O primeiro acordo de colocation de longo prazo do desenvolvedor de data center WhiteFiber (WYFI) em seu principal campus NC-1 com a Nscale Global apóia a execução da gestão e seu cronograma de implantação original, disse o banco de investimento B. Riley em um relatório na terça-feira.
“Acreditamos que a reafirmação do cronograma de implantação original da WYFI demonstra sua capacidade de execução e os benefícios do modelo de retrofit da empresa”, escreveram os analistas Nick Giles e Fedor Shabalin.
Os analistas reiteraram sua classificação de compra das ações, ao mesmo tempo em que reduziram seu preço-alvo de US$ 44 para US$ 40, para refletir premissas mais conservadoras de serviços em nuvem. Isso representaria uma alta de cerca de 127% em relação ao fechamento da noite anterior de US$ 17,62, uma queda de mais de 50% em relação ao recorde de dois meses atrás.
Os analistas observaram que a WhiteFiber está em negociações avançadas com os credores sobre uma instalação de construção que deverá ser fechada no início de 2026, potencialmente com um recurso de acordeão e melhorias de crédito que poderiam reduzir seu custo de capital.
Sobre a avaliação, B. Riley disse que a WhiteFiber é negociada a cerca de 11x EV/EBITDA em suas estimativas para 2026 e cerca de 8x EV/EBITDA em sua taxa de execução de EBITDA ajustada do 4T26, o que ela vê como um desconto significativo para pares na faixa etária média a alta.
Leia mais: WhiteFiber assina acordo de colocation de 10 anos e 40 MW com a Nscale avaliado em cerca de US$ 865 milhões
Fontecoindesk
