Apesar de uma recuperação de 9% na terça-feira, o Bitcoin (BTC) experimentou uma volatilidade considerável, com seu preço caindo para US$ 84.000 há apenas 24 horas. Esta recessão teve um impacto significativo na Strategy (anteriormente MicroStrategy), a empresa pública que detém as maiores reservas de BTC, ostentando atualmente mais de 650.000 moedas.
Estratégia T-Rex ETFs despencam quase 85%
NotíciasBTC relatado que o CEO da empresa, Phong Le, sugeriu a possibilidade de vender algumas de suas participações em Bitcoin à luz das atuais condições de mercado.
Paralelamente, os fundos negociados em bolsa (ETFs) alavancados da empresa também enfrentaram perdas substanciais, intensificando as preocupações sobre a saúde financeira da Strategy.
Reuters destacado que os ETFs alavancados da Strategy, que são projetados para ampliar os retornos sobre as ações da empresa, estão entre as maiores vítimas da queda das criptomoedas deste ano.
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Dois ETFs específicos, o ETF T-Rex 2X Long MSTR Daily Target e o ETF Defiance Daily Target 2x Long MSTR, sofreram quedas dramáticas, perdendo quase 85% de seu valor este ano.
Além disso, o ETF T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target caiu 48% no mesmo período. Neste ambiente, ações de Estratégia, MSTRcaíram mais de 40% este ano, impulsionados principalmente pela queda do preço do Bitcoin.
A atenção dos investidores agora está focada na métrica “mNAV” (valor patrimonial líquido de mercado) da Strategy, que compara o valor empresarial da empresa com suas participações em Bitcoin.
Após os comentários de Le, onde ele mencionou que a empresa poderia considerar a venda de criptomoedas se o mNAV cair abaixo de 1, aumentaram as preocupações sobre as perspectivas de longo prazo da empresa. Local das estimativas atuais essa proporção em torno de 1,1segundo cálculos da Reuters.
Analistas permanecem otimistas
Mike O’Rourke, estrategista-chefe de mercado da JonesTrading, observou que os comentários de Le diminuem a mensagem de firmeza da empresa em manter o Bitcoin, mesmo em meio à volatilidade do mercado.
A empresa também revisou sua perspectiva para o ano inteiro, alertando para um lucro potencial que varia de US$ 6,3 bilhões a um prejuízo de US$ 5,5 bilhões, um forte ajuste em relação à sua previsão anterior de US$ 24 bilhões em lucro líquido. Esta estimativa anterior, feita em 30 de outubro, previa que o Bitcoin alcançasse US$ 150.000 até o final do ano.
Comentando sobre as mudanças nas estratégias dentro da empresa, Vincenzo Vedda, diretor de investimentos da DWS, observou: “Excelente estratégia a partir da Estratégia, enquanto os preços sobem. Quando descem, bem, as opções estratégicas deixadas para a empresa são limitadas”.
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Desde que entraram no índice Nasdaq 100, as ações da Strategy caíram mais de 70% em relação ao seu pico em novembro de 2024, caindo mais da metade em valor ao longo do ano.
Apesar deste desempenho sombrio, os sentimentos dos analistas permanecem relativamente otimista; das 16 corretoras que monitorizam a Estratégia, 10 recomendam-na como uma “compra”, enquanto quatro sugerem uma “compra forte”, com um preço-alvo médio global de 485 dólares, refletindo um aumento potencial de 183% durante o próximo ano com base nos dados LSEG.
Ao escrever, a principal criptomoeda do mercado, o Bitcoin, conseguiu recuperar a linha de US$ 92 mil.
Imagem em destaque do DALL-E, gráfico do TradingView.com
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