Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)
Bitcoin caiu abaixo de US$ 105.000, eliminando todos os seus ganhos do início da semana, à medida que as crescentes preocupações com o estresse no mercado de crédito e uma onda de liquidações forçadas atingiram os mercados de criptografia.
Mais de US$ 1,2 bilhão em posições criptográficas alavancadas foram liquidadas nas últimas 24 horas, de acordo com dados da CoinGlass, à medida que o mercado criptográfico mais amplo caiu 8,89% com base no índice CoinDesk 20 (CD20).
O momento coincide com uma onda mais ampla de ansiedade relacionada com o crédito nos mercados tradicionais. As recentes falências da First Brands e do Tricolor levantaram novas questões sobre a saúde dos mercados de dívida empresarial e fizeram baixar os preços dos activos de risco em todos os níveis.
O CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, alertou que estes eventos podem ser sinais precoces de um excesso de crédito mais profundo, dizendo aos investidores: “Quando você vê uma barata, provavelmente há mais. Todos deveriam estar avisados sobre esta.”
Essa incerteza se espalhou pelos mercados de criptomoedas à medida que os traders alavancados lutavam para cobrir posições. Quase 79% das negociações liquidadas foram longas, refletindo o otimismo equivocado quanto a uma recuperação.
O Bitcoin está se comportando melhor do que as altcoins, muitas das quais registraram perdas de dois dígitos. Isso não é surpreendente, de acordo com Thomas Chen, CEO da Function e ex-executivo da TradFi.
“Se estivermos novamente em uma situação altamente alavancada com altcoins e o Bitcoin cair 10%, os alts podem facilmente cair 40-50% se o interesse permanecer fraco e o jogo terminar”, disse Chen à CoinDesk em um comunicado enviado por e-mail. “É o balde de “altcoins” que é descartado primeiro em condições de baixa confiança do mercado. Na verdade, já vimos isso acontecer muitas vezes.
O cenário macro não está ajudando. Os receios de uma prolongada disputa comercial entre os EUA e a China, a fragilidade dos bancos regionais e o enfraquecimento da confiança nas obrigações soberanas de longo prazo estão a abalar os mercados, mesmo com o corte das taxas de juro pela Fed sendo agora quase uma certeza.
Esse medo empurrou o ouro para US$ 4.400 e os rendimentos do Tesouro de 10 anos abaixo de 4%. Tokens lastreados em ouro, como XAUT e PAXG, se beneficiaram da ascensão do metal precioso e continuam superando o mercado em geral.
“Vale a pena mencionar que os mercados muitas vezes reagem de forma exagerada e depois se corrigem”, acrescentou Chen.
O que assistir
Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte “Crypto Week Ahead” da CoinDesk.
- Criptografia
- 17 de outubro: SynFutures (F), um DEX de swaps perpétuos desenvolvido pela Base, hospeda um evento AMA no X.
- macro
- 17 de outubro: O presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy se reúne com o presidente Donald Trump na Casa Branca.
- Ganhos (Estimativas baseadas em dados FactSet)
Eventos de token
Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte “Crypto Week Ahead” da CoinDesk.
- Votos e chamadas de governança
- Desbloqueia
- 18 de outubro: para desbloquear 2,04% de sua oferta circulante no valor de US$ 40 milhões.
- Lançamentos de tokens
- 17 de outubro: Áster O período de reivindicação do token de lançamento aéreo termina.
- 17 de outubro: U2U (U2U) será listado no Kraken.
Conferências
Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte “Crypto Week Ahead” da CoinDesk.
Conversa de token
Por Oliver Knight
- Todo o mercado de criptografia está cambaleando na sexta-feira, após a continuação da queda, com vários ativos atingindo mínimos de vários meses.
- O Ether é negociado a US$ 3.730 depois de cair mais de 7% nas últimas 24 horas, enquanto empresas como BNB, LINK e SUI caíram mais de 10%.
- A mudança foi estimulada pela liquidação de outras posições de derivativos no valor de US$ 1,2 bilhão, US$ 840 milhões no lado comprado, o que se somou aos problemas do fim de semana passado, quando US$ 19 bilhões foram liquidados.
- As ações também mostram fraqueza, com o S&P500 perdendo 3,3% do seu valor na semana passada, uma liquidação que está sendo refletida no mercado de criptografia mais ilíquido e especulativo.
- Grande parte do mercado de altcoins depende da direção do bitcoin; se conseguir se manter acima do nível psicológico de suporte de US$ 100.000 e, talvez mais importante, do nível de US$ 98.000, poderá fornecer o ímpeto para a recuperação das altcoins.
- Se esses níveis forem quebrados, os espectadores questionarão se o mercado criptográfico está voltando para um temido mercado baixista, um ciclo que muitos analistas sugeriram que não ocorreria desta vez devido aos fluxos institucionais para ETFs criptográficos e ao poder de compra das empresas de tesouraria de ativos digitais (DATs).
Posicionamento de Derivativos
- O mercado futuro de BTC está exibindo estabilidade, com os contratos em aberto se mantendo estáveis em aproximadamente US$ 25,7 bilhões e a base anualizada de 3 meses permanecendo firme na faixa de 5-6%. Numa mudança significativa em relação aos dias anteriores, as taxas de financiamento estão agora estáveis em todos os principais locais.
- O mercado de opções BTC apresenta sentimentos extremos e conflitantes. O volume de opções de venda/compra de 24 horas mostra uma ligeira tendência de baixa com uma divisão de 45-55 favorecendo as opções de venda. No entanto, isso é ofuscado pelo aumento do Delta Skew de 1 semana em 25%, de aproximadamente 21%. Esta inclinação positiva excepcionalmente elevada indica um posicionamento agressivo e um prémio enorme a ser pago por opções de compra de curto prazo, sinalizando uma forte convicção para uma recuperação a curto prazo, apesar da procura activa de protecção contra descidas.
- Os dados da Coinglass mostram US$ 1,2 bilhão em liquidações de 24 horas, com uma divisão de 78-22 entre posições compradas e vendidas. ETH (US$ 414 milhões), BTC (US$ 268 milhões) e Outros (US$ 109 milhões) foram os líderes em termos de liquidações nocionais. O mapa de calor de liquidação da Binance indica US$ 103.800 como o nível principal de liquidação a ser monitorado, em caso de queda de preço.
Movimentos de mercado
- BTC caiu 3,14% desde as 16h ET de quinta-feira, para US$ 104.809,77 (24 horas: -6,03%)
- ETH caiu 3,48% para US$ 3.730,11 (24 horas: -7,91%)
- CoinDesk 20 caiu 4,23% para 3.414,49 (24 horas: -8,22%)
- A taxa de staking composta do Ether CESR caiu 3 bps, para 2,85%
- A taxa de financiamento BTC está em 0,0018% (1,9327% anualizado) na Binance
- DXY caiu 0,12% para 98,22
- Os futuros do ouro subiram 1,02%, para US$ 4.348,50
- Os futuros da prata caíram 1,01%, para US$ 52,76
- Nikkei 225 fechou em queda de 1,44%, em 47.582,15
- Hang Seng fechou em queda de 2,48%, a 25.247,10
- FTSE caiu 1,39% para 9.304,95
- Euro Stoxx 50 caiu 1,32% para 5.577,36
- DJIA fechou quinta-feira com queda de 0,65%, para 45.952,24
- S&P 500 fechou em queda de 0,63%, em 6.629,07
- Nasdaq Composite fechou em queda de 0,47%, a 22.562,54
- S&P/TSX Composite fechou em queda de 0,58%, a 30.458,80
- S&P 40 América Latina fechou em alta de 0,37%, em 2.868,97
- A taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu 1,9 ponto base, para 3,957%
- Os futuros do E-mini S&P 500 caíram 0,99%, para 6.602,50
- Os futuros do E-mini Nasdaq-100 caíram 1,21%, para 24.532,00
- E-mini Dow Jones Industrial Average Index caiu 0,68% para 45.847,00
Estatísticas de Bitcoin
- Domínio do BTC: 59,83% (0,49%)
- Proporção de éter para bitcoin: 0,03544 (-1,58%)
- Hashrate (média móvel de sete dias): 1.111 EH/s
- Preço de hash (à vista): $ 45,31
- Taxas totais: 3,16 BTC / US$ 347.963
- Juros em aberto de futuros da CME: 145.205 BTC
- BTC cotado em ouro: 24,7 onças
- Capitalização de mercado BTC vs ouro: 6,97%
Análise Técnica
- O BTC conseguiu fechar acima da EMA de 200 dias ontem, mas desde então caiu abaixo de US$ 105 mil esta manhã. Para os touros, o objetivo principal agora é um movimento decisivo de volta acima de US$ 107,4 mil – um nível que confirmaria um padrão de falha de oscilação semanal e potencialmente reacenderia o ímpeto para uma reversão.
- Uma falha no fechamento acima desse limite pode fazer com que a ação do preço gravite em direção à EMA de 50 semanas em US$ 99,8 mil – um suporte crítico que sustentou a tendência de alta do mercado desde outubro de 2023, marcando o início da recuperação deste ciclo.
Ações criptográficas
- Coinbase Global (COIN): fechou quinta-feira em US$ 330,25 (-1,8%), -3,68% em US$ 318,11
- Circle Internet (CRCL): fechou em US$ 128,46 (-4,48%), -4,05% em US$ 123,13
- Galaxy Digital (GLXY): fechou em US$ 39,91 (-4,79%), -6,74% em US$ 37,22
- Alta (BLSH): fechou em US$ 57,55 (-1,88%), -3,53% em US$ 55,55
- MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 20,26 (-11,27%), -5,5% em US$ 19,15
- Plataformas Riot (RIOT): fechou em US$ 19,55 (-11,66%), -6,96% em US$ 18,19
- Core Scientific (CORZ): fechou em US$ 19,67 (-1,35%), -6,25% em US$ 18,44
- CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 19,99 (-13,84%), -9,25% em US$ 18,14
- ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): fechado em $ 59,33 (-9,97%), -7,97% em $ 54,60
- Movimento Êxodo (EXOD): fechado em US$ 25,18 (-8,34%)
Empresas de criptografia de tesouraria
- Estratégia (MSTR): fechou em US$ 283,84 (-4,35%), -3,94% em US$ 272,75
- Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 24,67 (-3,14%), -6,08% em US$ 23,17
- SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$ 14,57 (-3,83%), -6,04% em US$ 13,69
- Upexi (UPXI): fechou em US$ 5,61 (-6,81%), -9,09% em US$ 5,10
- Estratégia Lite (LITS): fechou em US$ 1,85 (-13,15%), -5,41% em US$
Fluxos de ETF
ETFs BTC à vista
- Fluxo líquido diário: -$530,9 milhões
- Fluxos líquidos acumulados: US$ 61,87 bilhões
- Participações totais de BTC ~ 1,35 milhão
ETFs ETH à vista
- Fluxo líquido diário: -$56,8 milhões
- Fluxos líquidos acumulados: US$ 14,84 bilhões
- Participações totais em ETH ~ 6,84 milhões
Fonte: Investidores Farside
Enquanto você dormia
Fontecoindesk
