Bitcoin Uptober Cliffhanger: O BTC fechará o mês verde?

Outubro tem sido um mês de altos e baixos para Bitcoin comerciantes e investidores, apesar da promessa sazonal de ganhos “Uptober”.

Historicamente, Outubro tem sido bom para Bitcoin detentores, registrando um mês verde em 10 dos últimos 12 anos e entregando ganhos médios de mais de 20%. No momento, o Bitcoin está relativamente escasso em + 1,14% no mês, de acordo com dados da Coinglass.

O Bitcoin subiu acima de US$ 123.000 no início de outubro, antes de cair para US$ 107.000 no meio do mês – uma correção de 13% que eliminou semanas de ganhos em questão de dias. Desde então, os touros têm recuado, recuperando para os níveis atuais em torno de US$ 115.000.

Atualmente negociado a US$ 115.542, o Bitcoin conseguiu se manter acima desse limite crítico, apesar da oscilação dos preços ao longo de outubro. A questão que os traders enfrentam agora: Será que a Uptober fará jus ao seu nome e verá o Bitcoin terminar no verde?

Os mercados tradicionais estão disparando a todo vapor, com o S&P 500 atingindo novos máximos recordes acima de 6.900 pontos na terça-feira. Os investidores estão precificando um possível corte nas taxas de um quarto de ponto quando o Federal Reserve anunciar sua decisão na quarta-feira, o que reduziria as taxas para a faixa de 3,75% a 4,00% – território tipicamente altista para ativos de risco como criptografia.

Para abastecer a recuperação, o secretário do Tesouro, Scott Bessent, sugeriu uma estrutura para resolver as tensões comerciais EUA-China antes de uma reunião entre os presidentes Donald Trump e Xi Jinping na próxima semana. Esta combinação de política monetária pacífica e flexibilização dos riscos geopolíticos impulsionou o sentimento de risco que os mercados criptográficos normalmente acompanham.

Talvez o mais revelador para as perspectivas imediatas do Bitcoin: os ETFs spot de Bitcoin registraram seu terceiro dia consecutivo de entradas, arrecadando US$ 149 milhões até ontem.

Quando o dinheiro institucional flui para o Bitcoin através de produtos regulamentados, normalmente sinaliza a convicção dos grandes intervenientes – o tipo de procura que apoia a estabilidade de preços.

Análise técnica do Bitcoin: touros construindo força

Então, o Bitcoin terminará o mês verde ou vermelho?

Como a janela de tempo para nossa previsão é curta, usamos a configuração do castiçal de quatro horas para nossa análise.

O gráfico de curto prazo mostra uma estrutura de alta que sugere que o Bitcoin tem maior probabilidade de manter – e potencialmente estender – seus ganhos acima de US$ 114.200 do que quebrar abaixo deles. Pelo menos no futuro imediato, os preços parecem ter ultrapassado a linha de resistência que marcou a correção (a linha vermelha pontilhada no gráfico abaixo) e recuperado para cima num canal ascendente (as linhas verdes pontilhadas no gráfico).

O Índice Direcional Médio, ou ADX, fica em 32,14, marcado como “forte” no gráfico. Este indicador mede a força da tendência, independentemente da direção, numa escala de 0 a 100. Leituras acima de 25 confirmam uma tendência estabelecida, e qualquer valor acima de 30 sugere um impulso poderoso. Quando o ADX cruza acima de 25 e continua subindo, normalmente sinaliza que a tendência tem pernas e provavelmente persistirá em vez de reverter rapidamente.

O Índice de Força Relativa, ou RSI, em 69,05 conta uma história interessante. O RSI mede a dinâmica comparando a magnitude dos ganhos recentes com as perdas recentes, com leituras acima de 70 indicando condições de sobrecompra onde muitas vezes surge a realização de lucros. Aos 69 anos, o Bitcoin está se aproximando dessa zona, mas ainda não a atingiu – portanto, tem espaço para funcionar nos próximos três dias, antes que outro alcance o território de sobrecompra, desencadeando uma correção nas configurações de negociação algorítmica.

As médias móveis exponenciais, EMAs, informam aos traders onde estão os suportes e as resistências dos preços, calculando o preço médio de um ativo no curto, médio e longo prazo. Com o Bitcoin, a EMA de 50 períodos (o preço médio dos últimos 50 pregões de quatro horas) está abaixo da EMA de 200 períodos, gerando um sinal “curto” no período de quatro horas.

Esta configuração – por vezes chamada de “cruz da morte” quando ocorre – normalmente sinaliza uma estrutura de mercado baixista, pois significa que os preços de curto prazo estão em média abaixo dos preços de longo prazo. No entanto, a ação atual do preço está sendo negociada bem acima de ambas as médias móveis, com a EMA 50 movendo-se para cima, sinalizando uma potencial cruz dourada (cruzando acima da EMA 200 para uma configuração de alta).

O indicador Squeeze Momentum está piscando “impulso de alta” com um sinal “longo”. Este indicador, desenvolvido pelo trader John Carter, identifica períodos em que a volatilidade se comprime (como uma mola sendo comprimida) antes de movimentos explosivos. Quando o aperto “dispara” com impulso de alta, sinaliza que a fase de compressão terminou e o movimento direcional está começando. O status de “impulso de alta” significa que não apenas a pressão foi disparada, mas o momentum está acelerando para cima. Os traders normalmente interpretam isso como uma configuração de alta probabilidade para ganhos contínuos, especialmente quando combinado com outros indicadores de confirmação, como o aumento do ADX.

Finalmente, a análise da Nuvem Ichimoku mostra que o Bitcoin está sendo negociado acima das nuvens (os preços estão mais fortes do que nos pregões anteriores) com a nuvem futura prevista como otimista. Para os traders não familiarizados com esta técnica de gráficos japonesa, pense na nuvem como uma zona dinâmica de suporte/resistência. Quando o preço é negociado acima de uma nuvem inclinada para alta com impulso em expansão, normalmente indica a continuação da tendência em vez de reversão.

Finalmente, se o Bitcoin respeitar o suporte de preço atual, mesmo em seu ponto mais baixo, estaria US$ 622 acima do preço de abertura registrado em 1º de outubro. Apenas 0,5% acima da meta, mas ainda mais de 0.

Verde é mais provável

O Bitcoin pode fechar outubro acima de US$ 114.200? A evidência técnica sugere que sim. Se a tendência continuar, este Uptober pode acabar como um doji de corpo curto – grandes oscilações de preços no meio, mas mais ou menos onde começou. Ou seja, pode acabar sendo um ganho pequeno, mas ainda assim positivo.

Com o BTC sendo negociado atualmente 1,2% acima desse nível e mostrando forte confirmação de tendência em vários indicadores, o caminho de menor resistência parece ser lateral para mais alto, em vez de uma quebra abaixo dos preços de abertura mensais.

A zona de suporte imediato fica em torno de US$ 114.000 a US$ 114.500, o que se alinha com as áreas abertas mensais e de consolidação recente. Para que o Bitcoin feche outubro no vermelho, seria necessário romper essa zona de suporte e mantê-lo abaixo dela durante os dias restantes do mês – um cenário que parece improvável dada a leitura atual do ADX, indicadores de impulso de alta e cenário macro favorável.

No momento, o sentimento também permanece amplamente otimista, com os traders na Myriad—um mercado de previsão desenvolvido pela empresa controladora da Decrypt, Dastan — com 70% de chance de que o Bitcoin continue subindo em direção a US$ 120 mil antes de cair novamente para US$ 100 mil. Essas probabilidades agora parecem bem diferentes do que eram há seis dias, quando os comerciantes previam uma chance de 56% do Bitcoin cair para US$ 100 mil.

No entanto, os investidores devem permanecer conscientes de que o anúncio da política monetária do Fed na quarta-feira representa um evento de risco binário. Embora os mercados estejam a apostar numa redução de 25 pontos base, qualquer linguagem agressiva sobre a trajetória futura das taxas poderá desencadear volatilidade a curto prazo. A chave será se o Bitcoin conseguirá manter o suporte acima de US$ 114.000 durante qualquer turbulência relacionada ao Fed.

Níveis principais para assistir:

• Suporte imediato de US$ 114.000 a US$ 114.500 (zona aberta mensal),
• Forte suporte em US$ 112.000 (mínimo recente de consolidação),
• Resistência imediata em US$ 116.000 (ponto de rejeição recente),
• Forte resistência entre US$ 118.000 e US$ 120.000 (barreira psicológica e lacuna de volume)

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