IREN (IREN), uma mineradora de bitcoin, concluiu um refinanciamento que combinou uma oferta de notas seniores conversíveis de US$ 2,3 bilhões com uma recompra de notas conversíveis existentes de US$ 544,3 milhões.
A nova emissão inclui US$ 1 bilhão em notas de 0,25% com vencimento em 2032, US$ 1 bilhão em notas de 1% com vencimento em 2033 e um greenshoe de US$ 300 milhões totalmente exercido para atender ao excesso de demanda.
A IREN também executou transações de chamada limitada destinadas a proteger qualquer diluição de ações caso as notas fossem convertidas, fornecendo proteção inicial de até US$ 82,24 por ação. As notas não incluem quaisquer direitos de venda do investidor, exceto uma provisão padrão relacionada a mudanças fundamentais, de acordo com o anúncio.
A recompra incluiu US$ 316 milhões em notas de 3,50% com vencimento em 2029 com um preço de conversão de US$ 13,64 e US$ 227,7 milhões em notas de 3,25% com vencimento em 2030 com um preço de conversão de US$ 16,81. A recompra foi financiada através de uma colocação direta registada de cerca de 39,7 milhões de ações ordinárias.
As transações combinadas geraram cerca de US$ 2,27 bilhões em receitas líquidas, reduziram a carga média anual de cupons de caixa da IREN e ampliaram o perfil de vencimento de sua dívida conversível.
Depois de cobrir os custos de chamadas limitados e a recompra, a IREN planeja usar os recursos restantes para fins corporativos gerais e capital de giro, apoiando a expansão contínua de suas operações de mineração de bitcoin e de data center.
O IREN caiu 1% nas negociações de pré-mercado, para US$ 45 por ação, cerca de 40% abaixo do máximo histórico de novembro.
Fontecoindesk
