A Galaxy Digital concluiu seu primeiro tokenizado de obrigação de empréstimo colateralizado (CLO), levando crédito privado para uma infraestrutura baseada em blockchain.
O acordo, conhecido como Galaxy CLO 2025-1, foi emitido na Avalanche e financiou cerca de US$ 75 milhões em empréstimos até agora, segundo um anúncio feito na quinta-feira. A transação tem como âncora uma alocação de US$ 50 milhões da Grove, um protocolo institucional de crédito dentro do ecossistema Sky, anteriormente conhecido como MakerDAO.
“Ao unirmos nossas forças em mercados de capitais de dívida, tecnologia blockchain e gestão de ativos, estamos abrindo um novo caminho para o engajamento institucional nos mercados de crédito, um caminho que se beneficia de maior eficiência, transparência e flexibilidade ampliada de garantias por meio da execução on-chain”, disse Chris Ferraro, presidente e diretor de investimentos da Galaxy.
A Galaxy afirmou que o CLO foi projetado para dar suporte às suas operações de empréstimos por meio de uma linha de crédito não comprometida concedida concedida ao Arch Lending, uma plataforma de empréstimos criptografados pela Galaxy Ventures. A Arch emite empréstimos ao consumidor com sobrecolateralização em Bitcoin (BTC) e Ether (ETH). O dinheiro do CLO é usado para comprar esses empréstimos à medida que eles são criados, e o programa pode crescer para US$ 200 milhões ao longo do tempo.
CLO tokenizado do Galaxy será negociado na plataforma INX
A plataforma de negociação de criptografia INX emitiu os títulos do CLO e os colocou na blockchain. Espera-se que os tokens sejam listados na plataforma do INX para investidores aprovados. A parte mais segura do CLO paga juros a uma taxa atrelada ao Secured Overnight Financing Rate (SOFR), mais 5,7%, vence em dezembro de 2026 e realiza pagamentos mensais, segundo o anúncio.
As equipes internas da Galaxy cuidaram da estruturação e da configuração na blockchain, enquanto a Galaxy Asset Management supervisiona o produto.
O Anchorage Digital Bank atua como agente fiduciário e custodiante, acompanhando garantias e liquidações em tempo real usando sua infraestrutura de blockchain. A Galaxy também firmou parceria com a Accountable, uma plataforma de dados que permite que os investidores monitorem continuamente o desempenho dos empréstimos e as garantias que duram o CLO.
Stablecoins devem superar pagamentos via ACH em 2026, diz Galaxy
Em um relatório recente, a Galaxy Research, braço de pesquisa da Galaxy Digital, previu que stablecoins podem movimentar mais volume de transações do que o sistema Automated Clearing House (ACH) dos EUA já em 2026. A empresa observou que stablecoins já processam mais transações do que grandes redes de cartões como a Visa e agora representam cerca de metade do volume de transações do ACH.
A Galaxy disse que a oferta de stablecoins vem crescendo a uma taxa anual de 30% a 40%, com a atividade de transações avançando junto com a emissão.
Fontecointelegraph
