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“As bolhas são a chave para concretizar um futuro que é radicalmente diferente do presente.”
– Byrne Hobart e Tobias Huber
Um Turk Mecânico moderno fez barulho esta semana: Neo, o robô humanóide de US$ 20 mil agora disponível para pré-encomenda, pode dobrar sua roupa, alimentar seu cachorro e limpar sua casa – mas apenas com a ajuda de um humano para guiá-lo remotamente.
Ao contrário do Mechanical Turk original, porém, isso não é uma farsa.
Em vez disso, o humano por trás da cortina está lá para guiar o robô enquanto ele coleta os dados necessários para se tornar verdadeiramente autônomo.
Esta primeira versão guiada por humanos é necessária porque você não pode extrair o tipo de dados necessário do Reddit ou da Wikipedia.
Para aprender a navegar no mundo físico, os robôs precisam visual dados. Neo é uma maneira de coletá-lo.
O mesmo acontece com os veículos elétricos da Tesla, o Waymo do Google e os AI Ray Bans da Meta – não apenas carros e óculos, mas máquinas construídas para transformar fótons em dados.
“A corrida pelos fótons já começou”, disse Adam Jones em um vídeo que explica por que os fótons serão tão valiosos: a “IA incorporada”, ele acredita, tem um “TAM de deca-trilhões”.
Por outras palavras, o mercado de robôs capazes de navegar autonomamente no mundo físico valerá muitos biliões de dólares; muito maior do que o mercado da IA, que permanece lamentavelmente confinado aos computadores.
O problema, porém, é que as IAs não podem aprender com a experiência, só podem ser treinadas com dados.
Portanto, mesmo com prática, seu primeiro Neo não melhorará na limpeza de sua casa, mas limpar sua casa permite coletar os dados que tornarão a próxima versão melhor nisso.
Repetir esse processo em todo o mundo físico exigirá tantos dados visuais que em breve poderá ser medido em “yottabytes” – sendo um yottabyte um septilhão bytes, ou bytes suficientes para preencher um data center do tamanho de Delaware.
(Jones diz que simfracassos no vídeo, mas a IA me disse que isso é uma medida do poder de processamento, então acho que ele quis dizer yottabytesuma medida de dados.)
Para onde todos esses data centers deveriam ir não está claro porque os delawareanos (eu pesquisei) provavelmente não querem deixar suas casas à beira-mar para dar lugar às GPUs.
Mas isso também pode se tornar uma questão de fótons: também esta semana, o Google anunciou que está desenvolvendo centros de dados movidos a energia solar que orbitarão a Terra.
Faz sentido. Se a IA incorporada necessitará de yottabytes de dados, exigindo yottaflops de geração de energia, qual a melhor forma de processá-los do que com o gigante reator de fusão no centro do Sistema Solar?
O Sol emite 100 trilhões de vezes mais energia do que a eletricidade gerada na Terra, observou o Google Research, então “o espaço pode ser o melhor lugar para dimensionar a computação de IA”.
O Google chama sua ambição de “moonshot”, em reconhecimento aos muitos desafios de engenharia envolvidos na construção de constelações comunicantes de data centers baseados no espaço e movidos a energia solar.
Mas muitos outros também estão trabalhando nisso, incluindo gigantes como Nvidia e SpaceX, e startups como StarCloud.
Somente uma bolha de investimento genuína poderia fazer com que tantas pessoas trabalhassem em uma ideia tão maluca e remota (e também nos fazer aprender o que é um yottabyte).
É por isso que as bolhas de investimento são boas.
Duvido que o Google algum dia obtenha lucro com investimentos lunares, como centros de dados no espaço, mas a Terra já está colhendo retornos sobre o entusiasmo dos investidores pela IA.
A IA está a contribuir para a investigação do cancro, acelerando a investigação sobre fusão (talvez não precisemos do Sol, afinal?) e concebendo novos anticorpos, por exemplo.
E isso antes mesmo de treinarmos os robôs para ajudar.
Imagine o que o Neo fará por você quando for treinado em yottabytes de dados gerados por fótons, rodando em um data center no espaço que é alimentado sem esforço pelo Sol.
Mal posso esperar para descobrir.
Enquanto isso, vamos verificar os gráficos.
Não é suficiente:
A produção de electricidade nos EUA estagnou nos últimos 15 anos, com os ganhos no gás natural (em azul) e nas energias renováveis (verde) apenas compensando o declínio no carvão (castanho).
Pagando em dinheiro – até agora:
Até agora, os cinco grandes hiperescaladores financiaram o seu boom de investimentos em IA com dinheiro, mas isso está a começar a mudar: Meta, Google e Oracle emprestaram colectivamente quase 100 mil milhões de dólares do mercado obrigacionista nos últimos oito dias.
Pisando nos freios?
Torsten Slok observa que o investimento em data centers ainda está crescendo (rapidamente), mas a um ritmo mais lento. Meu palpite é que eles não conseguem construir a geração de energia com rapidez suficiente para acompanhar. (Não haveria tal problema no espaço.)
Cortes de taxas recebidos?
As apostas no Polymarket sugerem que há 80% de probabilidade de as tarifas IEEPA do presidente serem consideradas inconstitucionais. Se as tarifas forem revogadas, a inflação provavelmente cairá, dando à Fed espaço para reduzir as taxas de juro. Os pagadores de tarifas podem até receber o reembolso dos US$ 90 bilhões que pagaram. O que acontece se conseguirmos cortes nas taxas e défices maiores e um boom de investimentos em IA? A bolha pode estar apenas começando.
Cortes de empregos:
Os trabalhadores mais jovens precisariam de alguma ajuda do Fed. A última vez que o BLS coletou dados (em agosto), a taxa de desemprego entre os jovens de 20 a 24 anos havia subido para 9,2%.
Não é culpa da IA?
A IA normalmente é a culpada pelas empresas que contratam menos recém-formados, mas espera-se que as demissões na indústria mais diretamente impactada sejam menores este ano do que no ano passado.
Relógio bolha:
Calcula-se que a Nvidia tenha um peso maior no índice mundial de referência do Morgan Stanley do que todo o Japão.
O gráfico mais assustador?
O FT afirma que o Ocidente está a perder a sua “cultura de progresso”, com implicações preocupantes para as políticas públicas: O Prémio Nobel da Economia de 2025 foi atribuído a três economistas cujo trabalho sugere que acreditar no progresso é essencial para o conseguir.
Números de novato?
Tomasz Tunguz observa que a infra-estrutura de IA é apenas o sexto maior projecto de infra-estrutura na história dos EUA (se as guerras contarem).
Por uma questão de progresso, esperemos que fique muito maior.
Tenham um ótimo fim de semana, leitores do espaço.
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Fonteblockworks
