aprovou um aumento de capital de US$ 127 milhões para acelerar sua estratégia de compra de Bitcoin, mas os investidores recusaram a diluição, fazendo com que as ações caíssem cerca de 3,5% no dia.
Resumo
- A Metaplanet emitirá 24,53 milhões de novas ações a ¥ 499 cada por meio de uma atribuição de terceiros, levantando cerca de ¥ 12,24 bilhões (US$ 127 milhões).
- A maior parte dos fundos irá para a compra de Bitcoin nos próximos dois anos.
- Cantor Fitzgerald fez a oferta com investidores institucionais offshore, incluindo Anson Opportunities Master Fund, Alyeska Master Fund e Brookdale Global Opportunity Fund.
A empresa sediada no Japão emitirá 24,53 milhões de novas ações a ¥ 499 cada por meio de uma atribuição de terceiros, levantando cerca de ¥ 12,24 bilhões (US$ 127 milhões), com warrants adicionais que poderiam aumentar significativamente os rendimentos totais se exercidos.
A maior parte dos fundos irá para a compra de Bitcoin nos próximos dois anos, reforçando o papel autodenominado da Metaplanet como uma “empresa de tesouraria de Bitcoin” modelada de acordo com o manual da Strategy Inc., mesmo que os acionistas ponderem a diluição de curto prazo contra a exposição à criptografia de longo prazo.
Para onde vai o dinheiro
A Metaplanet planeja investir cerca de ¥ 14 bilhões (US$ 115 milhões) em compras de Bitcoin entre fevereiro de 2026 e fevereiro de 2027, enquanto ¥ 1,56 bilhão financiará estratégias de renda relacionadas ao Bitcoin, incluindo derivativos e opções. Outros 5,19 mil milhões de ienes serão destinados ao reembolso das linhas de crédito existentes para preservar a capacidade futura de endividamento.
A alocação agressiva ressalta a transformação da Metaplanet no que chama de “empresa de tesouraria Bitcoin” após seu pivô de abril de 2024 sob seu “Plano 21 Milhões” e “Plano 555 Milhões”.
A empresa disse que suas participações em Bitcoin aumentaram de 1.762 BTC no final de 2024 para 35.102 BTC no final de 2025, entregando um rendimento relatado de 568% de BTC para o ano.
Quem comprou
Cantor Fitzgerald fez a oferta com investidores institucionais offshore, incluindo Anson Opportunities Master Fund, Alyeska Master Fund e Brookdale Global Opportunity Fund. Os investidores não assumiram participações estratégicas e não têm compromissos de participação a longo prazo, embora a Metaplanet tenha concedido um bloqueio de 30 dias na emissão adicional de ações e direitos de participação em financiamentos semelhantes durante os próximos 12 meses.
A estrutura reflete o manual da Strategy Inc. de emissão de ações para acumular Bitcoin, com garantias projetadas para escalonar a diluição potencial. Se as ações forem negociadas acima do preço de exercício de ¥ 547, a Metaplanet levantará mais capital com avaliações mais altas; caso contrário, a diluição será limitada à oferta base. Ainda assim, as ações estão a ser negociadas abaixo das médias de um e de seis meses, o que significa que novos investidores entraram com desconto.
Ação de preço
Apesar da retração, a ação permanece com alta de mais de 80% em relação aos mínimos de novembro. Os traders estão observando resistência perto da faixa de US$ 3,80 a US$ 4,00, enquanto uma quebra abaixo de US$ 2,80 pode minar a configuração de alta e pressionar as ações em direção à faixa média de US$ 2.
Fontecrypto.news
