A estrutura de mercado subjacente do Bitcoin continuou a se fortalecer, apesar do declínio nos volumes de negociação, dizem os analistas.
Resumo
- A estrutura de mercado do Bitcoin está se fortalecendo mesmo com a queda dos volumes de negociação, com a acumulação de detentores de longo prazo, o aperto da oferta cambial e a ação dos preços se estabilizando em uma faixa estreita.
- Os analistas destacam uma divergência importante: o Nasdaq se recuperou fortemente enquanto o Bitcoin está atrasado, sugerindo uma precificação incorreta, um apetite renovado pelo risco e uma ruptura nas previsões estritas do ciclo de quatro anos.
- Os dados da rede mostram uma explosão de compras institucionais, sinalizando um posicionamento proativo por parte das baleias e dos criadores de mercado.
Os detentores de longo prazo mantiveram suas posições enquanto mais Bitcoin flui para armazenamento refrigerado e a oferta nas bolsas diminui. A mudança representa uma transição de oscilações de preços voláteis e motivadas pelo sentimento para um apoio estrutural mais estável, de acordo com a análise da indústria.
CryptoMichNL, diretor de investimentos e fundador da MNFund e MNCapital, afirmou no X que o Bitcoin compartilha uma forte correlação com o Nasdaq. Embora o Nasdaq tenha mostrado resiliência constante, o Bitcoin ficou para trás, criando o que o analista descreveu como precificação incorreta e divergência de mercado.
Esta divergência sugere que o caminho para grandes objectivos ascendentes permanece aberto e põe em causa a validade da tese do ciclo de quatro anos. Veja abaixo.
O Bitcoin passou recentemente por uma forte correção, durante a qual o mercado viu uma mudança pronunciada entre ativos “Beta” de alta volatilidade e ativos de “Qualidade” mais estáveis, de acordo com o LVisserLabs. Embora o Bitcoin tenha estagnado após a liquidação, as ações Beta se recuperaram fortemente, sinalizando um retorno do apetite pelo risco em mercados mais amplos.
Os dados on-chain analisados pelo investidor Ucan mostraram um aumento na procura institucional num período estreito, com grandes bolsas, criadores de mercado e uma baleia não identificada a executar grandes compras poucas horas antes do relatório de emprego da Reserva Federal.
O momento sugere que as instituições se posicionaram à frente de dados potencialmente favoráveis, enquanto os comerciantes retalhistas reagiram em grande parte aos movimentos do mercado.
Os analistas dizem que este comportamento indica um movimento estratégico e preparatório, em vez de uma negociação puramente impulsionada pelo impulso, destacando a crescente influência da atividade institucional na dinâmica de preços do Bitcoin.
Fontecrypto.news
