A Flow Traders, uma das maiores formadoras de mercado do mundo em produtos negociados em bolsa, disse na terça-feira que está trazendo suas décadas de experiência em TradFi para ativos tokenizados com o lançamento de liquidez de balcão (OTC) 24 horas por dia, 7 dias por semana.
A mudança equipa os clientes institucionais com uma nova ferramenta, permitindo-lhes gerenciar riscos e manter o fluxo de capital por meio de versões blockchain de ativos tradicionais populares quando as bolsas tradicionais ficam escuras nos finais de semana e após o expediente.
A nova oferta, entregue por meio da plataforma Digital Asset OTC da Flow Traders, oferece preços proprietários e bidirecionais para fundos tokenizados do mercado monetário, ações e commodities, incluindo BENJI e Tether Gold (XAUT) da Franklin Templeton, de acordo com o comunicado de imprensa compartilhado com a CoinDesk.
Isso significa que a plataforma OTC agora cotará preços constantemente, pronta para comprar ou vender os ativos tokenizados fora do horário normal do mercado tradicional. O serviço está disponível imediatamente para contrapartes autorizadas, com instituições capazes de acessar liquidez por meio de conectividade FIX direta e outras interfaces de negociação padrão.
“Na Flow Traders, operamos na interseção dos mercados tradicionais e digitais há muitos anos e temos o prazer de lançar liquidez OTC 24 horas por dia, 7 dias por semana, para ações e commodities tokenizadas regulamentadas para contrapartes autorizadas por meio de nossa plataforma OTC de ativos digitais”, disse Thomas Spitz, CEO da Flow Traders.
A liquidez OTC visa resolver um problema persistente para as instituições: a incapacidade de ajustar posições durante os fins de semana ou sessões noturnas. Isto tornou-se brutalmente claro nas últimas semanas, à medida que as tensões Irão-Israel aumentaram nos fins de semana, deixando as mesas de negociação tradicionais vazias enquanto os mercados criptográficos se agitavam.
A demanda vem principalmente de instituições que desejam gerenciar a exposição fora do horário tradicional do mercado”, disse Marc Jansen, codiretor comercial da Flow Traders, à CoinDesk.
Ele explicou que o serviço de liquidez OTC ajudará os grandes traders a gerenciar melhor seu risco fora do horário de mercado por meio de ações e commodities tokenizadas, que já estão ganhando popularidade em locais como Binance, OKX e Hyperliquid.
“Durante todo o fim de semana, com esses mercados chegando bem perto do preço de abertura do mercado tradicional como resultado da descoberta de preços no fim de semana. A liquidez OTC ajuda a apoiar essa atividade, especialmente para negociações maiores onde a liquidez do local público ainda está em desenvolvimento”, disse ele.
De acordo com a empresa, a tokenização está crescendo rapidamente e só o mercado tokenizado de ouro e prata está se aproximando de US$ 6 bilhões em valor, um aumento de quase quatro vezes desde o final de 2024.
“Os provedores de liquidez, como a Flow Traders, desempenham um papel fundamental para garantir que ativos tokenizados como o XAUT possam ser negociados de forma eficiente em todos os locais e alcançar um conjunto mais amplo de participantes do mercado”, disse Paolo Ardoino, CEO da Tether.
O mercado de tokenização de ativos vale US$ 3 trilhões neste ano e está crescendo a uma CAGR de 44,25% e pode atingir mais de US$ 18 trilhões até 2031, de acordo com algumas estimativas.
Este mercado em expansão, contudo, exige mais do que apenas entusiasmo; requer conhecimentos comprovados e é aqui que a Flow Traders parece ter uma vantagem, graças aos seus 20 anos de experiência na criação de mercado e no fornecimento de liquidez para produtos globais negociados em bolsa.
Eles operam em todas as classes de ativos, incluindo ETPs, ativos digitais, renda fixa, câmbio e commodities, e foram classificados entre os três principais formadores de mercado globais por volume de negociação de ETP em 2025.
“Para nós, com vasta experiência nos mercados de ETF, é um problema mais familiar. Sempre precificamos e gerenciamos o risco em produtos quando partes do mercado primário estão fechadas. Isso já exige o uso de modelos em vez de confiar puramente nos preços de mercado subjacentes e construímos esses modelos de precificação ao longo do tempo em nosso negócio de ETF, e eles podem ser estendidos aos mercados tokenizados”, disse Jansen.
“Nosso papel é fornecer liquidez onde quer que o mercado se desenvolva”, acrescentou.
O novo serviço OTC expandirá a cobertura e evoluirá, com a disponibilidade de ativos orientada pela procura das contrapartes institucionais, pelos desenvolvimentos regulamentares contínuos e pela integração de plataformas de negociação apoiadas.
As ofertas de produtos variam, portanto, de acordo com a jurisdição e dependem da elegibilidade do cliente, com diferentes membros do grupo Flow Traders fornecendo acesso com base em seus respectivos status regulatórios.
Fontecoindesk
