Bitcoin entra na cruz da morte – e Ethereum não fica muito atrás: análise

Os comerciantes e investidores de criptografia que compraram perto de altas nos últimos meses estão sendo absolutamente rejeitados agora, à medida que o hype desaparece e o mercado sangra.

O Bitcoin caiu para cerca de US$ 88.000, caindo mais de 20% nos últimos 30 dias. O mercado de criptografia como um todo caiu hoje para US$ 3,04 trilhões – queda de 4,82% em 24 horas – com 95% de todas as moedas sangrando no vermelho. O Índice de Medo e Ganância atingiu 16, a leitura mais baixa desde Abril, firmemente no território do medo extremo. Para colocar isso em perspectiva: Zcash é a única moeda entre as 50 maiores em valor de mercado que consegue permanecer verde hoje, obtendo um ganho de 4%.

E a imagem macro? Não está ajudando.

As expectativas de um corte nas taxas do Federal Reserve em dezembro estão diminuindo, os ETFs de Bitcoin acabaram de registrar seu quinto dia consecutivo de saídas (um recorde de US$ 523 milhões apenas da BlackRock ontem) e os traders parecem estar procurando uma proteção à medida que a possibilidade de um inverno criptográfico em 2026 se torna mais séria.

Enquanto isso, no Myriad – o mercado de previsão construído por Descriptografarempresa-mãe da Dastan – os comerciantes estão se posicionando para mais carnificina. Espantosos 73,3% do dinheiro da Myriad estão apostando que o Bitcoin cai para US$ 85 mil, em vez de subir para US$ 115 mil. Quanto ao Ethereum, os usuários do Myriad colocam em 62% a probabilidade de que o ETH, atualmente negociado por cerca de US$ 2.800, caia para US$ 2,5 mil em uma alta para US$ 4 mil.

Eles estão certos? Aqui está o que dizem os gráficos.

Preço do Bitcoin (BTC): Cruz mortal confirmada

O Bitcoin abriu hoje em US$ 92.911 e imediatamente caiu de um penhasco, caindo mais de 4% para seu preço atual de US$ 88.605. Isso é uma queda de US$ 4 mil em um único dia que mais uma vez empurrou o BTC abaixo do nível psicologicamente crítico de US$ 90 mil e marcou um novo mínimo de sete meses.

A configuração técnica está começando a ficar feia.

As médias móveis exponenciais, ou EMAs, ajudam os traders a identificar a direção da tendência, acompanhando o preço médio de um ativo no curto, médio e longo prazo. Quando a EMA de curto prazo de 50 dias cai abaixo da EMA de longo prazo de 200 dias, isso normalmente significa que os vendedores estão dominando a estrutura do mercado.

Para o Bitcoin, a EMA de 50 dias cruzou abaixo da EMA de 200 dias, formando o temido padrão de “cruz da morte” que sinaliza um impulso de baixa de longo prazo. O Bitcoin agora está sendo negociado bem abaixo de ambas as médias móveis, o que cria uma resistência desagradável que os touros precisam recuperar antes que qualquer recuperação significativa possa começar.

É aqui que a situação piora: o Índice Direcional Médio – que mede a força da tendência independentemente da direção – está em robustos 38,25. As leituras ADX acima de 25 indicam que uma tendência forte está em vigor, e acima de 35 sinalizam uma tendência muito forte. Isto nos diz que a atual tendência de baixa não é um corte fraco e sem direção; há um impulso real por trás dessa liquidação, conforme refletido na leitura de “medo extremo” no Crypto Fear and Green Index.

O Índice de Força Relativa do Bitcoin, ou RSI, caiu para 27,12, firmemente em território de sobrevenda abaixo de 30. O RSI mede se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido com base em movimentos recentes de preços, e aos 27, o Bitcoin está esticado como um elástico. Isto não significa que as vendas parem imediatamente, mas sugere que estamos nos aproximando de níveis de exaustão onde uma recuperação violenta se torna mais provável. Isso pode significar que os preços testarão em breve o nível de suporte (agora resistência) que está em vigor desde junho, visível no gráfico acima na linha branca pontilhada.

O Indicador Squeeze Momentum, que mostra a fase de mercado dos preços e ajuda a identificar quando as tendências estão prestes a mudar, está emitindo sinais de impulso de baixa, confirmando que a compressão está sendo liberada para baixo.

Então, os preditores da Myriad estão certos ao definir essa meta de US$ 85 mil?

A sabedoria da multidão pode estar certa. O gráfico mostra um suporte de Fibonacci em torno de US$ 84.451, com suporte mais forte perto de US$ 71.486. Se o Bitcoin perder a zona de US$ 88 mil a US$ 89 mil que está testando atualmente, não haverá muito que impeça um movimento em direção a US$ 85 mil e abaixo.

No entanto, esse RSI sobrevendido sugere que qualquer queda para US$ 85 mil provavelmente seria um movimento rápido, em vez de um colapso sustentado. Os movimentos de capitulação tendem a reverter violentamente quando eliminam a última das posições longas alavancadas – aqueles contratos futuros que apostam na subida do preço do Bitcoin utilizando capital emprestado.

O caso positivo para US$ 115 mil exigiria que o Bitcoin recuperasse a cruz da morte e rompesse a linha de tendência descendente em torno de US$ 100.492 – uma tarefa difícil que explica por que apenas 26,7% dos traders estão apostando nele.

Níveis principais:

Resistência:

• $ 92.000 (imediato),
• US$ 100.492 (linha de tendência descendente)

Apoiar:

• $ 84.451 (forte),
• $ 71.486 (principal)

Preço Ethereum (ETH): Quando bons indicadores ficam ruins

E se o Bitcoin está em mau estado, então o Ethereum está ainda pior. A ETH caiu hoje 6,73%, de um preço de abertura de US$ 3.121,7 para fechar em US$ 2.911,8, com uma mínima intradiária de US$ 2.895,8.

Ao contrário do Bitcoin, a EMA de 50 dias do Ethereum ainda está sendo negociada acima da EMA de 200 dias – uma “cruz de ouro” que deveria ser otimista. Então, por que a ETH está sendo destruída?

A cruz dourada indica que a estrutura da tendência de longo prazo está intacta, mas não protege você de correções brutais nessa tendência. Ethereum está sendo negociado abaixo de ambas as médias móveis, apesar da cruz dourada, o que significa que a estrutura de alta está sendo testada duramente.

Além disso, é muito provável que a configuração se torne pessimista em breve: as duas EMAs estão prestes a se cruzar, portanto, se a ETH cair por alguns dias, você terá outra cruz mortal aqui também.

E veja só: o ADX do Ethereum é ainda mais extremo do que o do Bitcoin em 42,4. Os comerciantes veriam isto como uma tendência muito forte e, neste momento, essa tendência é firmemente de baixa. O indicador Squeeze Momentum para ETH também mostra sinais de impulso de baixa

O que pode tornar isso particularmente doloroso para os detentores de ETH é que o Ethereum tem um impulso descendente mais forte (ADX mais alto), mas também está um pouco acima do território de sobrevenda, com um RSI de 30,92 – apenas beijando o limite de 30. Isso cria uma situação extrema em que a forte tendência de baixa pode empurrar o RSI ainda mais para a sobrevenda antes de reverter.

O gráfico da ETH mostra suporte em torno de US$ 2.796 e suporte mais forte perto de US$ 2.300. Uma miríade de usuários está novamente favorecendo fortemente o lado negativo no momento, com quase 67% de probabilidade de que o Ethereum caia para US$ 2,5 mil ou menos, o que se alinha com a análise técnica.

Ethereum precisa manter a zona de US$ 2.700 a US$ 2.800 (mostrada nos níveis de Fibonacci) para manter a EMA de 200 dias intacta. Se isso falhar, o próximo suporte significativo será de fato em torno de US$ 2.300 a US$ 2.500 – exatamente onde a maioria dos usuários do Myriad está procurando.

Para os 33% que apostam em $ 4K? Isso exigiria que a ETH recuperasse a zona de US$ 3.100 a US$ 3.200, mantivesse-a como suporte e superasse vários níveis de resistência. É possível que as condições macro melhorem, mas os aspectos técnicos neste momento não suportam isso.

Continuem orando, touros. Afinal, isso é criptografia. Coisas mais loucas aconteceram.

Níveis principais:
Resistência:

• US$ 3.100 (EMA de 50 dias)
• US$ 3.562 (resistência anterior)

Apoiar:

• US$ 2.700 a US$ 2.800 (EMA crítico de 200 dias)
• $ 2.300 (forte)