A Openeden é um protocolo RWA líder projetado especificamente para preencher os ativos financeiros tradicionais para finanças descentralizadas de maneira totalmente compatível e de grau institucional.
O que é aberto?
O que é aberto? – Fonte: OpenEden
Ao contrário de muitos protocolos de defi aberto, o OpenEden é um protocolo com permissão que tokeniza as contas do Tesouro dos EUA (T-BILLS), ao mesmo tempo em que exigem a verificação de KYC/AML para todos os investidores participantes.
A abertura utiliza a eficiência e a transparência inerentes à blockchain para criar uma representação tokenizada desses ativos fora da cadeia. Essa segurança tokenizada, conhecida como Tbill, funciona como um ativo portador de rendimento que acumula juros estáveis derivados diretamente dos títulos do Tesouro dos EUA subjacentes que representa. Esse mecanismo efetivamente transforma uma carteira de blockchain em um veículo de investimento de baixo risco e alta liquidez.
Crucialmente, o compromisso da abertura com os padrões institucionais é sublinhada pela classificação de fundo de títulos ‘A-BF’ da Moody. Essa designação específica valida a qualidade do crédito, a estrutura operacional, as capacidades do gerente de investimentos e as medidas de segurança, garantindo investidores de varejo e fundos principais de sua integridade, que é uma etapa monumental para o setor da RWA.
O produto principal
Vault T-Bills
A utilidade primária da OpenEden reside em seu cofre em T-bills, a interface na cadeia onde ocorre a tokenização de ativos. Esse cofre funciona como um gateway, fornecendo um processo simplificado para os usuários trocarem seus ativos digitais por tokens tbill.
Atualmente, o cofre aceita depósitos de estábulos estabelecidos e altamente líquidos estabelecidos, principalmente USDC e USD (o nativo de Stablecoin da rede XRP). Ao apostar esses ativos, os usuários recebem tokens tbill, que imediatamente começam a acumular o rendimento. O rendimento é acumulado através da valorização do valor líquido do ativo do token tbill.
Vault T-BILLS-Fonte: rwa.xyz
Esse rendimento é atraente porque oferece um retorno estável e confiável na faixa de 3% a 5% APY, que é derivado dos pagamentos de juros de curto prazo gerados pelas contas do Tesouro dos EUA subjacentes mantidas pela entidade emissora. Isso contrasta acentuadamente com os rendimentos variáveis de alto risco, oferecidos por muitos protocolos tradicionais de empréstimos definitivos, posicionando a TBILL como o ativo seguro de cotidiano no ecossistema Web3.
Enquanto aposta o ativo no cofre foi projetado para incorrer apenas em taxas de gás de rede padrão, o protocolo mantém padrões rigorosos de segurança e conformidade, exigindo que todos os investidores participantes concluam um processo obrigatório de verificação da KYC. Esse alinhamento com a conformidade financeira estabelecida garante que a plataforma mantenha sua integridade institucional.
Gestão de ativos
A agregação dos fundos dos investidores e o investimento subsequente em projetos de lei de curto prazo nos tesouraria dos EUA são gerenciados pela BNY Mellon Affiliates, com uma subsidiária, Dreyfus, atuando como sub-gerente do fundo. O BNY Mellon atua como o principal custodiante dos T-Bills subjacentes, alavancando sua infraestrutura estabelecida e escala global para proteger o capital do usuário.
O mecanismo para mover ativos digitais para o sistema financeiro tradicional é tratado por parceiros de terceiros altamente confiáveis. Os ativos postos são transferidos para a Stonex, uma grande organização de serviços financeiros, via Coinbase Prime. A Coinbase Prime atua como custodiante e “ponte” de grau institucional e seguros para transferir ativos digitais, confirmando que abriu a alavanca os mesmos trilhos de segurança usados por instituições financeiras globais e grandes fundos de investimento para a custódia de ativos.
Além disso, os contratos inteligentes principais do Tbill Vault foram sujeitos a rigorosas revisões de segurança pelas principais empresas de auditoria Hacken e Verichain. Uma medida-chave da robustez do protocolo foi sua decisão de realizar uma migração completa para o Tbill Vault V2 em novembro de 2023. Essa migração foi necessária pela descoberta de uma dependência de ordem de transação (TOD) / vulnerabilidade frontal. A solução técnica implementada foi a integração de um preço proprietário na cadeia, emparelhado com mecanismos de bloqueio obrigatórios em torno das atualizações de preços, eliminando efetivamente o vetor de front-running.
Arquitetura técnica
A estrutura técnica da abertura é projetada para distribuir deveres fiduciários e responsabilidades de gerenciamento em várias entidades auditadas e estabelecidas. Essa estrutura distribuída constrói resiliência e compartimenta o risco, cumprindo os mais altos padrões de governança financeira.
O modelo operacional da OpenEden depende de quatro entidades para vincular os investidores às contas do Tesouro dos EUA. Os investidores devem primeiro preencher a verificação obrigatória do KYC para apostar em estábulos e receber o token da Tbill. A própria abertura atua como provedor de serviços da FinTech, mantendo os contratos inteligentes do T-Bills Vault, enquanto a Hill Lights International serve como emissor de token, garantindo o apoio 1: 1 do Tbill pelos títulos fora da cadeia. Finalmente, o Adam Eve Capital é o gerente crucial de investimentos, responsável por gerenciar com segurança o pool de fundos agregado e investir nos bills subjacentes para proteger o capital do usuário.
O que ele resolve?
A abertura aborda vários desafios críticos enfrentados pelos setores DeFi e Tradfi.
- Para defi: A aberta oferece instituições criptográficas e indivíduos de alta rede, uma fonte de rendimento estável e de baixo risco ao acessar retornos de troca. Isso fornece uma alternativa crucial aos protocolos de Defi nativos voláteis.
- Para troci: Para instituições financeiras tradicionais, a abertura fornece uma rampa regulada e segura para o espaço de ativos digitais. Ele permite que eles experimentem a tecnologia blockchain e os ativos tokenizados sem precisar alterar radicalmente suas estruturas de conformidade existentes ou exposição ao risco.
- Resolvendo baixos retornos na cadeia: Ao vincular a liquidez na cadeia a mercados troci líquidos profundos, a abertura resolve o problema do capital ocioso em criptografia. Os usuários podem obter retornos competitivos e confiáveis em estábulos e outros ativos na cadeia que alavancam a eficiência da blockchain (liquidação, transparência, acesso programático) sem assumir riscos significativos.
Tokenômica
Alocação de Eden – Fonte: OpenEden
O ÉDEN O token é o ativo de utilidade e governança nativa do ecossistema aberto, projetado para alinhar incentivos de longo prazo e descentralizar a direção futura do protocolo.
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- Nome do token: Aberto
- Ticker: ÉDEN
- Suprimento total: 1.000.000.000 de Éden
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- Ecossistema e comunidade: 38,50%
- Equipe e consultores: 20,00%
- Investidores: 18,00%
- Fundação: 10,00%
- Bills Airdrop: 7,50%
- ADOPTADOS ANTECIMENTOS: 6,00%
Token desbloqueio cronograma
O token do Éden emprega um cronograma de aquisição estruturado para garantir a estabilidade da oferta e recompensar o compromisso de longo prazo.
Este plano inclui um penhasco de 6 meses, seguido de 24 meses de aquisição linear para alocações de equipes e consultores (20%) e investidores (18%). A oferta inicial de circulação foi de aproximadamente 18,39% do total. Um mecanismo-chave é o mecanismo de bônus de Hodler de 120 dias aplicado a tokens ardropados, onde os destinatários podem reivindicar 20% imediatamente, enquanto os 80% restantes coletam linearmente ao longo de quatro meses, desencorajando a venda precoce e promovendo a participação de token sustentada.
Eden Token Utility
Os editores do Éden podem utilizar o token para 4 casos de uso principal, incluindo:
- Governança: Os editores do Éden possuem direitos de voto, permitindo que eles moldem os parâmetros críticos do protocolo, incluindo futuros cronogramas de emissão de token e a direção estratégica do desenvolvimento de novos produtos.
- Aitura e segurança: Os usuários são incentivados a apostar em Eden para proteger a rede e promover a estabilidade a longo prazo, recebendo recompensas que promovem a retenção de token.
- Incentivos e crescimento: Uma parte significativa do suprimento é reservada para a implantação estratégica como recompensas para inicializar novos produtos, facilitando a expansão agressiva e orgânica do ecossistema.
- Redução de taxas e acesso premium: A retenção do token de governança foi projetada para desbloquear benefícios em camadas, como taxas reduzidas ou rebatidas nas transações do cofre (por exemplo, taxas de resgate de 0,05%) e acesso a futuros recursos ou produtos da suíte aberta.
De acordo com o Whitepaper da OpenDen, uma parte de seu tesouro ou receita é alocada para comprar tokens de Eden do mercado aberto e queimá -los, o que reduz a oferta total e cria demanda pelos tokens.
Equipe, investidores e posição de mercado
Os membros da equipe fundadora da OpenDen possuem origens profundas nas instituições financeiras globais da Premier. Os co-fundadores Jeremy Ng (CEO) e Eugene Ng trazem anos de experiência de empresas como Goldman Sachs, Deutsche Bank, Barclays, Citibank, Morgan Stanley e empresas nativas de criptografia como Gemini e Matrixport. O CTO Duke Du contribui com conhecimento técnico robusto, tendo trabalhado anteriormente como engenheiro no grande bybit de troca.
Essa mistura de autoridade TRADFI e habilidade técnica da Web3 foi um fator essencial para atrair capital institucional. Em 16 de setembro de 2024, a Binance Labs anunciou um investimento estratégico na abertura, reforçando o perfil do projeto como um líder da RWA de alto potencial.
No quarto trimestre de 2025, a OpenEden é líder de mercado com um valor total bloqueado (TVL) de aproximadamente US $ 264,7 milhões em Tbill e US $ 265,98 milhões no USDO, segundo Defillama. A abertura não está simplesmente participando da tendência da RWA; Ele está definindo um modelo de como os ativos de alto valor, regulamentados e fora da cadeia podem ser trazidos de forma segura e transparente na cadeia, posicionando-o como uma camada de infraestrutura fundamental para a próxima onda de finanças descentralizadas.
Investidores e posição de mercado da OpenEden – Fonte: OpenEden.
Saber mais: Binance Labs confirma US $ 500 milhões no Web3 Development Fund
Perguntas frequentes
Como comprar o Eden Token?
O Eden está agora disponível para negociação em grandes trocas como Binance, Gate e MEXC.
Saber mais: Mexc Review 2025: É uma troca de criptografia segura e legítima?
Que tipos de ativos abriram o tokenize?
A abertura do Tokeniza o acesso à grau institucional, com um foco atual nas contas do Tesouro dos EUA (T-Bills).
A abertura é permissão ou sem permissão?
OpenEden é um protocolo Defi com permissão. O acesso é restrito a investidores e instituições credenciadas que concluíram as verificações da KYC/AML para garantir a conformidade regulatória.
Como os ativos subjacentes são garantidos?
Os projetos de lei do Tesouro dos EUA são mantidos por instituições financeiras regulamentadas e custodiantes em contas de remoção de falências, garantindo a segregação legal e a proteção de ativos.
Como o OpenEden gera rendimento?
O rendimento é gerado diretamente a partir dos pagamentos de juros das contas do Tesouro dos EUA subjacentes detidos pelos parceiros do protocolo. Esse rendimento é transmitido para os detentores de token.
Quais são os riscos associados à abertura?
Embora a abertura tokenize os ativos troci de baixo risco, os riscos podem incluir riscos de contrato inteligentes, risco de contraparte com parceiros regulamentados e possíveis mudanças regulatórias que afetam os protocolos RWA. É crucial para os investidores conduzirem sua própria diligência.
Fontenftplazas
