O Bitcoin está entrando em um momento decisivo à medida que a pressão de venda se intensifica e a incerteza continua a dominar o mercado. Os touros estão lutando para recuperar níveis mais elevados e cada recuperação fracassada reforça a tendência de baixa prevalecente. Com o enfraquecimento da dinâmica nos mercados à vista e de derivados, os investidores questionam cada vez mais se o BTC pode estabilizar antes que ocorram danos estruturais mais graves.
De acordo com um relatório da Darkfost, a situação é especialmente difícil para os participantes de curto prazo. Com um preço realizado de US$ 113.692, a coorte BTC de 1 a 3 meses está experimentando agora a maior perda percentual de todo este ciclo.
Esta análise centra-se exclusivamente no mercado spot, isolando um grupo de investidores conhecidos por um comportamento mais especulativo e tempos de reação mais rápidos. Dado que estes detentores normalmente entram durante fases de forte impulso, a sua capitulação ou detenção contínua sinaliza frequentemente mudanças cruciais na estrutura do mercado.
As perdas profundas neste grupo revelam a agressividade com que o mercado se inverteu e sublinham a pressão crescente sobre os intervenientes de curto prazo. À medida que o Bitcoin se aproxima de níveis críticos de suporte, o comportamento desses investidores pode determinar se a correção atual se estabiliza – ou se acelera para uma desaceleração mais ampla.
Capitulação de detentores de curto prazo muitas vezes sinaliza formação de fundo
Darkfost destaca que o grupo de detentores de Bitcoin de 1 a 3 meses já passou quase duas semanas com perdas médias não realizadas entre 20% e 25%. Historicamente, este tipo de redução entre os participantes de curto prazo tende a ocorrer perto da formação cíclica do fundo.
Estes traders normalmente reagem rapidamente à volatilidade e, quando as suas perdas atingem esta profundidade, são empurrados para um ponto de decisão crítico: vender e sair do mercado, ou manter e suportar novas descidas.
Ao longo deste ciclo, fases semelhantes de perdas elevadas precederam grandes pontos de inflexão. Assim que uma grande parte destes detentores especulativos capitula – um processo que parece ter-se desenrolado nas últimas semanas – a pressão de venda geralmente começa a esgotar-se. Esta mudança cria frequentemente um ambiente onde a acumulação se torna muito mais atractiva para investidores pacientes que acompanham o sentimento e a dinâmica dos preços realizados.
No entanto, Darkfost enfatiza que este padrão só se mantém se a tendência de alta de longo prazo permanecer intacta. Os indicadores estruturais da cadeia, as tendências mais amplas da procura e o comportamento dos detentores a longo prazo continuam a apoiar a ideia de que a macrotendência do Bitcoin não foi invalidada.
Embora a volatilidade possa persistir no curto prazo, o alinhamento dos sinais de capitulação com uma estrutura de longo prazo ainda intacta sugere que os níveis actuais poderão tornar-se uma oportunidade para acumulação estratégica.
Bitcoin testa nível semanal enquanto o mercado busca suporte em prazos mais altos
O gráfico semanal do Bitcoin mostra a fase corretiva mais significativa desde os estágios iniciais do ciclo, com o preço caindo drasticamente da região de US$ 120.000 e agora tentando se estabilizar em torno da SMA de 100, perto de US$ 84.000 – US$ 85.000. Esta média móvel tem atuado historicamente como um importante suporte estrutural durante os mercados em alta, e a interação atual do BTC com ela marca um momento crítico para a tendência mais ampla.
A quebra abaixo do SMA de 50 foi um sinal claro de enfraquecimento da dinâmica, sinalizando que os vendedores ganharam o controle da estrutura de prazo mais elevado. No entanto, o pavio formado abaixo do SMA de 100 sugere que os compradores estão começando a intervir, tentando defender esta zona crucial. A reação até agora é construtiva, mas ainda não decisiva – o BTC precisa de um fechamento semanal mais forte, acima de US$ 90.000, para confirmar a estabilidade.
O volume aumentou durante o declínio, indicando vendas forçadas e capitulação, em vez de reversão da tendência orgânica. Historicamente, os retrocessos para o SMA de 100 geralmente precedem os fundos de médio prazo em um mercado altista de longo prazo, mas a continuação depende se o BTC pode evitar um fechamento semanal sustentado abaixo deste nível.
Imagem em destaque do ChatGPT, gráfico do TradingView.com
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