Um estudo do Federal Reserve Board focado na precisão dos dados dos mercados de previsão para previsões macroeconômicas descobriu que Kalshi é mais preciso do que os futuros dos fundos do Fed e as pesquisas de economistas. Kalshi previu perfeitamente todas as decisões de taxas do FOMC desde 2022 e superou a Bloomberg nos dados de inflação do IPC dos EUA.
Estudo do Federal Reserve conclui que os dados do Kashi são melhores que os futuros dos fundos do Fed
O novo artigo do Fed intitulado “Kalshi e a ascensão dos macromercados”, de autoria dos economistas do Federal Reserve Anthony M. Diercks, Jared Dean Katz e Jonathan H. Wright, analisou a precisão das previsões implícitas no mercado de Kalshi.
O artigo concluiu que os mercados de previsão superaram os futuros dos fundos Fed e os inquéritos de economistas para as principais variáveis macroeconómicas, como as decisões sobre taxas do FOMC, a inflação medida pelo IPC, o desemprego e o PIB, com taxas de erro mais baixas e atualizações em tempo real.
“Os mercados Kalshi fornecem uma referência de alta frequência, continuamente atualizada e rica em distribuição, que é valiosa tanto para pesquisadores quanto para formuladores de políticas”, observaram os resultados.
Reações da comunidade de mercados criptográficos e de previsão
Os fundadores do Kalshi, Tarek Mansour e Luana Lopes Lara, classificaram o documento do Fed sobre os dados de Kalshi como “fantásticos”. Eles destacaram que a plataforma de mercado de previsão regulamentada pela CFTC forneceu previsões macro precisas que ajudaram tanto os investigadores como os decisores políticos.
O Federal Reserve acaba de publicar um artigo incrível sobre os dados de Kalshi.
“Nossos resultados sugerem que os mercados de Kalshi fornecem um benchmark de alta frequência, continuamente atualizado e rico em distribuição, que é valioso tanto para pesquisadores quanto para formuladores de políticas.”https://t.co/cw5GrDFse6
-Tarek Mansour (@mansourtarek_) 18 de fevereiro de 2026
Benjamin Freeman destacou que o erro de previsão da taxa de fundos federais do FOMC de Kalshi é menor do que a previsão de futuros dos fundos do Fed. Ele afirma que os comerciantes do mercado de previsão sabem disso, mas o reconhecimento do poder preditivo dos mercados de previsão pelo Fed é “ótimo de ver”.
Há dois anos, a CFTC foi a um tribunal federal para encerrar Kalshi, argumentando que os contratos de eventos eram jogos de azar. Os senadores chamaram isso de “uma clara ameaça à nossa democracia”. Agora, a CFTC está a defender os mercados de previsão da repressão estatal e a procurar jurisdição total sobre eles.
Enquanto isso, o veterano trader Peter Brandt disse: “Demita todos os PhDs do Fed e deixe Kalshi definir a taxa de juros dos EUA”. O fundador da empresa de investimentos em criptografia Paradigm, Matt Huang, também comentou que o erro de previsão dos mercados de previsão é menor do que os futuros dos fundos do Fed. Notavelmente, Kalshi previu decisões mais precisas sobre as taxas do FOMC desde 2022, superando até mesmo a Bloomberg nas estimativas do IPC dos EUA.
O presidente da CFTC, Michael Selig, argumentou que as plataformas de mercado de previsão são regulamentadas pelo governo federal. O regulador de commodities até apresentou um pedido de amicus curiae para defender sua jurisdição sobre mercados de previsão como Polymarket e Kalshi.
Fontecoingape
