Os dados mostram que os investidores do Bitcoin em trocas de derivativos ainda se inclinam de baixa em relação à criptomoeda, mesmo após a recente recuperação de preços.
Posições curtas de bitcoin ainda superam as longas
Em um novo post no X, a empresa de análise na cadeia GlassNode falou sobre como o sentimento do mercado de bitcoin está procurando das lentes do mercado de derivativos no momento. O indicador compartilhado pela GlassNode é o “viés longo/curto”, que mede a quantidade líquida de posições que os grandes comerciantes abriram atualmente.
Quando o valor desse indicador é positivo, significa que as posições longas superam as curtas. Essa tendência implica que a maioria dos comerciantes mantém um sentimento de alta. Por outro lado, a métrica está sob a marca zero implica que mais posições BTC estão apostando em um resultado de baixa para a criptomoeda.
Agora, aqui está o gráfico compartilhado pela empresa de análise que mostra a tendência do viés Bitcoin Long/Short no mês passado:
Conforme exibido no gráfico acima, o viés longo/curto do Bitcoin tem sido negativo há um tempo, sugerindo que as posições curtas têm sido o lado mais dominante do mercado.
Curiosamente, isso não mudou, apesar da recuperação de preços que o BTC viu desde o início deste mês. Atualmente, as posições curtas ainda superam as apostas otimistas de 485 BTC (no valor de cerca de US $ 56,2 milhões).
Historicamente, o Bitcoin e outras criptomoedas tendem a seguir na direção que contraria a expectativa da multidão, de modo que o domínio do sentimento de baixa no mercado de derivativos pode não ser uma coisa tão ruim.
Em outro thread x, o GlassNode discutiu sobre algumas métricas relacionadas ao mercado de opções de bitcoin. Primeiro, é a volatilidade implícita (iv), que mede a expectativa futura de volatilidade dos comerciantes de opções.
Em particular, a versão da métrica que é de interesse aqui é a “atmose) (ATM), que mostra apenas essa expectativa para os comerciantes com um preço de exercício próximo ao atual valor à vista do BTC.
Abaixo está um gráfico que mostra a tendência desse indicador nos principais tenores do Bitcoin nas últimas semanas.
Do gráfico, é aparente que a ATM Bitcoin IV de 1 semana subiu antes da reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), mas depois mergulhou depois que o Fed anunciou sua decisão. Os prazos de validade mais longos não exibiram reação específica ao evento.
Outro medidor para as expectativas de volatilidade do mercado de opções é o índice IV (DVOL), que agrega o IV entre os preços de greve e os tenores.
“Pós-FOMC, a DVOL caiu de volta, confirmando que o mercado não está precificando nenhum movimento nítido no curto prazo”, observa GlassNode.
Preço do BTC
O Bitcoin recuperou US $ 117.900 antes, mas parece que a moeda enfrentou uma retração, pois seu preço caiu para US $ 116.000.
Fontebitcoinist
