A Bitcoin Lightning Network permitiu a escalabilidade de pagamento, removendo certas limitações da rede nos Satoshis. Uma vez no Lightning, você não precisa se preocupar com taxas altas, limites de transações de poeira, tempos de confirmação de bloco ou garantia de espaço no próximo bloco.
A Lightning trouxe microtransações rápidas para o Bitcoin – exclusivamente!
Apesar das melhorias que o Lightning traz, o Bitcoin como meio de troca ainda tem um longo caminho a percorrer. Apesar de toda a evangelização, do crescimento da economia circular e da adoção pelos comerciantes, o HODLing é o modus operandi, e o SPEDN Bitcoin está muito atrás.
O mundo ainda segue um padrão fiduciário, e a troca entre Bitcoin no Lightning e fiat tem seus atritos. Infelizmente, outros ativos não conseguem acompanhar o ritmo do Lightning.
Uma maneira de crescer a adoção do Lightning é permitir que os incentivos funcionem. Se as pessoas quiserem transações mais baratas e mais rápidas, elas irão embora, mas outros acham que isso não é suficiente e colmatar a lacuna através de stablecoins tornou-se uma grande discussão em 2025.
Tether anunciou suporte para USDT no Lightning via Taproot Assets e disse que emitirá USDT como um token RGB-20 nativo no protocolo RGB. Embora o lançamento formal do Tether on Lightning ainda não tenha fornecido uma data de lançamento firme, outros projetos estão começando a agrupar o USDT existente de outros blockchains e a emitir tokens RGB-20.
Recentemente, KaleidoSwap, uma bolsa de Bitcoin e Lightning que está trazendo a negociação de stablecoin para a Lightning Network, conduziu a primeira troca de Bitcoin para stablecoin na Lightning Network.
A transação envolveu tUSDT ativo (conectado USD₮ via UTEXO.com em RGB), um RGB20 representação do USDT stablecoin transferido para o ecossistema RGB através da ponte UTEXO.com.
Os números da transação mostram:
- A troca de aproximadamente 12.000 satoshis por 13 tUSDT;
- Um canal LN com capacidade de 100.000 satoshis e 90 tUSDT;
- Cada nó foi executado em um Raspberry Pi 4 com 4 GB de RAM.
A execução foi instantânea, privada e exigiu apenas alguns satoshis em honorários.
A Fundação: O que é RGB?
RGB é um contrato inteligente e protocolo de emissão de ativos construído em Bitcoin que permite a criação e transferência de ativos digitais, incluindo stablecoins como USDT, sem exigir quaisquer alterações na camada base do Bitcoin ou no próprio protocolo Lightning Network.
A magia do RGB está em seu paradigma de validação do lado do cliente.
Ao contrário dos sistemas blockchain tradicionais, onde todos os dados de transações são publicados na cadeia para verificação global, o RGB mantém os dados dos contratos inteligentes completamente fora da cadeia. A blockchain Bitcoin serve apenas como uma camada de compromisso, ancorando transições de estado através de saídas de transações enquanto mantém uma prova criptográfica de validade de ativos.
Essa escolha de design oferece várias vantagens críticas: maior privacidade, já que os observadores não podem ver as transferências de ativos, maior escalabilidade, reduzindo o excesso de dados na cadeia, e compatibilidade perfeita com a infraestrutura existente da Lightning Network.
O RGB opera como um gráfico acíclico direcionado onde cada transferência de ativos cria uma linhagem de propriedade que pode ser validada de forma independente pelos participantes. Ao receber ativos RGB, você recebe não apenas o estado atual, mas também o histórico completo necessário para verificar se os ativos são legítimos e não foram gastos duas vezes. Essa validação do lado do cliente significa que apenas as partes envolvidas em uma transação precisam saber sobre ela, criando um nível de privacidade muito além do que é possível com blockchains transparentes.
Arquitetura do KaleidoSwap: trazendo a funcionalidade DEX para o Lightning
KaleidoSwap funciona como uma exchange peer-to-descentralizada construída especificamente para Ativos RGB na Lightning Network. Bolsas não centralizadas que custodiam seus fundos, ou mesmo muitas DEXs que dependem de garantias de contratos inteligentes, o KaleidoSwap permite negociações verdadeiramente autocustódias, onde os usuários mantêm o controle de seus ativos durante todo o processo de troca.
A plataforma se integra diretamente com Carteiras RGB Lightning Nodepermitindo que os usuários abram canais Lightning que suportam transferências de vários ativos. Esses canais podem lidar simultaneamente com ambos Bitcoin e vários Ativos RGB como stablecoins, transformando efetivamente a Lightning Network em uma plataforma de pagamento multiativos.
Essa integração acontece no nível do nó, o que significa que os próprios canais são aprimorados para rastrear não apenas os saldos de bitcoin, mas também os estados dos ativos RGB.
KaleidoSwap aproveita o mecanismo Hash Time-Locked Contract existente do Lightning, a mesma primitiva criptográfica que torna atômicos os pagamentos padrão do Lightning, para garantir trocas atômicas entre diferentes ativos RGB. Isso significa que uma troca é totalmente concluída para ambas as partes ou falha completamente sem que nenhuma das partes perca fundos. Não há possibilidade de um usuário enviar seus ativos enquanto a contraparte não entrega.
O protocolo de troca atômica: execução passo a passo
Quando um usuário inicia uma troca de moeda estável no KaleidoSwap, um processo sofisticado de várias etapas se desenrola que garante uma execução sem confiança. Vejamos um exemplo concreto em que Alice deseja trocar seu USDT baseado em RGB pela stablecoin baseada em RGB de outro usuário.
Etapa 1: descoberta de pedido e acordo de preço
O processo começa com Alice consultando a liquidez disponível na rede KaleidoSwap. A plataforma opera com provedores de liquidez e gateways de swap que mantêm canais com múltiplos usuários e mantêm estoque de diversos ativos RGB. Quando Alice encontra uma contraparte ou gateway adequado que oferece a taxa de câmbio desejada, ela recebe um ID de solicitação de cotação que bloqueia a estrutura de preços e taxas por um período de tempo limitado. Este mecanismo de RFQ evita a manipulação de preços durante a execução do swap.
Etapa 2: geração e empacotamento da fatura
O destinatário da troca de Alice cria uma fatura Lightning denominada no ativo RGB que está enviando. Esta fatura contém um hash de pagamento, que é simplesmente o hash de um valor secreto denominado pré-imagem. É aqui que a tecnologia do KaleidoSwap entra em ação: quando a troca envolve transferências entre protocolos ou ativos cruzados, o gateway cria uma “fatura embrulhada”.
A fatura mantém o mesmo hash de pagamento da fatura original, garantindo a ligação criptográfica, mas codifica os diferentes tipos de ativos que Alice pagará. Esta fatura agrupada também inclui a taxa de swap e especifica o tipo de ativo RGB que Alice está enviando. Criticamente, o hash de pagamento permanece idêntico em ambas as partes do swap, o que permite a atomicidade.
Etapa 3: Execução de Pagamento Condicional
Quando Alice paga a fatura embrulhada, ela está criando um contrato Hash Time-Locked em seu canal Lightning com o gateway. A HTLC bloqueia seu pagamento de stablecoin RGB sob duas condições: ou a pré-imagem correta é revelada antes que o tempo limite expire ou o pagamento falha e seus fundos são devolvidos. Esta é a funcionalidade padrão do Lightning Network, mas adaptada para ativos RGB.
O gateway, tendo recebido o pagamento condicional de Alice, agora encaminha um pagamento ao destinatário final usando o mesmo hash de pagamento, mas denominado no ativo RGB de destino. Isto cria uma cadeia de pagamentos condicionais, todos bloqueados pelo mesmo segredo criptográfico.
Etapa 4: Liquidação Atômica
Quando o destinatário final recebe o pagamento, ele revela a pré-imagem para reivindicá-lo. É aqui que a magia atômica acontece. Assim que a pré-imagem for revelada ao gateway, o gateway poderá usar imediatamente a mesma pré-imagem para reivindicar o pagamento de Alice. As propriedades criptográficas das funções hash garantem que a pré-imagem só possa ser revelada se o destinatário final receber o pagamento e, uma vez revelada, permite que todos os pagamentos upstream sejam liquidados.
Se algo der errado em qualquer estágio – se o gateway ficar off-line, se o canal do destinatário final não tiver capacidade ou se o tempo limite expirar – toda a cadeia de pagamentos falhará atomicamente. Os fundos de Alice nunca correm o risco de ficar presos ou perdidos.
Validação do lado do cliente em ação
Ao longo de todo esse processo, o protocolo RGB validação do lado do cliente garante que a autenticidade do ativo seja mantida. Quando Alice recebe ativos RGB em uma troca, ela não apenas confia que eles são legítimos. Ela recebe provas criptográficas contendo os dados de validação completos necessários para verificar o histórico do ativo desde a emissão até cada transferência até a transação atual.
Essa validação acontece inteiramente no nó dela, sem transmitir nada para o blockchain. Seu nó verifica se o ativo foi emitido corretamente, se cada transferência intermediária foi válida, se os valores foram somados corretamente e se há sem gastos duplos. Somente após a validação bem-sucedida é que sua carteira atualiza seu estado para refletir a nova propriedade do ativo.
O próprio blockchain do Bitcoin vê apenas as saídas de transação de compromisso que ancoram as transições de estado RGB. Um observador olhando para o blockchain veria transações Bitcoin de aparência normal, sem qualquer indicação de que as trocas de moeda estável estão ocorrendo. Isto fornece uma garantia de privacidade que é impossível de alcançar com padrões de token como o ERC-20, onde todas as transferências são visíveis globalmente.
Embora eu não tenha interesse no USDT em RGB ou qualquer outro ativo, a adoção do RGB pode se tornar positiva para o ecossistema Bitcoin. Ele fornece uma área restrita para mercados secundários, como fichas e NFTs para deixar de ocupar espaço no blockchain do Bitcoin e liberar espaço para transações economicamente densas para preencher blocos.
Além disso, se quiser participar desses mercados, você é incentivado a executar um nó completo Bitcoin, o que ajuda a descentralizar a rede.
Por último, se novos ativos forem emitidos no RGB, eles exigirão liquidez para negociação de pares. Isso significa que novos canais ou canais Lightning potencialmente maiores serão necessários para apoiar o comércio e a transferência desses tokens, expandindo a Lightning Network e potencialmente ganhando taxas para os operadores de nós Lightning.
Desempenho e benefícios no mundo real
O mecanismo de troca atômica do KaleidoSwap oferece algumas vantagens práticas que o tornam atraente para a negociação de stablecoins no mundo real.
- Os swaps são executados quase instantaneamente, normalmente liquidando em segundos, em vez dos minutos ou horas exigidos pelas exchanges descentralizadas de swap atômico em cadeia.
- As taxas de transação são mínimas, muitas vezes apenas alguns satoshis mais uma pequena taxa de swap baseada em porcentagem, tornando economicamente viáveis até mesmo negociações de pequeno valor.
- Os benefícios de privacidade são substanciais.
- Não há MEV, já que não há registro global para Bots atirarem. Não há carteira de pedidos visível para os líderes, nenhum gráfico de transações para as empresas de análise de cadeia examinarem e nenhum registro público de seus padrões de negociação.
- Ao contrário da troca em um DEX tradicional, onde suas negociações são registradas permanentemente em um blockchain público, as negociações do KaleidoSwap são conhecidas apenas pelos participantes diretos.
Talvez o mais importante seja que a velocidade e a natureza da execução significam que os usuários nunca abrem mão da custódia.
Suas chaves controlam seus fundos do início ao fim.
Não há processo de depósito, espera por confirmações, limites de saque e nenhuma possibilidade de fraude ou hack de saída de exchange que afete seus ativos. Os protocolos criptográficos garantem que a troca seja concluída de maneira justa ou que ela não aconteça.
Agora, isso não significa que essas negociações sejam completamente sem confiança e sem risco.
Você ainda precisa confiar que o emissor do ativo – neste exemplo, a ponte UTEXO.com que envolve o token e o Tether, que emite o token – não depeg, rug pull, tem problemas de liquidez ou falha.
E dada a velocidade com que o Lightning opera, uma corrida ao banco pode ser executada em segundos, deixando qualquer um que não fizer a troca imediatamente na mão.
Portanto, tome cuidado e limite sua exposição ao negociar outros ativos por Bitcoin e vice-versa.
Faça sua própria pesquisa.
Se você quiser saber mais sobre o Protocolo Kaleidoswap e ativos RGB, use este artigo como ponto de partida. Não confie no que dizemos como a palavra final. Reserve um tempo para pesquisar outras fontes e comece verificando os recursos abaixo.
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