Os mutuários podem prometer Bitcoin ou USDC como garantia de entrada sem desencadear um evento tributável.
A Coinbase e a Better Home & Finance anunciaram uma parceria na quinta-feira para oferecer hipotecas garantidas por tokens. O produto visa expandir o acesso à casa própria e, ao mesmo tempo, ter o mesmo respaldo da Fannie Mae que outras hipotecas conformes.
Os americanos qualificados agora podem prometer Bitcoin ou USDC como garantia para financiar seu pagamento inicial, garantindo uma hipoteca em conformidade com o padrão sem liquidar seus ativos digitais ou potencialmente desencadear um evento tributável.
Como funciona
Em vez de precisar arranjar dinheiro para o pagamento inicial, os mutuários prometem seus ativos criptográficos como garantia para um empréstimo separado que cobre o pagamento inicial. O resultado são dois empréstimos no fechamento: uma hipoteca padrão da Fannie Mae sobre a casa e um segundo empréstimo garantido pela criptografia prometida. Ambos os empréstimos partilham a mesma taxa de juro e prazo de amortização, pelo que o mutuário gere um único pagamento mensal combinado – uma estrutura que as empresas descrevem como pioneira no mercado.
As hipotecas são projetadas de acordo com as diretrizes da Fannie Mae e estruturadas como empréstimos em conformidade com os padrões, que, segundo as empresas, permitirão taxas de juros significativamente mais baixas do que aquelas tradicionalmente associadas aos empréstimos garantidos por tokens.
Sem chamadas de margem
Se o valor do Bitcoin cair, os termos da hipoteca permanecerão inalterados e nenhuma garantia adicional será necessária. Os movimentos do mercado por si só nunca desencadeiam a liquidação. A garantia só corre risco de liquidação no caso de atraso no pagamento de 60 dias, semelhante às hipotecas conformes.
Para os mutuários que prometem USDC, a garantia rende recompensas que podem ajudar a compensar os pagamentos da hipoteca, permitindo aos mutuários reduzir a sua taxa de juro efectiva líquida.
Os membros da Coinbase One que fecharem uma hipoteca regular ou apoiada por criptografia por meio da Better são elegíveis para um desconto no valor de 1% do valor da hipoteca, limitado a US$ 10.000, para cobrir custos e taxas de fechamento.
Por que é importante
Durante décadas, o caminho para a aquisição de casa própria exigiu que os americanos vendessem activos, liquidassem investimentos ou retirassem poupanças de reforma para cobrir um pagamento inicial em dinheiro – muitas vezes desencadeando impostos sobre ganhos de capital ou penalidades por levantamento antecipado. Relatórios de mercado sugerem que 52 milhões de adultos americanos, ou cerca de 20% da população adulta, possuem ativos digitais.
Até agora, os mutuários não conseguiram obter crédito para esses activos no processo tradicional de subscrição de hipotecas sem primeiro liquidá-los. As hipotecas apoiadas por criptomoedas mudam esta situação, permitindo que a riqueza on-chain se traduza em acesso ao mundo real, expandindo os caminhos para a aquisição de casa própria e, ao mesmo tempo, preservando posições de investimento a longo prazo.
O CEO da Better, Vishal Garg, disse que a parceria “apresenta um novo caminho para a realização do sonho americano para os 52 milhões de americanos que possuem ativos digitais”.
As empresas planejam expandir os tipos de garantias elegíveis ao longo do tempo para incluir ações tokenizadas, renda fixa e outros ativos imobiliários tokenizados, dependendo das condições regulatórias e de mercado.
Este artigo foi escrito com a ajuda de fluxos de trabalho de IA. Todas as nossas histórias são selecionadas, editadas e verificadas por um ser humano.
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