Na segunda-feira, a Strategy, anteriormente conhecida como MicroStrategy, anunciou uma nova aquisição do Bitcoin (BTC) em um processo junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Notavelmente, esta última compra eleva as participações totais da empresa para quase 680.000 BTC, com os números atuais sendo de 672.497 BTC.
Compras de Bitcoin vs. Lutas de ações
Analistas, incluindo Lirrato na plataforma de mídia social X, revelado que a empresa adquiriu 22.498 BTC somente em dezembro. Para atingir a meta de 680.000 BTC até janeiro, a Strategy precisa de apenas mais 7.503 moedas – quantidade que superou no mês passado.
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No entanto, apesar desta aquisição otimista, as ações da empresa (MSTR) sofreram um declínio significativo, caindo mais de 50% ao longo de 2025, para o seu preço de negociação atual de cerca de 163 dólares na segunda-feira.
Somando-se aos desafios enfrentados pela Strategy, a empresa poderá estar a apenas dez dias de ser retirada do índice Morgan Stanley Capital International (MSCI), aguardando o anúncio formal.
Numa proposta de Outubro, o MSCI indicou que as empresas que detêm ativos digitais que representem 50% ou mais dos seus activos totais devem ser removidos dos seus índices de referência globais. Esta medida foi justificada pela afirmação do MSCI de que estas empresas se assemelham a fundos de investimento, que são excluídos dos seus índices.
Chaves estratégicas para potencial turbulência financeira
Atualmente, o MSCI está conduzindo uma consulta pública e se determinar que Tesouraria de Ativos Digitais (DAT) como a Strategy deveriam ser excluídas, o que poderia estabelecer um precedente que outros fornecedores de índices poderiam seguir.
Em um público cartao CEO da Strategy, Phong Le, e o cofundador Michael Saylor discutiram as possíveis implicações de uma exclusão do MSCI. Eles estimaram que tal decisão poderia levar à liquidação de ações da empresa no valor de cerca de US$ 2,8 bilhões, criando um potencial efeito inibidor em toda a indústria.
Analistas da TD Cowen destacaram que aproximadamente US$ 2,5 bilhões do valor de mercado da Strategy estão vinculados ao MSCI, enquanto US$ 5,5 bilhões adicionais dependem de outros índices.
A análise do JPMorgan sugere que se a MSCI excluísse a Strategy, a empresa poderia enfrentar US$ 2,8 bilhões em saídas, um número que poderia subir para US$ 8,8 bilhões se fosse retirada da lista. índices adicionaisincluindo o Nasdaq 100, o CRSP US Total Market Index e vários índices Russell de propriedade do London Stock Exchange Group (LSEG).
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Paralelamente a estes potenciais desafios, a Estratégia poderá em breve ter de enfrentar perdas financeiras substanciais que contrastam fortemente com o lucro de 2,8 mil milhões de dólares reportado no terceiro trimestre do ano anterior.
Além disso, o Índice de Bilionários da Bloomberg indica que Michael Saylor viu seu riqueza pessoal diminuir drasticamente durante esta recessão, caindo aproximadamente 40%, para cerca de 3,8 mil milhões de dólares.
No entanto, na segunda-feira, os preços das criptomoedas registaram uma recuperação notável, com o Bitcoin e outros ativos digitais, como Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Solana (SOL) e XRP subindo acima dos níveis chave, provocando uma nova onda de otimismo entre os investidores.
Imagem em destaque do DALL-E, gráfico do TradingView.com
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