O sentimento do Bitcoin cai à medida que o mercado cai: por que as probabilidades de baixa estão aumentando agora

O Bitcoin está sangrando hoje, e o sentimento agregado nos mercados de previsão está deslizando junto com ele.

O Bitcoin caiu hoje para US$ 110.000, caindo 3% após declarações do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, de que um corte nas taxas em dezembro “não era uma conclusão precipitada”. Os comentários de Powell foram feitos depois que o Fed divulgou a notícia de um corte nas taxas de 0,25% na tarde de quarta-feira, elevando a meta dos fundos federais para 3,75% -4,00%.

Mas, em vez de se unirem ao movimento pacifista, Bitcoin, Ethereum e outros ativos criptográficos mergulharam nos comentários mais agressivos do que o esperado.

Enquanto isso, o sentimento do Bitcoin no mercado de previsão Myriad, uma plataforma desenvolvida por DescriptografarA controladora da Dastan, também caiu acentuadamente hoje, caindo perto de 20%. As chances de prever o próximo movimento do Bitcoin, para cima para US$ 120 mil ou para baixo para US$ 100 mil, caíram de 75% prevendo um aumento para apenas 58% – uma reversão que sugere que os traders podem estar perdendo um pouco de seu otimismo em relação ao futuro de curto prazo do BTC.

O corte das taxas do Fed hoje foi amplamente esperado e não deveria ter tido qualquer impacto de curto prazo sobre os preços, disseram analistas anteriormente Descriptografar. A liquidação, então, foi mais provavelmente motivada pela acção mais típica de “vender as notícias”, ou pelas declarações mais agressivas de Powell, ou por uma combinação das duas.

Agora, com a decisão do Fed no espelho retrovisor, a atenção se volta para se o Bitcoin pode manter níveis críticos de suporte ou se o mercado está caminhando para um teste de US$ 100 mil.

Mas aqui está o paradoxo: o dinheiro institucional ainda está entrando. Os ETFs de Bitcoin registraram entradas líquidas de US$ 202,48 milhões em 28 de outubro, elevando a entrada líquida total acumulada para US$ 62,3 bilhões. Esta é uma verdadeira convicção – mesmo quando os traders de curto prazo socorrem e os mercados de previsão se tornam, se não pessimistas, pelo menos muito menos otimistas.

Preço do Bitcoin (BTC): mãos fracas confirmadas

A liquidação pós-Fed mostra que o Bitcoin está em apuros no curto prazo. A criptomoeda abriu a vela diária de hoje em US$ 112.925 e foi imediatamente vendida, atingindo uma mínima de US$ 109.265 antes do anúncio do Fed. A queda subsequente para US$ 111.700 mostra que os vendedores permanecem no controle firme.

O Índice de Força Relativa, ou RSI, para Bitcoin está em 44,87 no gráfico diário. O RSI mede se um ativo está sobrecomprado (acima de 70) ou sobrevendido (abaixo de 30) em uma escala de 0 a 100. Esta leitura indica que o Bitcoin está em uma zona neutra, sugerindo uma ligeira inclinação de baixa. Mas os detentores não estão em pânico e isso não é, de forma alguma, evidência de uma tendência de baixa.

A situação, porém, parece ainda mais fraca em prazos mais curtos. O gráfico de quatro horas mostra o RSI em apenas 36,38, flertando com o território de sobrevenda. Isso indica aos traders que a pressão de venda está aumentando. Os traders, então, monitorariam os próximos castiçais, verificando se há um potencial retorno ao canal ascendente que estava em jogo desde meados de outubro.

Nos gráficos diários, o Índice Direcional Médio, ou ADX, marca apenas 17,29. O ADX mede a força da tendência independentemente da direção, também numa escala de 0 a 100, com leituras acima de 25 confirmando que uma tendência está em vigor. Mesmo no período de quatro horas, o ADX do Bitcoin atinge apenas 24,22, mostrando que a indecisão do mercado está crescendo. Os traders podem interpretar isso como um movimento, mas sem nenhuma convicção por trás disso.

As Médias Móveis Exponenciais, ou EMAs, contam uma história dividida. Os EMAs dão aos traders uma sensação de suporte e resistência aos preços, calculando o preço médio de um ativo no curto, médio e longo prazo.

No gráfico diário, a EMA de 50 dias, ou seja, o preço médio do Bitcoin nos últimos 50 dias, ainda é negociada acima da EMA de 200 dias. Isso normalmente sinaliza que a tendência de alta de longo prazo permanece intacta. Este é o único elemento técnico otimista que mantém viva a esperança. No entanto, no gráfico de quatro horas, a EMA de 50 períodos cruzou abaixo da EMA de 200 períodos – uma “cruz da morte” de baixa que sugere que a dinâmica de curto prazo mudou para o lado negativo.

Mas o fato de os EMAs sugerirem uma potencial cruz dourada nas velas de quatro horas é suficiente para dar aos traders alguma esperança de que o Bitcoin ainda possa terminar o mês de volta ao seu canal de alta.

Por que o corte da taxa não importou

O problema dos mercados é o seguinte: eles raramente se importam com o que acontecee são motivados principalmente pelo que acontece em relação às expectativas.

O corte de 0,25% na taxa do Fed foi precificado com 97% de certeza, de acordo com a ferramenta CME FedWatch, que usa dados de negociação de futuros para determinar o sentimento. Quando algo é tão amplamente esperado, não há combustível para uma alta – todos que queriam comprar já haviam comprado.

Historicamente, as taxas mais baixas alimentaram o impulso de alta nas criptomoedas, tornando os empréstimos mais baratos e empurrando os investidores para ativos mais arriscados. Mas esse efeito leva tempo para funcionar no sistema. No rescaldo imediato, estamos a ver o outro lado: a realização de lucros por parte dos traders que se posicionaram antes do anúncio, e traders potencialmente com menor convicção, abalados pelos comentários inesperados de Powell.

O que poderia ter desencadeado uma manifestação? Um corte surpreendente de 0,50% (que o Governador da Reserva Federal, Stephen Miran, votou a favor, mas foi derrotado) ou uma orientação futura extremamente pacífica de Powell, sinalizando uma flexibilização agressiva e contínua. Nenhum dos dois se materializou.

A liquidação tem implicações maiores que vão além da simples reação do Fed. Ainda ontem, a análise técnica sugeriu que o Bitcoin provavelmente fecharia outubro acima do nível de abertura mensal de US$ 114.200, mantendo viva a tendência sazonal “Uptober”.

O Bitcoin estava sendo negociado a US$ 115.542 com indicadores de impulso de alta (ADX em 32, RSI em 69, disparo de compressão de alta), e os mercados de previsão mostraram probabilidades de 70% favorecendo a continuação da alta. Essa narrativa acabou de receber um duro golpe. Com o Bitcoin agora em US$ 111.700 – 2,2% abaixo da abertura mensal – outubro está definido para fechar no vermelho, a menos que vejamos uma reversão dramática nas próximas 48 horas. Tanto para Uptober.

O que acontece a seguir

Com a decisão do Fed atrás de nós, o foco volta para a pura ação dos preços. O Bitcoin agora está em um momento crítico, e os próximos dias provavelmente determinarão se estamos caminhando para US$ 100 mil ou se podemos recuperar o caminho para US$ 120 mil.

O cenário pessimista é simples: os indicadores técnicos são fracos, os mercados de previsão mudaram dramaticamente, o ímpeto desapareceu e o manual de “vender as notícias” está em vigor. A zona de US$ 110.000 a US$ 111.000 está fornecendo suporte temporário, mas se isso quebrar, o caminho de menor resistência cairá para US$ 106.000 a US$ 108.000, onde a EMA de 200 dias fornece suporte mais forte.

O caso otimista exige que o Bitcoin recupere US$ 112.500 e os mantenha como suporte. A partir daí, um impulso para US$ 114.000 com volume crescente poderia invalidar a configuração de baixa e abrir a porta para US$ 117.000-US$ 120.000.

Para os traders por aí, é relativamente simples: até que o Bitcoin possa recuperar US$ 112.500 e mostrar algum impulso real (ADX acima de 25 seria um começo), o caminho de menor resistência agora é descendente.

Níveis principais a serem observados

• Resistência chave: US$ 113.000 (deve ser recuperado para invalidar a configuração de baixa),
• Resistência alvo $ 114.500,
• Suporte: US$ 108.000 (zona EMA de 200 dias, forte suporte),
• Forte suporte: US$ 100.000 (nível psicológico e meta de previsão do mercado)