrutura para transações sem fronteiras com ativos digitais se destaca como uma alternativa superior ao sistema tradicional.
O Blockchain é uma solução viável para muitos dos desafios financeiros de hoje. Exclusivamente, seus beneficiários mais claros são dois grupos distintamente diferentes: instituições financeiras e 1,4 bilhão de pessoas que não são bancárias. O primeiro ganha velocidade e escalabilidade da próxima geração, enquanto o último se beneficia da nova acessibilidade e patrimônio líquido.
Nossa cobrança como construtores desse setor, se queremos atualizar o potencial total do blockchain, é explicar as necessidades de ambos.
Embora os marginalizados financeiramente tenham procurado soluções há muito tempo em tecnologia de borda sangrando, o mundo legado está apenas começando a receber o apelo. “Temos que pensar em como alavancamos (blockchain) em nosso ambiente”, disse recentemente, Jenny Johnson, CEO da Franklin Templeton, discutindo como os custos no gerenciamento de ativos subiram 80% na última década, enquanto as receitas caíram 15%.
O avanço de Franklin Templeton ilustra esse despertar institucional. Seu primeiro fundo de mercado monetário tokenizado reduz os custos de transação de US $ 1 para menos de um centavo-para uma instituição que gerencia US $ 1,7 trilhão, os ganhos de eficiência são transformadores. Mas essa adoção institucional faz mais do que cortar custos; Ele valida a infraestrutura que pode servir as salas de diretoria e os bilhões ainda excluídos das finanças tradicionais.
Os mesmos trilhos de blockchain que permitem que os ganhos de eficiência de Franklin Templeton podem fornecer remessas de US $ 50 de Dubai às Filipinas em segundos, em vez de vários dias úteis. A tecnologia remove o atrito, esteja você liquidando US $ 100 milhões em ativos tokenizados ou enviando US $ 100 para a família para o exterior.
As principais instituições como BlackRock, Fidelity e JPMorgan estão provando a viabilidade institucional do blockchain em escala sem precedentes. As organizações de ajuda, como a Agência das Nações Unidas para Refugiadas, estão demonstrando simultaneamente seu potencial humanitário, distribuindo assistência diretamente para aqueles que precisam sem intermediários tradicionais. Esses desenvolvimentos paralelos refletem a capacidade única da Blockchain para atender tanto à eficiência quanto à equidade.
O momento institucional cria benefícios cruciais de infraestrutura para todos. Quando os principais players financeiros investem em redes de blockchain, eles fortalecem os trilhos que as populações com base em banco também podem acessar. Quando as estruturas regulatórias surgem para apoiar a adoção institucional, eles criam clareza legal que beneficia todos os usuários.
Considere os números que impulsionam o interesse institucional e a necessidade humana. O banco de transações globais gera quase US $ 1,4 trilhão em receita anual, mas as ineficiências operacionais custam cerca de 8 a 10% dessa receita. Para instituições, a tecnologia blockchain oferece soluções claras para esses desafios.
Para os não -bancários, as apostas são diferentes, mas igualmente atraentes. As remessas – que excederam US $ 900 bilhões globalmente em 2024 – transportam taxas médias de 6,62% em todo o mundo, com alguns corredores atingindo 10% ou mais. As famílias trabalhadoras perdem bilhões anualmente para esses custos. Quando um trabalhador doméstico envia US $ 500 para casa, perder US $ 50 para taxas representa não ineficiência, mas dificuldades genuínas.
A convergência fica clara: a mesma tecnologia que resolve as ineficiências institucionais pode abordar a exclusão humana do sistema financeiro. Redes de blockchain Transações de processamento de frações de um centavo com 3-5 segundos tempos de liquidação atendem ao Tesouro Institucional e às remessas individuais igualmente bem.
Os testes de estresse no mundo real provam a dupla utilidade do blockchain. Na Argentina, onde a inflação atingiu 236,7% no final de 2024, instituições e indivíduos estão adotando ativos digitais por necessidade. Os dados mostram que 61,8% das transações criptográficas da Argentina agora envolvem estábulos – não como especulação, mas como ferramentas de sobrevivência econômica que preservam o poder de compra contra a desvalorização do peso.
Essa adoção orientada por crise revela a proposta de valor fundamental do blockchain: removendo a dependência de intermediários frágeis e sistemas monetários nacionais. Seja você um gerente de fundos que protege a exposição institucional ou uma economia de proteção familiar, a infraestrutura fornece o mesmo serviço essencial: transferência de valor estável e sem fronteiras.
A infraestrutura existe. As redes de blockchain modernas processaram dezenas de bilhões de operações, atendendo a milhões de contas em todo o mundo. A tecnologia lida com a escala institucional enquanto permanece acessível a usuários individuais.
Mas a atualização do potencial total do blockchain requer design intencional para ambos os públicos. Isso significa criar interfaces sofisticadas o suficiente para o gerenciamento institucional do Tesouro, mas simples o suficiente para os usuários iniciantes. Isso significa criar estruturas de conformidade que atendem aos requisitos regulatórios, preservando a acessibilidade para populações carentes.
O sucesso exige parcerias que abrangem os dois mundos – trabalhando com instituições financeiras estabelecidas para criar infraestrutura robusta enquanto faz parceria com operadoras de dinheiro móvel, organizações comunitárias e empresas de fintech que atendem populações devastadas. O objetivo não está escolhendo entre eficiência e equidade, mas alcançar ambos simultaneamente.
A promessa única da Blockchain reside com precisão em sua capacidade de servir a esses eleitores aparentemente diferentes com a mesma infraestrutura fundamental. As redes que possibilitam os fundos de pensão para tokenizar os ativos podem ajudar os agricultores a acessar o crédito. Os trilhos que facilitam o assentamento institucional podem oferecer ajuda humanitária diretamente aos refugiados.
Como construtores, nossa responsabilidade se estende além da capacidade tecnológica à implementação intencional. Devemos garantir que a adoção institucional fortaleça, em vez de suplantar os esforços de inclusão financeira. Devemos projetar sistemas que alavancem os recursos institucionais para estender o acesso em vez de criar novas barreiras.
A infraestrutura para transferência de valor sem fronteiras e sem fricção está pronta. As estruturas regulatórias estão evoluindo. A adoção institucional está se acelerando. Nosso sucesso será medido não apenas pelos ganhos de eficiência nos sistemas existentes, mas por quantas pessoas trazemos para a participação econômica pela primeira vez.
A escolha que fazemos hoje determina se o Blockchain se torna outra ferramenta que serve a já servida ou a ponte finalmente conectando todos à economia global. Tanto as instituições quanto os não bancários estão contando conosco para acertar isso.
Fontecoindesk
