Mercado Bitcoin vira otimista: os gráficos se alinham com o sentimento?

O Bitcoin está levando os comerciantes do mercado de previsões a um passeio selvagem.

Apenas três dias atrás, os usuários do Myriad – um mercado de previsão construído por DescriptografarA controladora da Dastan, colocou chances em 75% de que o Bitcoin chegaria mais cedo a US$ 100.000 do que a US$ 120.000. Mas hoje, o sentimento mudou mais uma vez, com 52% esperando que o BTC alcance primeiro US$ 120.000.

Com o Bitcoin agora sendo negociado em torno de US$ 110.000 e o sentimento agregado dando meia-volta, os traders de BTC deveriam confiar na multidão? Aqui está o que os gráficos estão mostrando:

O Bitcoin está atualmente em alta de 1,75% nas últimas 24 horas, depois de atingir mínimos próximos a US$ 107.452. O mercado mais amplo de criptomoedas se recuperou daquele que se tornou o pior desempenho de outubro desde 2019. Até agora, o mercado está desafiando as expectativas mensais históricas: os traders tiveram um surpreendente “Uptember” e agora um desanimador “Outubro Vermelho”.

Enquanto isso, o Índice de Medo e Ganância está em 29º lugar – firmemente no território do “medo” – enquanto os ETFs de Bitcoin dos EUA registraram saídas de US$ 366 milhões na sexta-feira. No entanto, o interesse institucional não evaporou: os juros em aberto de futuros permanecem acima de US$ 150 bilhões por Coinglass, e os analistas sugerem que a demanda tem aumentado silenciosamente.

Então, quem está certo: o sentimento de previsão de alta do mercado ou as vibrações de baixa do mercado?

Gráfico diário do Bitcoin: os ursos ainda controlam

No período de um dia, o quadro técnico do Bitcoin tende a ser de baixa. O Índice de Força Relativa, ou RSI, está em 44,15 – abaixo da linha neutra de 50 e mostrando ação de venda “forte”. O RSI mede o momentum numa escala de 0 a 100, com leituras abaixo de 50 sugerindo que os vendedores têm mais controle do que os compradores. Aos 44, ainda não estamos em território de pânico de sobrevenda (que está abaixo de 30), mas esta leitura mostra que os ursos estão aplicando pressão consistente.

O Índice Direcional Médio, ou ADX, indica 27 com status “fraco”. O ADX mede a força de uma tendência independentemente da direção – leituras acima de 25 normalmente indicam que uma tendência está se formando, mas ainda não é forte. Embora 25 seja um bom ponto de partida, isso ocorre logo após uma correção considerável. Idealmente, os traders gostariam de ver o ADX acima de 30 ou de movimentos de alta convicção. É por isso que o rótulo “fraco” sugere que a atual tendência de baixa pode reverter ou estagnar.

As médias móveis exponenciais, ou EMAs, são o próximo lugar que os traders geralmente procurariam, uma vez que fornecem uma visão dos suportes e resistências dos preços no curto, médio e longo prazo. A EMA de 50 dias (preço médio dos últimos 50 dias) fica acima da EMA de 200 dias, gerando um sinal longo. Este cruzamento é tipicamente otimista e sugere que a tendência de longo prazo permanece ascendente. No entanto, o Bitcoin está atualmente sendo negociado abaixo da média móvel, o que não é o ideal. Os comerciantes encontrariam conforto em saber que os preços pelo menos voltaram acima da EMA de 200 dias, anulando os receios de uma tendência de baixa a longo prazo.

Mas isso cria uma resistência aérea que os touros precisam recuperar para mudar o ímpeto.

A Nuvem Ichimoku também está dizendo aos traders que as estruturas de suporte atuais e previstas falharam. Os touros precisam recuperar a nuvem (provavelmente em torno de US$ 114.000 a US$ 116.000) para invalidar essa configuração de baixa.

Gráfico Bitcoin de quatro horas: um vislumbre de esperança para os touros

Aumente o zoom no período de quatro horas e a imagem ficará ligeiramente mais clara. Aqui, o RSI subiu para 57,6 com uma ação ascendente “forte”, sugerindo que a pressão de compra a curto prazo está a aumentar. Leituras acima de 50 mostram que os touros recuperam algum controle e, em 57, há espaço para correr antes de atingir o território de sobrecompra em torno de 70.

Mas o indicador Squeeze Momentum disparou um sinal de impulso de alta no gráfico de quatro horas, e isso pode ser lúpulo suficiente para fazer alguns touros respirarem. Isto sugere que, embora o momentum de curto prazo favoreça os touros, estes podem esperar ganhos pelo menos no prazo imediato. Os traders apanhados neste fogo cruzado precisam observar qual sinal é reproduzido.

O fato de o RSI estar subindo e o Squeeze estar otimista sugere que um salto de preço pode se materializar, mesmo que não mude a tendência mais ampla.

Lua ou desgraça?

Aqui está a verdade incômoda: os aspectos técnicos estão genuinamente divididos, o que explica por que as probabilidades de previsão do mercado se tornaram tão fluidas. A configuração de baixa do gráfico diário (RSI 44, Bearish Squeeze, abaixo da nuvem) argumenta que US$ 100.000 continua sendo o destino mais provável no curto prazo. Mas a divergência de alta do gráfico de quatro horas (RSI 57, Bullish Squeeze) e a EMA50 de longo prazo acima da EMA200 sugerem que qualquer queda para US$ 100 mil pode ser uma armadilha de baixa antes do movimento real de alta.

Se forçado a escolher com base puramente no peso das evidências hoje, a ligeira vantagem vai para a consolidação contínua ou um novo teste de suportes mais baixos antes de qualquer tentativa séria de US$ 120 mil. As leituras do ADX mostram que ainda não há uma tendência forte e este tipo de cenário requer movimentos de convicção que não estão presentes nos atuais indicadores de momentum.

A mudança do mercado de previsão de 75% de “desgraça” para 52% de “lua” provavelmente reflete as condições de sobrevenda de curto prazo e o fato de que o Bitcoin saltou da zona de US$ 107 mil a US$ 108 mil. Mas isso não significa que US$ 120 mil sejam um resultado de alta probabilidade – pode apenas significar que os traders acham que US$ 100 mil são agora menos prováveis ​​do que pareciam há três dias.

Para aqueles que possuem Bitcoin, a chave provavelmente é paciência e gerenciamento de risco definido. Não deixe que mudanças de sentimento ou prazos gráficos de curto prazo o enganem e o levem a posições superalavancadas. O mercado está nos dizendo que ainda não decidiu – e quando o próprio Bitcoin está incerto, os comerciantes também deveriam estar.