O sentimento criptográfico atinge o ‘medo extremo’ em meio à destruição de US$ 2,7 trilhões do S&P 500

Uma liquidação no mercado de ações dos EUA enviou ondas de choque através dos ativos de risco na quinta-feira, destruindo o sentimento dos investidores e puxando o Bitcoin para seu nível mais baixo em sete meses.

Após um aumento inicial, o índice S&P 500 caiu quase 4% na quinta-feira. A recuperação estelar impulsionada pelos relatórios de lucros da Nvidia também deu uma reviravolta, caindo mais de 8%.

A liquidação foi um tema comum em todo o índice, levando a uma eliminação da capitalização de mercado de mais de US$ 2,7 trilhões, de acordo com Bloomberg relatórios. Em comparação, o valor de mercado da criptografia está pouco acima de US$ 3 trilhões, após cair 7% na quinta-feira.

Como resultado, o sentimento geral despencou, caindo no território do “medo extremo” para as ações e criptomoedas dos EUA, mesmo com o S&P 500 pairando a menos de 6% de seu pico recente, perto de 6.920.

O Bitcoin também foi cambaleando, ampliando as perdas da semana passada para revisitar o nível de US$ 85.000 pela primeira vez desde abril, mostram dados da CoinGecko. Mercado criptográfico liquidações aumentou para US$ 829 milhões.

O que está causando a queda?

A divulgação do relatório de empregos de novembro pelo Bureau of Labor Statistics, em 16 de dezembro, pode ser a razão por trás da liquidação de ações dos EUA na quinta-feira, de acordo com um relatório de quinta-feira. twittar de A Carta Kobeissi.

“Na nossa opinião, esta manchete foi, na melhor das hipóteses, parcialmente culpada. Em vez disso, vemos o declínio como um movimento mecânico e uma indicação mais ampla de mudanças na dinâmica do mercado.”

Os analistas acreditam que um cocktail de receios macroeconómicos e forças técnicas do mercado está a impulsionar a recente liquidação de activos de risco e a queda do sentimento.

Embora muitos especialistas citem preocupações persistentes sobre a bolha da IA ​​ou o vencimento das opções na sexta-feira devido à queda recente, Peter Chung, chefe de pesquisa da Presto Research, disse Descriptografar que “o risco iminente no risco de crédito privado destacado pela Governadora do Fed, Lisa Cook, na noite passada” continua a ser um tema pouco discutido.

“A possibilidade de um corte nas taxas em dezembro desapareceu à medida que as autoridades do Fed permanecem divididas e cautelosas.” Jay Jo, analista de pesquisa sênior da Tiger Research, disse Descriptografar. “Os dados sólidos sobre o emprego e os comentários de Lisa Cook aumentaram o risco macroeconómico, empurrando os mercados para uma correção de curto prazo.”

Simplificando, os spreads de crédito dos EUA são a diferença de rendimento entre obrigações empresariais e obrigações do Tesouro dos EUA. À medida que a diferença aumenta, reflecte uma maior percepção dos investidores relativamente ao risco e à incerteza económica, realçando a maior probabilidade percebida de incumprimento empresarial. Os investidores muitas vezes esperam uma potencial desaceleração quando os spreads aumentam.

“Os spreads de crédito dos EUA aumentaram ligeiramente, mas permanecem moderados, com estresse sistêmico limitado”, disse Tim Sun, pesquisador sênior do HashKey Group. Descriptografar.

“Objetivamente falando, o declínio de ontem teve pouco a ver com catalisadores de notícias específicos – o medo foi transmitido principalmente através do sentimento e da dinâmica de liquidez”, observou Sun, explicando que a queda foi de investidores que compraram hedges de venda antes do evento de ganhos da Nvidia e folhas de pagamento não agrícolas.

“Assim que estes eventos foram divulgados e a incerteza se dissipou rapidamente, ocorreu um esmagamento da volatilidade implícita, forçando os formadores de mercado a vender posições longas, o que desencadeou a queda inicial”, explicou o analista. “As estratégias de acompanhamento de tendências amplificaram ainda mais o declínio, à medida que os preços posteriormente ultrapassaram os principais níveis técnicos.”

O que vem a seguir?

“Se o risco de crédito privado realmente se tornar um contágio, poderá na verdade inclinar o Fed mais a favor do corte das taxas durante a reunião do FOMC de dezembro”, acrescentou Chung, do Presto. “Isso deve ser positivo para todos os ativos de risco, incluindo criptomoedas.”

As chances de um corte nas taxas em dezembro caíram da quase certeza há um mês para apenas 35%, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME.

“Esta acentuada deterioração no sentimento parece mais uma reavaliação das expectativas macro que desencadearam ajustes de posição, em vez de um colapso fundamental”, observou Sun da HashKey.

Se as próximas divulgações de dados económicos justificarem um corte nas taxas, as perspectivas poderão melhorar, mas um forte impulso ascendente exigiria ventos favoráveis ​​macroeconómicos adicionais, disse o analista.

Dadas as actuais perspectivas macroeconómicas e o resultante sentimento dos investidores, os especialistas prevêem um mercado agitado e prolongado no meio dos fluxos de reequilíbrio da carteira no final do ano.

“A maioria dos investidores está lidando com muitas incógnitas ao mesmo tempo”, disse Lawrence Samantha, CEO da plataforma de gerenciamento de ativos criptográficos NOBI. Descriptografar. “Quando a incerteza se acumula, tanto os intervenientes retalhistas como institucionais tendem a reduzir o risco rapidamente. Os sistemas de negociação automáticos também começam a vender, e isto aumenta ainda mais o medo.”