Como o império Bitcoin de US$ 6,5 bilhões da cripto-rainha chinesa desmoronou

Como a cripto rainha chinesa construiu um império Bitcoin de US$ 6,5 bilhões antes de sua prisão expor um dos maiores crimes criptográficos da história?

O esquema de bilhões de dólares da cripto rainha chinesa foi exposto

A longa história da Crypto com fraudes adicionou outro capítulo, que se estende por continentes e envolve bilhões de dólares.

Os promotores britânicos condenaram Zhimin Qian, também conhecido como Yadi Zhang, por orquestrar uma fraude de investimento no estilo Ponzi que operou na China. O esquema atraiu mais de 100 mil investidores que, em conjunto, investiram milhares de milhões no que parecia ser um negócio legítimo de gestão de fortunas.

Qian foi preso em York em 2024, após vários anos foragido, e se declarou culpado em um tribunal de Londres, em setembro de 2025, de acusações de aquisição de propriedade criminosa e lavagem de dinheiro. Em 11 de novembro, ela foi condenada a 11 anos e oito meses de prisão pelo Tribunal da Coroa de Southwark.

As autoridades disseram que a sua condenação ocorreu após uma das investigações financeiras mais complexas já conduzidas pela Polícia Metropolitana, envolvendo coordenação internacional e rastreamento detalhado de ativos digitais.

Durante a investigação, a polícia britânica descobriu um cache incomumente grande de criptomoedas ligado à fraude. Mais de 61.000 Bitcoin (BTC) foram apreendidos, tornando-se uma das maiores recuperações de criptografia confirmadas no Reino Unido.

Em valores de mercado durante o processo, esse montante valia 5 mil milhões de libras, ou cerca de 6,55 mil milhões de dólares. Os processos de recuperação civil ainda estão em andamento para determinar como esses recursos serão devolvidos às vítimas.

Vários associados de Qian também foram condenados por seu papel na transferência e lavagem de fundos roubados. Seng Hok Ling foi condenado a quatro anos e onze meses de prisão, enquanto Jian Wen foi condenado a seis anos e oito meses.

Outros indivíduos envolvidos na fraude original foram processados ​​na China, onde mais de oitenta pessoas foram condenadas.

Dos investimentos em Pequim ao imobiliário britânico

Entre 2014 e 2017, Zhimin Qian administrou uma operação de investimento em grande escala na China através de uma empresa chamada Lantian Gerui. O esquema tinha como alvo investidores comuns com promessas de retornos invulgarmente elevados, atraindo milhares de milhões de dólares em investimentos totais.

Depois que o esquema fracassou e vários processos se seguiram, Qian deixou a China em julho de 2017 carregando uma carteira para laptop que continha dezenas de milhares de Bitcoins.

Ela entrou no Reino Unido em setembro de 2017 usando um passaporte de São Cristóvão e Nevis. Mais tarde, as autoridades britânicas confirmaram a sua chegada e movimentos pela Europa sob vários pseudónimos. Ela se manteve discreta enquanto gerenciava a conversão dos rendimentos da fraude em criptografia e dinheiro.

Em outubro de 2018, investigadores do Reino Unido revistaram a sua residência em Hampstead e no dia seguinte apreenderam um cofre. Lá dentro, eles encontraram uma carteira digital contendo 4.741,36 Bitcoins, então avaliada em cerca de £ 25,2 milhões.

A sua estratégia de branqueamento envolveu alternar entre moeda fiduciária e criptográfica, distribuir fundos por múltiplas carteiras e intermediários e tentar reintroduzir activos na economia através de compras de luxo e imóveis de alto valor.

A cobertura começou a desvendar-se quando actividades financeiras suspeitas ligadas a transacções imobiliárias desencadearam alertas transfronteiriços. As autoridades britânicas lançaram uma investigação mais aprofundada e, em abril de 2024, agentes da Polícia Metropolitana prenderam Qian em York juntamente com o seu associado, Seng Hok Ling.

Os investigadores apreenderam dispositivos eletrônicos criptografados, passaportes falsos, dinheiro, ouro e mais de 61.000 Bitcoins, que mais tarde foram confirmados como originários da rede de lavagem.

Quem é o dono do Bitcoin apreendido

As vítimas da fraude Lantian Gerui pediram que o Bitcoin apreendido fosse devolvido a elas, em vez de retido pelo estado britânico.

Representantes legais que atuam em nome de vários grupos de vítimas declararam publicamente que a criptomoeda congelada é propriedade legítima dos investidores fraudados.

Os advogados William Glover e Stephen Cartwright argumentaram que as vítimas têm o direito de recuperar seus ativos do Bitcoin atualmente mantido sob jurisdição do Reino Unido, observando que esses fundos permaneceram fora de alcance durante anos.

Ao abrigo da Lei dos Produtos do Crime do Reino Unido, as vítimas que procuram restituição devem requerer, ao abrigo da Secção 281, um interesse de propriedade em bens confiscados.

O Crown Prosecution Service confirmou que atrasará qualquer pedido de aquisição de direitos nos termos da Secção 266, ao mesmo tempo que dará às partes afetadas tempo para procurar aconselhamento jurídico e apresentar reclamações.

Esta abordagem permite a coordenação entre as vítimas individuais, os representantes legais e as autoridades que supervisionam o processo de recuperação civil. Duas questões jurídicas importantes surgiram do processo.

A primeira diz respeito à forma como a restituição deve ser avaliada, se a compensação deve corresponder às perdas originais denominadas em renminbi ou ao valor de mercado actual da Bitcoin apreendida, que aumentou acentuadamente desde o seu confisco. A segunda questão diz respeito à forma como as reivindicações internacionais concorrentes serão reconciliadas.

Os procuradores propuseram um quadro de compensação supervisionado pelo tribunal para gerir a distribuição de fundos e resolver reclamações sobrepostas de múltiplas jurisdições. O plano continua sob revisão judicial e pode enfrentar desafios em termos de aplicação e priorização entre os requerentes.

Muitas vítimas já receberam indemnização parcial através de mecanismos estabelecidos na China, embora um número considerável continue sem pagamento e procurem agora a recuperação através dos tribunais do Reino Unido.

Analistas jurídicos e relatórios independentes apontaram várias barreiras enfrentadas pelos requerentes, incluindo a dificuldade de provar a propriedade de Bitcoins específicos, a necessidade de coordenação com as autoridades chinesas e a probabilidade de os tribunais favorecerem o reembolso das perdas originais em vez de concederem ganhos ligados ao aumento do preço do Bitcoin.

A evolução do crime criptográfico

Os primeiros anos da Crypto testemunharam alguns dos maiores crimes financeiros da história digital. Casos como OneCoin e PlusToken expuseram como as redes de fraude operavam antes do surgimento dos modernos sistemas de conformidade.

A OneCoin, descrita em vários processos judiciais como um esquema de pirâmide global, arrecadou bilhões de dólares de investidores sem nunca usar uma blockchain real.

Os operadores da PlusToken levantaram cerca de US$ 2 a 3 bilhões em criptografia antes de desaparecerem. Posteriormente, os investigadores rastrearam a venda de activos roubados através de redes informais de balcão e de corretores não regulamentados.

Os métodos de branqueamento de capitais evoluíram rapidamente à medida que estes escândalos se desenrolavam. Nos primeiros anos, os criminosos dependiam de bolsas mal regulamentadas e de carteiras de custódia para esconder fundos roubados.

À medida que esses canais se estreitaram, a lavagem começou a passar por ferramentas de ofuscação na cadeia, como misturadores, protocolos financeiros descentralizados e pontes entre cadeias.

Grandes hacks de pontes e explorações de contratos inteligentes também se tornaram uma fonte de roubo e uma forma de disfarçar os fundos existentes. Grupos de hackers ligados ao Estado começaram a usar o roubo de criptomoedas para obter acesso a ativos estrangeiros conversíveis.

As autoridades e os reguladores expandiram a sua abordagem em resposta. As plataformas analíticas Blockchain tornaram possível rastrear dinheiro digital em múltiplas cadeias, levando a apreensões e processos judiciais coordenados.

Em 2022, o Tesouro dos EUA sancionou o misturador Tornado Cash depois de rastrear milhares de milhões de dólares lavados através dele, levantando novas questões jurídicas sobre como a legislação financeira se aplica ao código descentralizado.

Pesquisas de empresas como a Chainalysis indicam que, embora a atividade criptográfica ilícita ainda chegue a bilhões, sua participação no mercado total diminuiu à medida que as exchanges e os serviços de pagamento melhoraram o monitoramento.

A recuperação de bens roubados continua a ser um desafio técnico e jurídico. Os investigadores podem apreender grandes participações quando a propriedade da carteira é comprovada, mas a restituição muitas vezes é interrompida devido a disputas sobre avaliação e jurisdição.

O ciclo continua à medida que os criminosos criam novos métodos de ocultação, os investigadores melhoram as ferramentas de rastreio e os tribunais trabalham para converter provas digitais em recuperação financeira justa. A vítima final continua sendo o usuário, e o loop perdura.