FSA do Japão exigirá que exchanges de criptomoedas mantenham reservas de responsabilidade por perdas relacionadas a hackers

O regulador financeiro do Japão está determinando que as exchanges de criptomoedas no país mantenham reservas de responsabilidade para proteger os clientes de perdas decorrentes de hacks e violações de segurança.

A Agência de Serviços Financeiros planeia apresentar legislação ao parlamento em 2026 que exigiria trocas reservar reservas para compensar os clientes em caso de perdas decorrentes de ataques cibernéticos ou outros incidentes, Os Nikkeis relatado na segunda-feira.

O sistema proposto espelharia os requisitos para as empresas de valores mobiliários tradicionais, que atualmente detêm reservas que variam entre 12,7 milhões de dólares e 255 milhões de dólares (2 mil milhões de ienes a 40 mil milhões de ienes), dependendo do volume de negociação.

Embora as bolsas evitem actualmente os requisitos de reservas armazenando fundos dos clientes em carteiras frias offline, o novo quadro eliminaria essa isenção e criaria procedimentos formais para a devolução de activos em caso de falência, incluindo permitir que administradores nomeados pelo tribunal tratassem dos pagamentos dos clientes.

Sequência de violações

A pressão por uma supervisão mais rigorosa segue-se a uma série de violações de segurança que visam as bolsas japonesas.

O setor de criptografia do Japão ainda carrega as cicatrizes do Monte. Gox de 2014 colapsoquando hackers drenaram 850.000 BTC e levaram a bolsa à falência, com alguns pagamentos começando apenas em 2024 e agora em execução até outubro de 2026.

Em maio passado, DMM Bitcoin perdeu 4.502 BTC avaliado em cerca de US$ 305 milhões quando hackers norte-coreanos comprometeram um funcionário da Ginco, o fornecedor de software de carteira que a DMM havia contratado para gerenciamento de transações.

E só no mês passado, aproximadamente US$ 21 milhões em Bitcoin e outras criptomoedas foram roubadas de endereços vinculados ao SBI Crypto, um pool de mineração de propriedade do SBI Group, com investigadores de blockchain identificando atividades de lavagem por meio do Tornado Cash e possíveis conexões norte-coreanas.

Musheer Ahmed, fundador e diretor administrativo da Finstep Asia, disse Descriptografar que a reserva obrigatória poderia ajudar a restaurar a confiança dos utilizadores.

As reservas de passivos poderiam funcionar da mesma forma que o seguro quando se trata de contas bancárias, acrescentou ele, embora a obrigação de capital extra “tornerá relativamente mais cara a operação de exchanges de criptomoedas”.

Ele disse que a indústria precisa urgentemente de “configurações de segurança de alto nível, pelo menos no mesmo nível das finanças tradicionais”, e que os produtos de seguros do tipo derivativo poderiam servir como uma solução provisória para proteger os usuários contra o risco de perda.

Para aliviar os encargos financeiros, a FSA está a considerar permitir que as bolsas adquiram seguros em vez de manterem reservas totais de dinheiro.

No início deste mês, a FSA do Japão começou a avaliar uma regra que exigiria que qualquer empresa que fornecesse sistemas de gerenciamento de criptografia, como o software usado pelo DMM Bitcoin antes de sua violação, apresentasse um aviso prévio aos reguladores, Os Nikkeis relatado.

A empresa de análise Blockchain Chainalysis relatou em sua atualização de meados do ano de 2025 que a região Ásia-Pacífico agora ocupa o segundo lugar globalmente em roubos de criptografia, com Japão, Indonésia e Coreia do Sul entre os países com maior número de vítimas.