Takeaways -chave
Por que o Bitcoin está lutando para encontrar um fundo?
Os comerciantes estão se impedindo, aguardando a volatilidade das opções de bitcoin de US $ 17 bilhões para se estabelecer, ou as ações superaquecem, deixando muito capital à margem.
Qual é a perspectiva de curto prazo para o BTC?
O Bitcoin pode ver mais retração e volatilidade elevada, especialmente com pressões macro e o vencimento das opções de US $ 17 bilhões.
O apetite do investidor está mudando e o Bitcoin (BTC) está sentindo a pressão.
No lado macro, o mercado de ações dos EUA está rasgando. Todos os três índices principais ($ DJI, $ NASDAQ e $ SPX) atingiram novos máximos de todos os tempos, sinalizando dinheiro que perseguindo mercados herdados após o FOMC.
Enquanto isso, o rendimento do Tesouro de 10 anos nos EUA caiu para uma baixa trimestralmente de 4,01% em meados de setembro, sugerindo que o dinheiro está perseguindo títulos mais seguros enquanto apostas de risco como o Bitcoin se refrescam. Em suma, a parede de lances da BTC está enfraquecendo.
Fonte: Economia de Comércio
Apesar do corte da taxa de 25 bps, a condenação dos investidores no BTC não retornou.
Enquanto isso, a Stablecoin Supply explodiu de US $ 204 bilhões em janeiro para US $ 308 bilhões em setembro. São mais de US $ 100 bilhões em pó seco ainda sentados à margem, prontos para girar para o BTC assim que os fluxos de risco retornarem.
A pergunta: quando a rotação atinge? O mercado está aguardando uma entrada mais limpa, um corte de taxa mais profundo, estoques superaquecidos ou o vencimento das opções do BTC de US $ 17 bilhões para limpar antes que a FOMO volte?
Bitcoin Eyes Max Dor Antes da Expiração Massiva de Opções
O mercado de opções está vendo atividades pesadas antes do próximo vencimento.
Há um interesse aberto total (OI) de 152.549 contratos, refletindo a forte participação dos comerciantes. Destes, 86.997 são opções de compra, enquanto 65.552 são colocados, produzindo uma taxa de put/chamada de 0,75, apontando para um viés levemente otimista.
O valor nocional de todos os contratos pendentes é de aproximadamente US $ 17,04 bilhões, mostrando capital significativo em jogo. Notavelmente, o preço da dor máxima é fixado em US $ 110.000, onde o Bitcoin pode ser desenhado à medida que o Expiry se aproxima.
Fonte: Deribit
Em suma, todos esses fatores explicam por que o Bitcoin ainda não teve no fundo.
Os comerciantes ficam de fora, aguardando uma entrada mais limpa, as opções FUD para sacudir ou estoques superaquecem, mantendo um pó seco significativo fora do mercado. Até que um desses gatilhos acerte, a repetição de outubro da BTC parece difícil.
Consequentemente, uma retração mais profunda está firmemente em cima da mesa, com a volatilidade provavelmente elevada à medida que o mercado digere essas pressões macro e orientadas por opções.
