Os bancos regionais devem fazer parceria com startups de criptografia agora

A Lei GENIUS turbinou o mercado de stablecoin dos Estados Unidos, e os maiores bancos dos EUA já estão lucrando. Os bancos regionais devem fazer parceria com startups de criptografia agora se quiserem preencher a lacuna digital, fornecer aos clientes acesso ao mercado e compartilhar as crescentes receitas de stablecoin. Caso contrário, correm o risco de serem totalmente excluídos do mercado pelos seus homólogos maiores.

Num ambiente de mercado tão sombrio e baixista, as stablecoins emergiram como os vencedores improváveis. Graças à Lei GENIUS, o mercado recebeu o seu há muito esperado selo de aprovação regulamentar, registando como resultado um aumento maciço no sentimento do consumidor e na adesão institucional. A demanda é alta, o clima é alto e o mercado está no auge. E com uma enorme vantagem pronta a ser aproveitada, os bancos regionais não podem dar-se ao luxo de perder o seu tempo sob os holofotes.

Os volumes de transações de stablecoin aumentaram para um recorde de US$ 33 trilhões em 2025, e a divisão de pagamentos do JPMorgan gerou mais de US$ 4 bilhões em receitas somente no segundo trimestre do ano passado, após lançar seu próprio token. Em meio aos relatórios atuais de aumentos de lucros em Wall Street, uma coisa é clara para mim: aqueles que assumem o risco e investem na sua capacidade de facilitar as transações de moeda estável ganharão clientes e receitas.

É claro que existe uma diferença óbvia de escala entre as Quatro Grandes e os bancos regionais — mas as instituições regionais não precisam de dominar o mercado para beneficiarem dele. Mesmo em estados que se esperaria que fossem redutos tradicionais, como o Wyoming, a procura dos consumidores está em expansão.

É crucial que os bancos regionais também tenham uma forte presença nestas comunidades. Ao explorar stablecoins, eles podem atrair novos clientes, incluindo pessoas com maiores rendimentos e que têm maior probabilidade de adotar métodos de pagamento baseados em criptomoedas. Atrair e reter clientes são dois dos maiores problemas que os executivos desses bancos me dizem que enfrentam, e é exatamente por isso que as stablecoins devem se tornar uma prioridade estratégica se quiserem expandir sua base de clientes.

O problema é que muitos bancos regionais já estão atrasados ​​na digitalização da indústria. Não é nenhum segredo que estas instituições com capital apertado não têm os orçamentos de milhares de milhões de dólares do Bank of America e do JPMorgan para investir em novas tecnologias, infra-estruturas especializadas compatíveis com stablecoins e experimentação interna. Isso deixa então a questão: como podem estes bancos oferecer aos clientes acesso ao mercado de stablecoin, de forma rápida e económica, e antes que as Quatro Grandes capturem a maior parte da procura do consumidor?

Minha resposta é fazer parceria com startups de criptografia ágeis e de linha de frente. Existem centenas de startups de pagamentos em criptomoedas operando nos EUA que podem ajudar os bancos regionais a preencher a lacuna digital. Da mesma forma, ao alavancar a infra-estrutura tecnológica das startups, os bancos regionais podem ignorar a dispendiosa experimentação interna para satisfazer a procura dos consumidores de forma mais eficiente.

Numa escala maior, esta forma de pensar já provou ser bem sucedida. JPMorgan, Standard Chartered e outros têm parcerias com uma variedade de empresas criptográficas de pequeno a grande porte, incluindo Coinbase, Circle e a startup Digital Asset. Instituições não tradicionais também, como Stripe, seguiram esse caminho no ano passado – adquirindo a plataforma de orquestração de stablecoin Bridge para expandir suas ofertas. Já foi experimentado e testado, e é por isso que os bancos regionais também devem seguir o exemplo se quiserem uma parte dos despojos.

Claro, não sou cego aos riscos. O mercado de stablecoin tem um passado conturbado que acarreta desafios significativos de reputação, e os bancos regionais têm razão em ser cautelosos. Os investidores perderam 40 mil milhões de dólares quando o TerraUSD quebrou em 2022, e não tenho dúvidas de que isso pesa na mente dos executivos.

Mas isso foi há quatro anos. As criptomoedas – e, de fato, as stablecoins – não são mais o Velho Oeste dos serviços financeiros. Na verdade, com a Lei GENIUS clarificando os quadros regulamentares e fortalecendo as proteções contra o branqueamento de capitais, as stablecoins tornaram-se rapidamente mais populares no cenário global de pagamentos, tanto para instituições como para consumidores.

Em vez disso, as preocupações sobre os riscos que as stablecoins representam são precisamente a razão pela qual estas parcerias são tão críticas. Os bancos regionais, ao trabalharem com startups regulamentadas que já possuem estruturas técnicas, serão capazes de mitigar o risco e evitar os erros dispendiosos que poderiam advir da construção interna de sistemas não testados.

O maior perigo que os bancos regionais enfrentam é a inacção. Os quatro maiores bancos dos EUA controlam actualmente mais de metade dos lucros totais do sector – e o seu domínio só aumentará à medida que arrebatarem as receitas de pagamentos. À medida que a regulamentação amadurece e os bancos maiores conquistam antecipadamente a quota de mercado, os bancos regionais enfrentam uma janela de oportunidade cada vez mais estreita para capitalizarem a procura dos consumidores.

Dado que é improvável que estas instituições maiores queiram diluir a sua quota potencial de receitas de stablecoin entre milhares de concorrentes, a corrida para satisfazer a procura dos consumidores está bem e verdadeiramente em andamento. Se os bancos regionais esperarem, darão aos titãs da indústria mais uma vantagem competitiva, que não podem permitir-se perder.